เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Stifel ยังคงให้คะแนนการถือครองใน RXO, Inc. (NYSE: RXO) และเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น 26.00 ดอลลาร์จากเดิม 19.00 ดอลลาร์ การแก้ไขนี้เป็นไปตามข้อตกลงของ RXO ในการซื้อ Coyote Logistics Unit จาก UPS ในราคาประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ธุรกรรมที่ประกาศเมื่อวันอาทิตย์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นทันทีจากกําไรต่อหุ้น (EPS) ปรับลดของ RXO และกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว
จากข้อมูลของ Stifel การเข้าซื้อกิจการจะช่วยเพิ่มขนาดของ RXO ในอุตสาหกรรมโลจิสติกส์อย่างมีนัยสําคัญ แม้ว่าการดําเนินงานร่วมกันของ RXO และ Coyote Logistics จะไม่แซงหน้าผู้เล่นด้านโลจิสติกส์คุณภาพโดยรวม (TQL) ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง แต่ก็จะทําให้ตําแหน่งของ RXO แข็งแกร่งขึ้นในฐานะหน่วยงานที่ใหญ่เป็นอันดับสามและมีรายได้รวมจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีอยู่มากกว่าสองเท่า
Stifel ชี้ให้เห็นข้อควรพิจารณาหลายประการเกี่ยวกับข้อตกลง ประการแรกการเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะเป็นกลางจากเลเวอเรจโดยอาศัยการตระหนักถึงการทํางานร่วมกันเพื่อรักษางบดุลที่มีเลเวอเรจสูงของ RXO
ประการที่สอง มีทัศนวิสัยที่จํากัดในธุรกิจของโคโยตี้และคุณภาพของบัญชีรายได้ สุดท้ายนี้ แม้ว่าข้อตกลงจะแสดงถึงการเติบโต แต่ก็ไม่สอดคล้องกับโอกาสในการเติบโตแบบออร์แกนิกที่ฝ่ายบริหารของ RXO ตั้งเป้าไว้สําหรับระยะกลาง
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ Stifel มองว่าการเข้าซื้อกิจการเป็นผลบวกสุทธิสําหรับ RXO ข้อตกลงดังกล่าวถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อส่งเสริมการเติบโตในตลาดที่ท้าทาย แต่บริษัทแนะนําให้ระมัดระวัง โดยแนะนําว่าความสมดุลของความเสี่ยง/ผลตอบแทนยังคงรับประกันอันดับการถือครองหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ RXO, Inc. เป็นหัวข้อของรายงานนักวิเคราะห์หลายฉบับ Jefferies เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ RXO เป็น $30 และย้ําอันดับซื้อ โดยอ้างถึงการเข้าซื้อกิจการล่าสุดของบริษัทเป็นปัจจัยสําคัญ ข้อตกลงดังกล่าวคาดว่าจะช่วยปรับปรุงขนาดของ RXO ในภาคนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อย่างมีนัยสําคัญ และมีผลกระทบเชิงบวกอย่างมากต่อกําไรต่อหุ้นและกระแสเงินสดอิสระ
ในทางกลับกัน UBS ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับ RXO ด้วยราคาเป้าหมายที่ 22 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทบ่งชี้ว่าแนวโน้มทางการเงินของ RXO สําหรับไตรมาสที่สองสอดคล้องกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ โดยคาดว่าจะมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น ฝ่ายบริหารของ RXO คาดการณ์การเพิ่มขึ้นของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว โดยได้รับการสนับสนุนจากตลาดนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มั่นคงและโครงการลดต้นทุน 35 ล้านดอลลาร์
ในการเรียกรายได้ล่าสุดของ RXO บริษัทรายงานการเติบโตอย่างต่อเนื่องท่ามกลางตลาดการขนส่งสินค้าที่อ่อนตัว EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ RXO ยังคงอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ในไตรมาสแรกของปี 2024 โดยมีปริมาณรวมเพิ่มขึ้น 11% ในธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ รายรับของ RXO สําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 913 ล้านดอลลาร์ลดลงจาก 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
ถึงกระนั้น บริษัทก็สร้างกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว 1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมาย RXO จบไตรมาสด้วยงบดุลที่แข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงเงินสด 7 ล้านดอลลาร์และสภาพคล่องที่มุ่งมั่นมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์
RXO คาดว่าจะมีปริมาณรถบรรทุกเต็มคันเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลในไตรมาสหน้า และวางแผนที่จะลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานต่อปีอย่างน้อย 35 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 นี่คือการพัฒนาล่าสุดใน RXO, Inc.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตามจุดยืนที่อัปเดตของ Stifel เกี่ยวกับ RXO, Inc. (NYSE: RXO) ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีมูลค่าตลาดประมาณ 2.92 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีสถานการณ์การเติบโตของรายได้ที่ท้าทาย โดยลดลง -14.78% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 RXO ได้รับผลตอบแทนด้านราคาอย่างมีนัยสําคัญที่ 23.88% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและ 22.23% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดต่อการพัฒนาล่าสุด รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Coyote Logistics
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า RXO ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 98.42% ของจุดสูงสุด ซึ่งสอดคล้องกับการตอบสนองที่ดีของตลาดต่อการทําธุรกรรม อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าอัตราส่วน P/E ของหุ้นอยู่ที่ติดลบ 199.52 ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายในการทํากําไร
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นการพลิกฟื้นจากการขาดความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ บริษัทไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจลงทุนของผู้ถือหุ้นที่เน้นรายได้
นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกสามารถสํารวจ เคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึก เช่น ระดับหนี้สินปานกลางของบริษัทและความคาดหวังในการทํากําไร สําหรับผู้ที่พิจารณาสมัครสมาชิก ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเกี่ยวกับ InvestingPro ที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับ RXO เพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน