เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ โดยเปลี่ยนเป็น 262 ดอลลาร์จากเดิม 270 ดอลลาร์ บริษัทยังคงอันดับเครดิต Underperform ของหุ้น
การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการสํารวจของแพทย์เกี่ยวกับความดันโลหิตสูงในปอด (PAH) และโรคปอดคั่นระหว่างหน้า (ILD) ซึ่งนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงวิธีการประเมินมูลค่าจากการวิเคราะห์มูลค่าปัจจุบันสุทธิเป็นวิธีการหลายราคาต่อกําไร (P/E)
การสํารวจที่จัดทําโดย BofA Securities เปิดเผยข้อค้นพบที่สําคัญหลายประการ ยืนยันว่าการเปิดตัว Winrevair ของ Merck ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดสําหรับ prostacyclins แบบสูดดม ซึ่งเป็นลางดีสําหรับ Tyvaso DPI ของ United Therapeutics ในระยะใกล้ถึงระยะกลาง อย่างไรก็ตาม การสํารวจยังระบุด้วยว่าแพทย์จํานวนมากคาดว่า Winrevair จะลดการใช้ prostacyclins แบบผสมและแบบรับประทานได้อย่างมาก สิ่งนี้อาจเป็นความท้าทายสําหรับผลิตภัณฑ์ Remodulin และ Orenitram ของ United Therapeutics ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอของบริษัทในการรักษา PAH
การประเมินมูลค่าที่อัปเดตจะถือว่า 9.75 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณสําหรับปี 2025 หลายรายการนี้สอดคล้องกับบริษัทที่มีการเติบโตแบบราบเรียบ ซึ่ง BofA Securities เชื่อว่าตรงกับเส้นทางการเติบโตในปัจจุบันของ United Therapeutics ราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนถึงความท้าทายและความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ของบริษัทในระยะยาว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ United Therapeutics Corp. ได้รายงานการเติบโตของรายได้อย่างมีนัยสําคัญ 34% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งเกินความคาดหมาย การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากประสิทธิภาพของยา Tyvaso และผลกระทบของการออกแบบใหม่ของ Medicare Part D ของ Inflation Reduction Act ซึ่งนําไปสู่การใช้ยาเชิงพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้น ผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งของบริษัททําให้ Oppenheimer รักษาอันดับเครดิต Outperform ในหุ้น United Therapeutics และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 375 ดอลลาร์เป็น 400 ดอลลาร์
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ยังรวมถึงการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในปี 2024 ด้วยรายได้ในไตรมาสแรกเป็นประวัติการณ์ที่ 678 ล้านดอลลาร์ ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท Tyvaso เป็นผู้นําการเติบโตนี้ด้วยรายได้ 373 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 56% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว นอกจากนี้ United Therapeutics กําลังก้าวหน้าในการทดลองทางคลินิกและการริเริ่มการผลิตอวัยวะ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการปลูกถ่ายซีโน และได้ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนแบบเร่งรัดมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะสรุปภายในสิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2024
การไม่มีรูปแบบตามฤดูกาลทั่วไปในผลการดําเนินงานไตรมาสแรกของ บริษัท พร้อมกับปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะเป็นอุปสรรคต่อผลการดําเนินงานของ บริษัท ในไตรมาสต่อ ๆ ไป อันเป็นผลมาจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวก Oppenheimer ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกําไรต่อหุ้นสําหรับ United Therapeutics
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่ของ BofA Securities และอันดับเครดิตที่ต่ํากว่าสําหรับ United Therapeutics Corp. ควรพิจารณาตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro กลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัทและสถานะเงินสดที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของสถานะทางการเงิน นอกจากนี้ United Therapeutics ยังได้รับการยอมรับในด้านผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงและอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ โดยในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 มีอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 88.87%
United Therapeutics ยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน P/E (ปรับแล้ว) ที่ 13.73 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไปตามศักยภาพในการทํากําไร นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นสัญญาณของการจัดการสภาพคล่องที่ดี สําหรับนักลงทุนที่มองหาความมั่นคง หุ้นมักจะซื้อขายโดยมีความผันผวนของราคาต่ํา และกระแสเงินสดของบริษัทสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ซึ่งช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัท
หากต้องการรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม รวมถึงการวิเคราะห์เกี่ยวกับการแก้ไขรายได้ของบริษัทและประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับระดับสูงสุดของตลาด มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม 19 ข้อสําหรับ United Therapeutics ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์โดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน