เมื่อวันพุธ หุ้น Sarepta Therapeutics ถูกปรับลดระดับจาก Buy เป็น Neutral โดย Citi โดยมีเป้าหมายราคาใหม่ตั้งไว้ที่ 176 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 172 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสําคัญประมาณ 30% หลังจากที่ FDA อนุมัติและขยายฉลากสําหรับ Elevidys ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในสถานการณ์กรณีพื้นฐานของ Citi
จุดยืนที่ปรับปรุงใหม่ของ Citi สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อที่ว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Sarpta นั้นเหมาะสมแล้ว เนื่องจากการพัฒนาล่าสุด บริษัทยังได้ทําการแก้ไขรูปแบบตลาด Elevidys เล็กน้อย ซึ่งนําไปสู่ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดบางคนจะแนะนําการประเมินมูลค่าที่เป็นไปได้มากกว่า 200 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่การวิเคราะห์ของ Citi บ่งชี้ว่ามูลค่ายุติธรรมใกล้เคียงกับ 180 ดอลลาร์ภายใต้สภาวะปัจจุบัน
บริษัทคาดว่าหุ้นของ Sarpta อาจมีการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปตามการพัฒนาเชิงบวกที่เพิ่มขึ้น เช่น การอนุมัติในสหภาพยุโรปหรือความก้าวหน้าในกลยุทธ์การลดแอนติบอดีที่เป็นกลาง อย่างไรก็ตาม Citi ชี้ให้เห็นว่าไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาระยะสั้นที่มีนัยสําคัญจนกว่าผลการศึกษา ENVISION ระยะที่ 3 สําหรับผู้ป่วยนอกจะพร้อมใช้งานในปี 2026
Citi ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าในขณะที่มีความเป็นไปได้สําหรับ upside จากผลการดําเนินงานเชิงพาณิชย์ที่ดีกว่าที่คาดไว้ของ Elevidys ในตลาดที่ไม่ใช่ผู้ป่วยนอกหรือการเข้าซื้อกิจการโดยบริษัทยาขนาดใหญ่ แต่การประมาณการฉันทามติในปัจจุบันสะท้อนถึงความคาดหวังที่สูงอยู่แล้ว ดังนั้นความผันผวนใด ๆ ในช่วงแรกของการเปิดตัวของ Elevidys อาจนําไปสู่ขาลงเนื่องจากการคาดการณ์ในแง่ดีได้คํานึงถึงการประเมินมูลค่าหุ้นแล้ว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Sarepta Therapeutics ได้เห็นความก้าวหน้าที่สําคัญกับยา Elevidys องค์การอาหารและยาอนุมัติให้ Elevidys รักษาผู้ป่วยกล้ามเนื้อเสื่อม Duchenne ทั้งแบบผู้ป่วยนอกและไม่ใช่ผู้ป่วยนอกที่มีอายุสี่ปีขึ้นไป การอนุมัตินี้ทําให้บริษัทหลายแห่ง รวมถึง Mizuho Securities, BofA Securities และ Baird ปรับมุมมองและเพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Sarpta
Mizuho Securities เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 200 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงศักยภาพที่ยอดขายของ Elevidys จะสูงกว่าประมาณการฉันทามติระยะยาว BofA Securities เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 213 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงการเข้าถึงตลาดที่มีศักยภาพของยา แบร์ดยังได้เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 200 ดอลลาร์ หลังจากองค์การอาหารและยารับรองความปลอดภัยและประสิทธิภาพของยา
Goldman Sachs ย้ําอันดับการซื้อใน Sarpta โดยคาดการณ์รายได้สูงสุดสําหรับ Elevidys จะสูงถึง 2.6 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 Citi คงอันดับซื้อด้วยราคาเป้าหมายที่ 172 ดอลลาร์ หลังจากได้รับการอนุมัติจาก FDA
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน