เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Ambit Capital ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับ Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN) ด้วยคะแนนการขายและราคาเป้าหมายที่ INR 3,563.00 การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Escorts Kubota ผู้ผลิตรถแทรกเตอร์รายใหญ่อันดับสี่ในอินเดียมีสถานะสําคัญในตลาดกลางและเหนือ แต่อาจมีความท้าทายรออยู่ข้างหน้า
Escorts Kubota มีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 10.3% ในปีงบประมาณ 2024 ไม่รวมความร่วมมือกับ Kubota บริษัทเกือบจะฟื้นส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดที่ 11.6% ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 คุ้มกัน Kubota ได้กําหนดเป้าหมายที่ทะเยอทะยานสําหรับปีงบประมาณ 2028 ซึ่งรวมถึงการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดอย่างมากการมีส่วนร่วมในการส่งออกที่เพิ่มขึ้นสองถึงสามเท่าและอัตรากําไรขั้นต้นที่ขยายตัว 7-8 จุดเปอร์เซ็นต์
แม้จะมีศักยภาพในการขยายส่วนแบ่งการตลาดบางส่วน แต่ Ambit Capital มองว่ามีความเป็นไปได้ต่ําที่ Escorts Kubota จะบรรลุส่วนแบ่งการตลาดตามเป้าหมายเนื่องจากความภักดีต่อแบรนด์ที่แข็งแกร่งในภาครถแทรกเตอร์ นอกจากนี้ แม้ว่าการส่งออกไปยังคูโบต้าจะช่วยให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ แต่ก็อาจส่งผลให้อัตรากําไรลดลง
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าหลังจากการจัดอันดับหุ้นใหม่อย่างมีนัยสําคัญ อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นของรายได้โดยนัย (CAGR) ที่ 16.3% ในช่วงระยะเวลาโดยประมาณตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025 ถึง 2035 นั้นมีความทะเยอทะยานและดูเหมือนจะรวมเป้าหมายส่วนใหญ่ของบริษัทไว้แล้ว ราคาเป้าหมายที่ INR 3,563 อ้างอิงจากการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด (DCF) และคิดเป็นทวีคูณของ 29.2 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่เป็นเอกฉันท์สําหรับเดือนมีนาคม 2026
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน