เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Axis Capital Limited ได้ปรับจุดยืนของ Voltas Ltd. (VOLT:IN) โดยปรับลดอันดับหุ้นจากอันดับซื้อเป็นอันดับเพิ่ม ในขณะที่ตั้งเป้าหมายราคาใหม่ที่ INR 1,600 การปรับนี้เกิดขึ้นหลังจากมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด 14% จากเดือนก่อนหน้า
การวิเคราะห์ของบริษัทคาดว่า Voltas จะได้รับจากตลาดที่กําลังเติบโตสําหรับเครื่องปรับอากาศในห้อง (RAC) โดยมีการคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปี (CAGRs) 20% และ 23% ในด้านรายได้และ EBIT ตามลําดับสําหรับธุรกิจ Unitary Cooling Products (UCP) นอกจากนี้ Axis Capital เล็งเห็นถึงวินัยที่ดีขึ้นในกระบวนการประมูลโครงการเครื่องกล ไฟฟ้า และประปา (MEP) โดย Voltas
มีรายงานว่า Voltas กําลังเปลี่ยนโฟกัสไปที่โครงการที่สามารถทําหน้าที่เป็นผู้รับเหมาหลัก ซึ่งคาดว่าจะลดความเสี่ยงด้านเครดิตได้อย่างมาก บริษัทยังตั้งเป้าที่จะพลิกฟื้นกลุ่มธุรกิจ MEP
แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ Axis Capital ได้ปรับคําแนะนําเนื่องจากศักยภาพในการกลับหัวกลับหางที่จํากัด แม้ว่าจะให้ความสําคัญกับธุรกิจ UCP ที่ 50 เท่าของรายได้โดยประมาณในเดือนมิถุนายน 2025 และส่วนที่ไม่ใช่ UCP ที่ 25 เท่าของตัวชี้วัดเดียวกัน
เป้าหมายราคาหุ้นใหม่ที่ INR 1,600 สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่สงบนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าในขณะที่บริษัทรับทราบถึงการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ภายใน Voltas แต่เชื่อว่าการพุ่งขึ้นของราคาล่าสุดได้จับมูลค่าที่คาดการณ์ไว้ได้มาก การจัดอันดับเพิ่มบ่งชี้ว่า Axis Capital ยังคงมองเห็นศักยภาพบางประการสําหรับหุ้นที่จะให้ผลตอบแทน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน