เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Goldman Sachs ได้ปรับจุดยืนใน DLocal Limited (NASDAQ:DLO) โดยปรับลดระดับหุ้นจาก Buy เป็น Neutral และลดเป้าหมายราคาลงอย่างมากเหลือ $8.00 จาก $16.00 ก่อนหน้านี้ การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามช่วงเวลาของผลการดําเนินงานที่เห็นหุ้น DLocal ลดลง 38% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งตรงกันข้ามกับดัชนี MSCI LatAm ที่ลดลง 11%
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงปัจจัยหลายประการที่ทําให้ DLocal มองโลกในแง่ดีน้อยลง ความท้าทาย ได้แก่ การลดค่าเงินตราต่างประเทศในตลาดสําคัญหลายแห่ง เช่น อาร์เจนตินา ไนจีเรีย และอียิปต์ การเปลี่ยนแปลงปริมาณธุรกรรมจากท้องถิ่นสู่ท้องถิ่นส่งผลให้อัตราการรับลดลงอย่างต่อเนื่อง และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นซึ่งสร้างแรงกดดันต่ออัตรากําไร
แม้จะมีการปรับลดอันดับเครดิตล่าช้า แต่ Goldman Sachs เชื่อว่าความเสี่ยงด้านลบต่อคําแนะนําของบริษัทยังคงมีอยู่ การประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้นอยู่ที่ 20.5 เท่าของกําไรต่อหุ้น (P/E) โดยประมาณในปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับบริษัทปลายทางการชําระเงินทั่วโลก แต่มากกว่าสองเท่าของเพื่อนด้านการชําระเงินในละตินอเมริกา
การคาดการณ์กําไรสําหรับ DLocal ก็เป็นเรื่องที่น่ากังวลเช่นกัน โดยคาดว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) จะลดลง 29% สําหรับปีปัจจุบัน การลดลงที่คาดการณ์ไว้นี้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับประมาณการฉันทามติ นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่ายังมีทัศนวิสัยที่จํากัดในวิวัฒนาการของกําไรขั้นต้นและอัตราการรับ DLocal
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DLocal เป็นศูนย์กลางของความสนใจเนื่องจากผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่หลากหลาย บริษัทรายงานการเติบโตของปริมาณการชําระเงินรวม (TPV) ที่น่าประทับใจเกือบ 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยแตะ 5.3 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีตัวเลข TPV ที่แข็งแกร่ง แต่ผลประกอบการทางการเงินของ DLocal ก็มีความหลากหลาย โดยมีการเติบโตของรายได้เกิน 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่การเติบโตของกําไรขั้นต้นคงที่และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง
เพื่อตอบสนองต่อผลลัพธ์เหล่านี้ UBS และ Citi ได้ปรับจุดยืนของพวกเขาเกี่ยวกับ DLocal UBS อัปเกรดหุ้นจาก Sell เป็น Neutral โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $9.00 จาก $13.00 ในขณะที่ Citi คงอันดับเครดิต Neutral แต่ลดเป้าหมายราคาจาก $17.00 เป็น $10.50
DLocal ยังประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ และกําลังพิจารณาการควบรวมและซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นเพื่อปรับปรุงข้อเสนอ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการปรับลดอันดับล่าสุดของ Goldman Sachs ของ DLocal Limited (NASDAQ:DLO) ข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ DLocal อยู่ที่ประมาณ 2.21 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ปัจจุบันอยู่ที่ 17.21 ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังของนักลงทุนสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเติบโต 48.8% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวแม้จะมีความท้าทายของตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นสองประการสําหรับ DLocal ได้แก่ กลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัท ซึ่งสามารถส่งสัญญาณความเชื่อมั่นจากผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท และความจริงที่ว่าหุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุน เนื่องจากหุ้นอาจถูกตีราคาต่ําเกินไป นอกจากนี้ RSI ยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นอยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการดีดตัวที่เป็นไปได้ในระยะเวลาอันใกล้
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักถึงความกังวลที่ InvestingPro ให้ความสําคัญ เช่น นักวิเคราะห์สามคนที่ปรับลดผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และผลประกอบการที่ย่ําแย่ของหุ้นในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับท่าทีที่ระมัดระวังของ Goldman Sachs สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งของ DLocal ในตลาด หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน