เมื่อวันพุธที่ผ่านมา JPMorgan ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Range Resources Corp (NYSE:RRC) ซึ่งเป็นบริษัทสํารวจและผลิตน้ํามันและก๊าซเป็น 37.00 ดอลลาร์จากเป้าหมายเดิมที่ 33.00 ดอลลาร์ แม้จะมีราคาเป้าหมายที่สูงขึ้น แต่บริษัทยังคงจัดอันดับ Underweight สําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามการคาดการณ์ของไตรมาสการดําเนินงานที่แข็งแกร่งอีกไตรมาสสําหรับ Range Resources ซึ่งคาดว่าจะวางรากฐานสําหรับการเติบโตของปริมาณตามลําดับในช่วงครึ่งหลังของปี การคาดการณ์ของ JPMorgan สําหรับการผลิตในไตรมาสที่สองของบริษัทอยู่ที่ 2.12 พันล้านลูกบาศก์ฟุตเทียบเท่าต่อวัน (Bcfe/d) ที่รายจ่ายฝ่ายทุน 181 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์นี้มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนน้อยกว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับประมาณการถนนที่ 2.13 Bcfe/d ที่ 173 ล้านดอลลาร์ในรายจ่ายฝ่ายทุน
การวิเคราะห์ของ JPMorgan ระบุว่าความแตกต่างส่วนใหญ่เกิดจากเวลา เนื่องจากการคาดการณ์ทั้งปี 2024 สอดคล้องกับการประมาณการบนท้องถนน โดยคาดการณ์ที่ 2.15 Bcfe/d ที่ 643 ล้านดอลลาร์ในรายจ่ายฝ่ายทุน ธนาคารคาดว่าการรับรู้ก๊าซในไตรมาสที่สองของ Range Resources ก่อนการป้องกันความเสี่ยงจะอยู่ที่ 1.42 ดอลลาร์ต่อพันลูกบาศก์ฟุต (Mcf) ซึ่งอิงจากส่วนต่าง 0.47 ดอลลาร์ต่อ Mcf กับราคามาตรฐาน Henry Hub ที่ 1.89 ดอลลาร์ต่อ Mcf
บริษัทจําลองการรับรู้ของเหลวก๊าซธรรมชาติ (NGL) ที่ 24.16 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หรือประมาณ 30% ของราคา West Texas Intermediate (WTI) โดยมีพรีเมียม 1.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสําหรับการกําหนดราคา Mont Belvieu
Range Resources ได้แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานด้านของเหลวทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ที่ Marcus Hook บริษัทคาดการณ์ถึงข้อจํากัดด้านกําลังการผลิตส่งออกของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นตามแนวชายฝั่งอ่าวไทยในช่วงปลายปี 2567 และต้นปี 2568 ซึ่งอาจนําไปสู่โอกาสในการเก็งกําไรระหว่างประเทศที่ดีขึ้นและเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นสําหรับการส่งออกก๊าซปิโตรเลียมเหลว (LPG)
สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 JPMorgan คาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) และกระแสเงินสดต่อหุ้น (CFPS) ที่ $0.33 และ $0.89 ตามลําดับ ประมาณการของบริษัทสําหรับกําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจําหน่าย และค่าใช้จ่ายในการสํารวจ (EBITDAX) อยู่ที่ 245 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการทั่วไปที่ 267 ล้านดอลลาร์
ธนาคารระบุว่าความแปรปรวนนี้มาจากสมมติฐานราคาก๊าซที่ลดลงและการประมาณการปริมาณที่ลดลงเล็กน้อยสําหรับไตรมาส
JPMorgan เน้นย้ําถึงการดําเนินการที่สอดคล้องกันของ Range Resources ในภาคสนามและแนวทางการป้องกันความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ของฝ่ายบริหาร ซึ่งรักษาการสร้างกระแสเงินสดอิสระในตลาดก๊าซที่ท้าทาย ธนาคารจําลองกระแสเงินสดอิสระ 35 ล้านดอลลาร์ก่อนเปลี่ยนเป็นเงินทุนหมุนเวียน และกําไรจากการป้องกันความเสี่ยงประมาณ 138 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Range Resources Corporation เป็นจุดสนใจของการปรับนักวิเคราะห์หลายครั้งและได้รายงานไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งสําหรับปี 2024
Jefferies อัปเดตรูปแบบทางการเงินของบริษัท โดยเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น $34.00 ตามการรับรู้ที่คาดหวังที่สูงขึ้นจากของเหลวก๊าซธรรมชาติ (NGL) และการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในส่วนผสมของของเหลวของบริษัท Piper Sandler ยังเพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Range Resources เป็น $43.00 หลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่ดีเกินคาดเนื่องจากการผสมของเหลวที่ดีและการกําหนดราคา NGL ที่ดีขึ้น
Mizuho Securities เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 41 ดอลลาร์ โดยยอมรับการดําเนินการที่แข็งแกร่งของ Range Resources และศักยภาพในการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่สําคัญในปี 2024
อย่างไรก็ตาม RBC Capital Markets ได้ปรับลดอันดับหุ้นจาก Outperform เป็น Sector Perform ในขณะที่เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 39 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงตลาดก๊าซธรรมชาติที่อ่อนแอและการปรับลดแนวโน้มราคาก๊าซธรรมชาติ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่พวกเขายอมรับว่าบริษัทเปลี่ยนไปสู่การขุดเจาะที่อุดมด้วยของเหลวมากขึ้น ซึ่งขณะนี้ได้รับประโยชน์จากการกําหนดราคาที่ดีต่อสุขภาพ
ในการเรียกรายได้ไตรมาสแรกของปี 2024 ของบริษัท Range Resources สรุปผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ด้วยการใช้จ่ายด้านทุน 170 ล้านดอลลาร์ และการผลิตรายวันสูงถึง 2.14 พันล้านลูกบาศก์ฟุตเทียบเท่า บริษัทยังปรับปรุงคําแนะนํา NGL ทั้งปีและคาดว่าการส่งออกโพรเพนของสหรัฐฯ จะเติบโต
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทในสภาพแวดล้อมสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ JPMorgan สําหรับ Range Resources Corp (NYSE:RRC) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ปัจจุบัน Range Resources มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 8.36 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 17.16 สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าในระดับปานกลางเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม และเมื่อปรับในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตราส่วน P/E อยู่ที่ 14.87 ที่น่าสนใจยิ่งขึ้น นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันคือ 2.18 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชี
จากมุมมองด้านการดําเนินงาน Range Resources ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ของพวกเขาขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ InvestingPro Tips ยังเน้นย้ําว่าหุ้นซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
นักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงศักยภาพของ Range Resources สามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม โดยมีเคล็ดลับเชิงลึกทั้งหมด 7 ข้อที่: https://www.investing.com/pro/RRC อย่าลืมใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน