ประกาศผลประกอบการ: Crown Castle รายงานไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่ง คงแนวโน้มปี 2024

คราวน์ คาสเซิล อินเตอร์เนชั่นแนล คอร์ป (นิวยอร์ก: CCI) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยรักษาแนวโน้มทั้งปีสําหรับ EBITDA และ AFFO ที่ปรับปรุงแล้ว บริษัทคาดว่ารายได้ทั่วไปจะเติบโตประมาณ 5% สําหรับปีนี้

ประเด็นสําคัญ:

• รายได้รวมเติบโต 5.2%EBITDA
• ยืนยันแนวโน้มทั้งปี 2024 สําหรับ EBITDA และ AFFO ที่ปรับปรุงแล้ว
• ปรับปรุงกลยุทธ์ในกลุ่มไฟเบอร์และเซลล์ขนาดเล็ก caEBITDAg 7,000 โหนดที่ให้ผลตอบแทนต่ํา
• ระดมทุนหนี้ระยะยาว 1.25 พันล้านดอลลาร์ ลดเลเวอเรจลงเหลือ 5.5 เท่าของหนี้สุทธิต่อ EBITDA

แนวโน้มบริษัท

• คาดว่าจะมีการเติบโต 4.5% ในทาวเวอร์ 10% ในเซลล์ขนาดเล็ก และ 2% ในโซลูชันไฟเบอร์ในปี 2024
• คาดว่าจะเพิ่มโหนดใหม่ 11,000 ถึง 13,000 โหนดในปี 2024
• รักษารายจ่ายด้านทุนตามดุลยพินิจระหว่าง 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.3 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024
• มุ่งเน้นการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ถือหุ้นในขณะที่ดําเนินการเปลี่ยนแปลงการดําเนินงาน

ไฮไลท์ Bearish

• แนวโน้มรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วในปี 2024 ลดลงเนื่องจากการตัดสินทรัพย์ที่คาดการณ์ไว้ 125 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์ในธุรกิจเซลล์ขนาดเล็ก
• ยกเลิกโหนดที่ให้ผลตอบแทนต่ําประมาณ 7,000 โหนด ประหยัดค่าใช้จ่ายด้านทุนในอนาคตได้ 800 ล้านดอลลาร์
• แนวโน้มอัตรากําไรขั้นต้นของธุรกิจ Services สําหรับปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงแม้ไตรมาสที่ 3 จะดีขึ้น

ไฮไลท์ Bullish

• การใช้ข้อมูลไร้สายของสหรัฐฯ ทะลุ 100 ล้านล้านเมกะไบต์ในปี 2566 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการอย่างต่อเนื่องสําหรับการเชื่อมต่อบรอดแบนด์ EBITDA>

  - เซลล์ขนาดเล็กคาดว่าจะมีความสําคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ สําหรับการเพิ่มความหนาแน่นของเครือข่าย

• อุปสงค์ที่แข็งแกร่งทําให้สามารถรักษาแนวโน้มรายได้จากการเช่าไซต์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และ AFFO ในปี 2024
• EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี

พลาด

• แนวโน้มกําไรสุทธิลดลงเนื่องจากคาดการณ์การตัดจําหน่ายสินทรัพย์ในธุรกิจเซลล์ขนาดเล็ก
• จําเป็นต้องติดตามการดําเนินงานแบบดิจิทัล บริษัท

ไฮไลท์ Q&A

• บริษัทปรับเกณฑ์ผลตอบแทนสําหรับโหนดกรีนฟิลด์ให้อยู่ในระดับที่สูงกว่า 6-7%
• การทบทวนเชิงกลยุทธ์ครอบคลุมมากกว่าแค่ธุรกิจไฟเบอร์
• Crown Castle ไม่ได้วางแผนที่จะสร้างไฟเบอร์เพื่อเชื่อมต่อศูนย์ข้อมูลในชนบท โดยมุ่งเน้นไปที่ตลาดรถไฟใต้ดินแทน
• อัตราการเลิกจ้างต่ำสุด 1% ถึง 2% คาดว่าจะดําเนินต่อไปในธุรกิจทาวเวอร์ เนื่องจากต้นทุนการย้ายที่ตั้งสูง

Crown Castle International Corp. ส่งมอบผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยยังคงรักษาแนวโน้มทั้งปีแม้จะมีความท้าทายบางประการในธุรกิจเซลล์ขนาดเล็ก บริษัทรายงานการเติบโตของรายได้ทั่วไปรวม 5.2% ในไตรมาสที่ 3 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโต 4.3% ในเสา 25% ในเซลล์ขนาดเล็ก และ 1% ในโซลูชันไฟเบอร์

Steven Moskowitz ซีอีโอเน้นย้ําถึงการใช้ข้อมูลไร้สายในสหรัฐอเมริกาที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งเกิน 100 ล้านล้านเมกะไบต์ในปี 2023 โดยเน้นย้ําถึงความต้องการอย่างต่อเนื่องสําหรับการเชื่อมต่อบรอดแบนด์ แนวโน้มนี้สนับสนุนมุมมองในแง่ดีของ Crown Castle เกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับการขนส่งข้อมูล

อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับอุปสรรคบางอย่าง เนื่องจาก CFO Dan Schlanger ตั้งข้อสังเกตว่าแนวโน้มรายได้สุทธิปี 2024 ถูกปรับลดลงเนื่องจากการตัดสินทรัพย์ที่คาดการณ์ไว้ 125 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์ในธุรกิจเซลล์ขนาดเล็ก Crown Castle ยังแก้ไขกลยุทธ์ในกลุ่มไฟเบอร์และเซลล์ขนาดเล็ก ส่งผลให้มีการยกเลิกโหนดที่ให้ผลตอบแทนต่ําประมาณ 7,000 โหนด ซึ่งคาดว่าจะประหยัดค่าใช้จ่ายด้านทุนในอนาคตได้ประมาณ 800 ล้านดอลลาร์

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Crown Castle ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกสําหรับปี 2024 โดยคาดว่ารายได้ทั่วไปจะเติบโตประมาณ 5% ซึ่งรวมถึงการเติบโต 4.5% ในหอคอย 10% ในเซลล์ขนาดเล็ก และ 2% ในโซลูชันไฟเบอร์ บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มโหนดใหม่ 11,000 ถึง 13,000 โหนดใน EBITDA และรักษารายจ่ายด้านทุนตามดุลยพินิจระหว่าง 1.2 พันล้านถึง 1.3 พันล้านดอลลาร์

ฐานะทางการเงินของ Crown Castle ยังคงแข็งแกร่ง โดยบริษัทระดมทุนหนี้ระยะยาว 1.25 พันล้านดอลลาร์ และลดเลเวอเรจลงเหลือ 5.5 เท่าของหนี้สุทธิต่อ EBITDA การให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพการดําเนินงานและการจัดสรรเงินทุนของบริษัทนั้นเห็นได้ชัดในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการยกเลิกโหนดที่ให้ผลตอบแทนต่ําและการแปลงพอร์ตโฟลิโอหอคอยให้เป็นดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง

เมื่อมองไปข้างหน้าผู้บริหารของ Crown Castle เน้นย้ําถึงความสําคัญของการเจรจาข้อตกลงที่ครอบคลุมกับผู้ให้บริการเพื่อให้แน่ใจว่ารายได้เติบโตอย่างมั่นคงในขณะที่ยังคงรักษาโอกาสสําหรับธุรกิจที่ไม่ได้ทําสัญญาในอนาคต บริษัทยังมองเห็นศักยภาพในการเชื่อมต่อศูนย์ข้อมูลรถไฟใต้ดินที่มีอยู่ ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์ในการรวมโซลูชันไฟเบอร์เข้ากับเซลล์ขนาดเล็กในเขตเมือง

ในขณะที่เผชิญกับความท้าทายในระยะสั้น Crown Castle ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการข้อมูลที่เพิ่มขึ้นและการเปิดตัวเทคโนโลยี 5G อย่างต่อเนื่อง การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการโคโลเคชั่นและฐานทรัพย์สินที่กว้างขวางในเขตเมืองและชานเมืองทําให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในอนาคตในตลาดโครงสร้างพื้นฐานไร้สายได้ดี

การลงทุนนิวยอร์ก

Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI) ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในอุตสาหกรรม Specialized REITs ซึ่งเห็นได้จากผลการดําเนินงานทางการเงินและสถานะทางการตลาดล่าสุด จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 50.27 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่ที่สําคัญในภาคส่วนนี้

หนึ่งในจุดแข็งหลักของเคล็ดลับ HighlighEBITDA InvestingPro คือการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอของ Crown Castle บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่มั่นคงของบริษัทที่รายงานและแนวโน้มที่คงไว้สําหรับ EBITDA และ AFFO ที่ปรับปรุงแล้ว

รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 6,608 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 71.82% ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในความสามารถของบริษัทในการรักษานโยบายการจ่ายเงินปันผล ซึ่งปัจจุบันให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ 5.41%

เคล็ดลับ InvestingPro ยังระบุว่า Crown Castle ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 27.98% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โมเมนตัมเชิงบวกนี้สัมพันธ์กับไฮไลท์ขาขึ้นของบริษัท รวมถึงความสําคัญที่เพิ่มขึ้นของเซลล์ขนาดเล็กสําหรับความหนาแน่นของเครือข่าย และอุปสงค์ที่แข็งแกร่งที่สนับสนุนแนวโน้มปี 2024

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Crown Castle ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 42.15 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความคาดหวังการเติบโตสูงสําหรับบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของการใช้ข้อมูลไร้สายและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการเปิดตัว 5G

สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Crown Castle ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน