เมื่อวันพุธ Piper Sandler ย้ําการจัดอันดับ Overweight สําหรับหุ้นของ Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 485.00 ดอลลาร์ การยืนยันอีกครั้งเกิดขึ้นหลังจากหุ้นของ Microsoft ประสบกับการเทขายหลังการขาย 3% หลังจากการประกาศอัตราการเติบโตของ Azure ที่ลดลงเล็กน้อยเป็น 30% บนพื้นฐานสกุลเงินคงที่ (CC) นี่เป็นการลดลงเล็กน้อยจากคําแนะนํา 30-31% และต่ํากว่าอัตราการเติบโต 32% ที่บางคนคาดการณ์ไว้
การเทขายเป็นผลมาจากความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการสร้างปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่อาจเกิดขึ้น ดังที่ระบุโดยค่าใช้จ่ายด้านทุนและการลงทุนในการเช่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญของ Microsoft ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 19 พันล้านดอลลาร์จาก 14 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า การวิเคราะห์ของ Piper Sandler ชี้ให้เห็นว่าปฏิกิริยาของตลาดอาจเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป โดยสังเกตเห็นตัวบ่งชี้เชิงบวกหลายประการสําหรับผลการดําเนินงานในอนาคตของ Microsoft
บริษัทเน้นย้ําว่าแม้จะมีการเติบโตของ Azure ที่กลั่นกรอง แต่ Microsoft รายงานจํานวนการจองมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์และ 100 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปเป็นประวัติการณ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตที่ชะลอตัวในปัจจุบันอาจเป็นเพียงชั่วคราว
นอกจากนี้ กระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Microsoft ซึ่งเกิน 100 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ทําให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการลงทุนในรายจ่ายด้านทุน การซื้อหุ้นคืน และการขยายเงินปันผลในคราวเดียว
นอกจากนี้ Piper Sandler ยังชี้ให้เห็นว่าประมาณครึ่งหนึ่งของรายจ่ายด้านทุนของ Microsoft ถูกจัดสรรให้กับสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งานยาวนาน ซึ่งคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตของบริษัทมานานกว่า 15 ปี นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ําว่าความต้องการ AI ยังคงเกินขีดความสามารถภายในของ Microsoft ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคตในด้านนี้
หลังจากทําการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในรูปแบบทางการเงินหลังการประกาศผลประกอบการ Piper Sandler ยังคงให้คะแนน Overweight และราคาเป้าหมาย 485 ดอลลาร์สําหรับหุ้น Microsoft ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในวิถีการเติบโตในระยะยาวของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Advanced Micro Devices (AMD) ได้ยกระดับแนวโน้มยอดขายชิป AI ในปี 2024 โดยคาดการณ์ว่าอุปทานตึงตัวจะยังคงมีไปจนถึงปี 2025 การคาดการณ์ในแง่ดีนี้ส่งผลดีต่อ Nvidia ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของหุ้น ในทางกลับกัน Microsoft วางแผนที่จะเพิ่มการใช้จ่ายในโครงสร้างพื้นฐาน AI แม้ว่าภาคคลาวด์จะชะลอตัวลง ซึ่งทําให้หุ้นลดลง
จากข้อมูลของ CFRA Research นักลงทุนพอใจกับผลลัพธ์ของ AMD มากกว่า Microsoft ซึ่งนําไปสู่ตําแหน่งที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่เซมิคอนดักเตอร์
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของไมโครซอฟท์แสดงให้เห็นว่ารายได้จากธุรกิจคลาวด์เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์เล็กน้อย นักวิเคราะห์ของ UBS ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับภาคเทคโนโลยี โดยได้รับแรงหนุนจากรายจ่ายด้านทุนและอุปสงค์ด้าน AI ที่แข็งแกร่ง
รายได้จากศูนย์ข้อมูลไตรมาสที่สองของ AMD เพิ่มขึ้น 115% สูงกว่าตัวเลขที่คาดไว้ รายได้รวมของบริษัทในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 9% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ สําหรับไตรมาสที่สาม AMD คาดการณ์รายได้จะอยู่ที่ประมาณ 6.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์อย่างใกล้ชิด
ในขณะเดียวกัน ธุรกิจคลาวด์คอมพิวติ้ง Azure ของ Microsoft ประสบกับการเติบโตของรายได้ที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งนําไปสู่การลดลงของหุ้น หน่วย Intelligent Cloud ของบริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 19% ซึ่งพลาดการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ รายได้รวมของ Microsoft เพิ่มขึ้น 15% ในไตรมาสที่สี่ ซึ่งสูงกว่าตัวเลขที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่สะท้อนให้เห็นถึงภูมิทัศน์แบบไดนามิกและวิวัฒนาการของ AI และ Microsoft Corporation>
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) นําทางผ่านความท้าทายของอัตราการเติบโตที่ปานกลางในธุรกิจ Azure ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ภาพที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Microsoft อยู่ที่ 3.1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 35.24 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม ซึ่งสอดคล้องกับการจัดอันดับ Overweight ของ Piper Sandler แม้ว่าจะมีการเทขายเมื่อเร็ว ๆ นี้ การประเมินมูลค่านี้เน้นเพิ่มเติมด้วยราคา/หนังสือที่สูงที่ 12.25 นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ Microsoft ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมายังแข็งแกร่งที่ 13.97% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการเพิ่มยอดขายท่ามกลางความผันผวนของตลาด
นักลงทุนอาจพบการปลอบโยนในประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอของ Microsoft เนื่องจากได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากบันทึกของ Piper Sandler เกี่ยวกับกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Microsoft และความสามารถในการจัดการรายจ่ายด้านทุนควบคู่ไปกับการจ่ายเงินของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง บริษัทจึงดําเนินงานด้วยความรอบคอบทางการเงิน เพื่อให้มั่นใจว่าการลงทุนใน AI และพื้นที่การเติบโตอื่นๆ ได้รับการสนับสนุนอย่างดี
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Microsoft รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 15 ข้อสําหรับการประเมินการลงทุนอย่างละเอียดยิ่งขึ้น เคล็ดลับเหล่านี้ให้บริบทที่มีคุณค่าเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินของ Microsoft ตําแหน่งอุตสาหกรรมและการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในอนาคตซึ่งสามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดในบริบทของผลการดําเนินงานล่าสุดของ บริษัท และการวิเคราะห์ของ Piper Sandler
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน