เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Forestar Group (NYSE:FOR) ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เป็น 36.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 37.50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นเป็นกลาง การแก้ไขนี้เกิดขึ้นหลังจากการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทสําหรับงวดที่สิ้นสุดในเดือนมิถุนายน 2024
Forestar Group รายงานการปิดรายไตรมาสและรายได้ที่ตรงตามความคาดหมาย แต่บริษัทได้ลดคําแนะนําการปิดทั้งปี 2024 ลง 1% เล็กน้อย เนื่องจากรอบเวลาที่ยาวนานขึ้น การคาดการณ์ใหม่คาดว่าจะมีการปิด 14,600 ถึง 15,100 แห่ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 4-7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 15,850 แห่ง แม้จะมีการปรับเปลี่ยนนี้ แต่คําแนะนํารายได้ทั้งปี 2025 ของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.4 ถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะคาดว่าจะแตะระดับต่ําสุดของช่วงนี้
จากคําแนะนําที่อัปเดตและผลลัพธ์ในไตรมาสที่สาม JPMorgan ได้แก้ไขประมาณการกําไรจากการดําเนินงานต่อหุ้น (EPS) ประจําปีงบประมาณ 2024 และ 2025 สําหรับ Forestar Group เป็น 3.72 ดอลลาร์และ 3.99 ดอลลาร์ ตามลําดับ ลดลงจากที่คาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 3.87 ดอลลาร์และ 4.19 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายใหม่ในเดือนธันวาคม 2024 ขึ้นอยู่กับเป้าหมายทวีคูณประมาณ 9 เท่าของ EPS โดยประมาณของบริษัทในปีงบประมาณ 2025
JPMorgan ให้เหตุผลกับตัวคูณเป้าหมาย ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสําหรับผู้สร้างบ้านขนาดเล็กประมาณหนึ่งรอบ โดยอ้างถึงแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวและไม่เหมือนใครของ Forestar Group ในภาคการพัฒนาที่ดิน นอกจากนี้ การประเมินมูลค่ายังสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการกระจุกตัวของลูกค้าของบริษัทและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่น้อยลง การจัดอันดับ Neutral ที่คงไว้ชี้ให้เห็นว่า upside ที่คาดการณ์ไว้สําหรับ Forestar Group นั้นสอดคล้องกับตลาดผู้สร้างบ้านในวงกว้าง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตามราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ JPMorgan สําหรับ Forestar Group ข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทในปัจจุบันอยู่ที่ 1.55 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 7.91 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 8.18 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แม้จะมีความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเห็นได้จากผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งสัปดาห์ที่ -11.39% ปัจจัยพื้นฐานของ Forestar Group แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโต 18.86% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการขยายตัวในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงทวีคูณการประเมินมูลค่าที่ต่ําของ Forestar Group เช่น อัตราส่วน P/E เมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น และทวีคูณการประเมินมูลค่า EBITDA ที่ต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่า นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Forestar Group ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ เพื่อเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน