เมื่อวันอังคาร Piper Sandler ได้ปรับความคาดหวังสําหรับหุ้น Bank of Hawaii (NYSE:BOH) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 70 ดอลลาร์จาก 58 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น
การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยหลายอย่างรวมถึงแนวโน้มมาร์จิ้นที่ดีขึ้นและการคาดการณ์รายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น ควบคู่ไปกับแนวโน้มค่าใช้จ่ายที่ลดลงของธนาคาร
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงหลายประการในรูปแบบทางการเงินของ Bank of Hawaii การปรับเปลี่ยนเหล่านี้รวมถึงการคาดการณ์มาร์จิ้นที่ดีขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะลดลงจากฐานสินทรัพย์ที่มีรายได้น้อยลง ซึ่งนําไปสู่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่ลดลง นอกจากนี้ บริษัทยังได้เพิ่มการคาดการณ์รายได้ค่าธรรมเนียมและลดความคาดหวังค่าใช้จ่ายสําหรับธนาคาร
การคาดการณ์ยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในสมมติฐานการตั้งสํารอง โดยเลื่อนส่วนหนึ่งจากปีปัจจุบันเป็นปี 2025 แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าคุณภาพสินเชื่อของ Bank of Hawaii คาดว่าจะยังคงอยู่ในกลุ่มที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรม แนวโน้มสินเชื่อที่แข็งแกร่งนี้มีส่วนทําให้บริษัทตัดสินใจปรับราคาเป้าหมาย
บริษัทได้เพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2024 0.03 ดอลลาร์ ทําให้เป็น 3.34 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับปี 2025 ได้รับการแก้ไขลดลง 0.05 ดอลลาร์เป็น 3.38 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 70 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 20.7 เท่าของประมาณการ EPS ของบริษัทในปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการประเมินมูลค่าก่อนหน้านี้ที่ 17.5 เท่าของประมาณการ EPS ในปี 2024
การปรับเป้าหมายราคาของ Bank of Hawaii เกิดขึ้นในบริบทของการเพิ่มขึ้นของหุ้นหลายตัวในวงกว้าง ซึ่งมีอิทธิพลต่อการประเมินมูลค่าหุ้นของธนาคารของบริษัท เป้าหมายที่แก้ไขแสดงให้เห็นถึงมุมมองในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับวิถีทางการเงินของธนาคารในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bank of Hawaii ได้ผ่านการปรับเปลี่ยนทางการเงินหลายครั้ง ธนาคารเพิ่งประกาศเพิ่มทุนบุริมสิทธิ 165 ล้านดอลลาร์พร้อมคูปอง 8% ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มอัตราส่วนเงินทุนระดับ 1 และอัตราส่วนเงินทุนรวม
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้คาดว่าจะทําให้กําไรต่อหุ้นลดลง 9% ในไตรมาสแรกของปี 2024 Jefferies ตอบสนองต่อการพัฒนานี้โดยลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Bank of Hawaii จาก 55 ดอลลาร์เป็น 53 ดอลลาร์ โดยคงอันดับถือหุ้นไว้
ในขณะเดียวกัน ผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ของ Bank of Hawaii แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงด้วยการปรับปรุงอัตรากําไรสุทธิและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่สม่ําเสมอที่ 42.3 ล้านดอลลาร์ ธนาคารรายงานรายได้สุทธิ 36.4 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้น 0.87 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์จาก Keefe, Bruyette & Woods และ Piper Sandler ได้ปรับมุมมองของธนาคารเช่นกัน Keefe, Bruyette & Woods เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น 58 ดอลลาร์จาก 55 ดอลลาร์ เนื่องจากการพลาดคําแนะนํามาร์จิ้น ในขณะที่ Piper Sandler ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 60 ดอลลาร์จาก 65 ดอลลาร์ โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะแคบลงและขนาดของสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ลดลง
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงภูมิทัศน์ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปของ Bank of Hawaii โดยมุ่งเน้นไปที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของธนาคาร มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 2.71 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 18.9 ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้น 22.0% และในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 18.84% ซึ่งส่งสัญญาณถึงผลการดําเนินงานระยะสั้นที่แข็งแกร่ง
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าแม้จะมีอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ แต่ Bank of Hawaii ก็ยังคงจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 53 ปีติดต่อกัน โดยให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.1% การจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้อาจเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่ได้รับการสนับสนุนจากผลการดําเนินงานที่ทํากําไรได้ของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกลงไปในเมตริกทางการเงินของ Bank of Hawaii และเข้าถึงเคล็ดลับการลงทุนสุดพิเศษ InvestingPro นําเสนอชุดเครื่องมือและข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุม เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านจะได้รับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Bank of Hawaii ซึ่งสามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน