เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Mizuho Securities ได้ปรับมุมมองต่อ Suburban Propane (NYSE:SPH) โดยลดเป้าหมายราคาหุ้นลงเหลือ 16 ดอลลาร์จากเดิม 17 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับเครดิต Underperform
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงความยืดหยุ่นของหุ้นของบริษัท แม้ว่าจะมีผลการดําเนินงานที่น่าผิดหวังในการดําเนินการจัดจําหน่ายโพรเพนหลัก เมื่อมองไปข้างหน้า ความสนใจคาดว่าจะเปลี่ยนไปที่การลงทุนของ Suburban Propane ในด้านพลังงานหมุนเวียน เนื่องจากฤดูร้อนปี 2024/2025 ยังอยู่ห่างออกไปอีกหลายเดือน
นักวิเคราะห์แสดงความสงสัยเกี่ยวกับอัพไซด์ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหมุนเวียนของบริษัท เนื่องจากประสิทธิภาพที่ต่ํากว่าอย่างต่อเนื่องของหมายเลขประจําตัวหมุนเวียนของรัฐบาลกลาง (RIN) และเครดิตมาตรฐานเชื้อเพลิงคาร์บอนต่ํา (LCFS) ของรัฐ
ความแข็งแกร่งในปัจจุบันของหน่วยหุ้นก็ถูกตั้งคําถามเช่นกัน โดยมีความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นว่าอาจได้รับอิทธิพลจากการลงทุนดัชนีแบบพาสซีฟ ซึ่งก่อนหน้านี้นําไปสู่การปรับลดอันดับเครดิตเป็น Underperform
การประเมินมูลค่าของ Suburban Propane คาดว่าจะถดถอยสู่เป้าหมายที่ 7.5 เท่า ตามการวิเคราะห์ของ Mizuho ราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่สะท้อนถึงความคาดหวังของประมาณการ EBITDA ที่ลดลงและผลประโยชน์ที่จํากัดจากกลุ่มพลังงานหมุนเวียนเนื่องจากเศรษฐศาสตร์โครงการที่เข้มงวดขึ้น
บริษัทยังคงระมัดระวังต่อแนวโน้มของหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความท้าทายที่ตลาดคาร์บอนต่ําต้องเผชิญ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Suburban Propane Partners ได้สํารวจไตรมาสที่สองที่ท้าทายด้วยสภาพอากาศที่อุ่นขึ้นทําให้ปริมาณลดลงเล็กน้อยและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่บริษัทก็มีความคืบหน้าในการดําเนินงานก๊าซธรรมชาติหมุนเวียน และเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการสองครั้งในฟลอริดาและเนวาดา
การกระจายรายไตรมาสได้รับการประกาศที่ 0.32 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญ โดยครอบคลุมการกระจาย 12 เดือนที่ดีที่ 1.99x
Argus บริษัทวิเคราะห์เพิ่งเพิ่มเป้าหมายราคา 12 เดือนสําหรับหุ้น Suburban Propane เป็น 25 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 24 ดอลลาร์ พร้อมย้ําเรตติ้งซื้อ บริษัทเน้นย้ําถึงอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจของบริษัทที่ประมาณ 6.3% ซึ่งถือว่าปลอดภัย พวกเขายังคาดการณ์การเติบโตเล็กน้อยสําหรับบริษัทในปีงบประมาณ 2024 และ 2025
การวิเคราะห์ของ Argus ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Suburban Propane ปัจจุบันซื้อขายที่ 9 เท่าของประมาณการกําไรต่อหน่วยในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งต่ํากว่าช่วงค่าเฉลี่ยในอดีต การตัดสินใจของบริษัทในการเพิ่มราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทในการเติบโตและการรับรู้การประเมินมูลค่าต่ําเกินไปของหุ้นในตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Suburban Propane (NYSE:SPH) นําทางผ่านช่วงเวลาที่ท้าทายซึ่งทําเครื่องหมายโดยการดําเนินงานหลักที่ท่วมท้นและความไม่แน่นอนในตลาดสินเชื่อพลังงานหมุนเวียน จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 10.93 ซึ่งถือว่าต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้อาจส่งสัญญาณถึงจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
แม้จะมีอุปสรรค Suburban Propane ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อัตราเงินปันผลตอบแทนในปัจจุบันอยู่ที่ 6.87% ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสูงกว่าคู่แข่งหลายรายอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ นอกจากนี้ ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่พวกเขายังคาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ด้วยอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งโดยนัยจากการประเมินมูลค่า
สําหรับผู้ที่พิจารณาการลงทุนใน Suburban Propane InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกและการวิเคราะห์เพิ่มเติม รวมถึง เคล็ดลับ InvestingPro เฉพาะสองข้อ: บริษัทซื้อขายที่กําไรต่ําและจ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น ปัจจัยเหล่านี้รวมกับตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญอาจช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น ผู้ที่ชื่นชอบโพรเพนชานเมืองสามารถสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้เพิ่มเติมและเข้าถึงเคล็ดลับทั้ง 10 ข้อที่มีอยู่ใน InvestingPro โดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน