เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ TD Synnex (NYSE:SNX) โดยปรับเป็น 132 ดอลลาร์จากเดิม 135 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรับรองหุ้นด้วยอันดับซื้อ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากบริษัทเปิดเผยรายรับในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสูงถึง 13.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 72% ของการเรียกเก็บเงิน การเรียกเก็บเงินสําหรับไตรมาสนี้รายงานที่ 19.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
การเติบโตของการเรียกเก็บเงินไม่สม่ําเสมอในกลุ่มต่างๆ ของบริษัท โดยเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในแผนก Enterprise Solutions (ES) เทียบกับการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในแผนก Advanced Solutions (AS) ความคลาดเคลื่อนดังกล่าวเป็นผลมาจากความโดดเด่นที่เพิ่มขึ้นของซอฟต์แวร์ในฐานะบริการในสัดส่วนรายได้ของ TD Synnex ซึ่งนําไปสู่การปรับรายได้รวมต่อสุทธิที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงไตรมาสที่สาม TD Synnex ได้แนะนําการเรียกเก็บเงินให้อยู่ระหว่าง 18.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 20.1 พันล้านดอลลาร์โดยมีจุดกึ่งกลางที่ 19.5 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี การคาดการณ์นี้ต่ํากว่าความคาดหวังเบื้องต้นของบริษัทที่ตั้งไว้เมื่อต้นปีเล็กน้อย สําหรับครึ่งหลังของปีงบประมาณการเรียกเก็บเงินคาดว่าจะเติบโตในอัตราเลขหลักเดียวระดับกลางถึงสูงเมื่อเทียบเป็นรายปี
BofA Securities ประมาณการว่าการเรียกเก็บเงินทั้งหมดสําหรับปีงบประมาณ 2024 จะอยู่ที่ประมาณ 79 พันล้านดอลลาร์ สมมติว่าอัตราส่วนรายได้ต่อการเรียกเก็บเงินอยู่ที่ 72.0% ถึง 72.5% บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ต่อปีจะอยู่ที่ประมาณ 57 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งน้อยกว่าประมาณการก่อนหน้านี้ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ การผสมผสานที่สูงขึ้นของรายการสุทธิคาดว่าจะส่งผลเสียต่อรายได้ แต่อาจปรับปรุงอัตรากําไร
นอกจากนี้ ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกและญี่ปุ่น (APJ) ยังมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานลดลง 70 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากการลงทุนในอินเดีย อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ความเห็นโดยรวมของผู้บริหารชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ดีขึ้นสําหรับการใช้จ่ายด้านไอทีแม้ว่าจะมีการคาดการณ์การเติบโตแบบอนุรักษ์นิยมมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ BofA Securities ยืนยันอันดับเครดิต Buy ใน TD Synnex โดยอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงระยะยาวของบริษัทไปสู่ผลิตภัณฑ์และบริการที่มีอัตรากําไรสูง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ TD SYNNEX รายงานการเติบโต 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในการเรียกเก็บเงินรวมสําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 แม้จะมีรายได้สุทธิลดลง 4% แต่บริษัทก็เห็นอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้น การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นท่ามกลางการประกาศการเกษียณอายุของ CEO Rich Hume และการแต่งตั้ง COO Patrick Zammit เป็นผู้สืบทอดตําแหน่งของเขา
บริษัทคืนเงินกว่า 520 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ และคาดว่าการเรียกเก็บเงินรวมที่ไม่ใช่ GAAP จะอยู่ที่ 18.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 20.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 TD SYNNEX ยังคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ โดยมุ่งมั่นที่จะคืนกําไร 50% ให้กับผู้ถือหุ้น บริษัทคาดว่าจะเติบโตในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ โดยได้แรงหนุนจากการรีเฟรชตลาดพีซีที่กําลังจะมาถึงและการลงทุนใน AI
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ TD Synnex ก้าวเข้าสู่ปีงบประมาณโดยมุ่งเน้นไปที่ข้อเสนอที่มีมาร์จิ้นสูงและการเติบโตเชิงกลยุทธ์นักลงทุนสามารถรับมุมมองเพิ่มเติมผ่าน InvestingPro Insights บริษัทซึ่งมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 9.83 พันล้านดอลลาร์ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 12.5 ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าที่อาจน่าสนใจเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ นอกจากนี้ สถานะการจ่ายเงินปันผลของบริษัทยังแข็งแกร่ง โดยได้เพิ่มเงินปันผลติดต่อกัน 3 ปี และรักษาการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง 11 ปี ซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ TD Synnex ได้ดําเนินการซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สามารถสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในอนาคตของบริษัทและมักจะทําหน้าที่เพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นบ่งชี้ว่าอาจอยู่ในเขตขายมากเกินไปตาม RSI ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกสถานะทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ TD Synnex มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ด้วยการใช้รหัสคูปองพิเศษ PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดพิเศษ 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ปลดล็อกการเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 16 ข้อสําหรับ TD Synnex
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน