เมื่อวันพุธ TD Cowen แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้น Ares Management, LP (นิวยอร์ก: ARES) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทเป็น 175 ดอลลาร์จาก 162 ดอลลาร์ ในขณะที่ย้ําเรตติ้งซื้ออีกครั้ง การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการตรวจสอบโดยละเอียดเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการล่าสุดของ Ares ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) มูลค่า 44 พันล้านดอลลาร์ของ GCP International มูลค่า 3.7 พันล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์ของบริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้ราคาหุ้นของ Ares จะลดลงประมาณ 4% หลังจากการประกาศการเข้าซื้อกิจการเมื่อวันอังคาร แต่การวิเคราะห์กระแสเงินสดที่มีส่วนลด (DCF) ของพวกเขาบ่งชี้ถึงการสร้างมูลค่าที่เป็นไปได้ประมาณ 9 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าการควบรวมกิจการของ Ares และ GCP International จะมอบโอกาสที่สําคัญสําหรับการเติบโต และขยายการเข้าถึงของบริษัทในตลาดสินทรัพย์จริง
การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่สามารถยกระดับตําแหน่งของ Ares ในตลาดโดยการเพิ่มสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการและขยายการนําเสนอผลิตภัณฑ์ บริษัทยืนยันว่า Ares Management ยังคงเป็นหนึ่งในตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในภาคส่วนนี้ โดยคาดการณ์ว่าแพลตฟอร์ม ARES/GCP ที่รวมกันจะยังคงเห็นการขยายตัวของตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ (TAM) ทั้งหมดในพื้นที่สินทรัพย์จริง
ปฏิกิริยาเริ่มต้นของตลาดต่อการเข้าซื้อกิจการอาจระมัดระวัง แต่การวิเคราะห์ของ TD Cowen ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวและการเพิ่มมูลค่า ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในผลการดําเนินงานในอนาคตของ Ares Management ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์เมื่อเร็ว ๆ นี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ares Management Corporation ได้เปิดตัวการเสนอขายหุ้น Series B Mandatory หลักทรัพย์แปลงสภาพ หุ้นบุริมสิทธิ จํานวน 27 ล้านหุ้นเพื่อเป็นทุนในการเข้าซื้อกิจการระหว่างประเทศของ GLP Capital Partners Limited
การเสนอขายรวมถึงตัวเลือกสําหรับผู้รับประกันการจัดจําหน่ายในการซื้อหุ้นเพิ่มเติม 3 ล้านหุ้นเพื่อให้ครอบคลุมการจัดสรรส่วนเกิน ผู้จัดการฝ่ายทําบัญชีร่วมสําหรับการเสนอขายคือ Morgan Stanley และ Citigroup Ares เพิ่งเข้าซื้อกิจการ Walton Street Capital เม็กซิโก โดยเพิ่มสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในพอร์ตโฟลิโอ
ในแง่ของความครอบคลุมของนักวิเคราะห์ Jefferies ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Ares Management เป็น 154 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับการถือครอง TD Cowen ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ Ares ด้วยเรตติ้งซื้อ ในขณะที่ CFRA เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Ares เป็น 170 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน Redburn-Atlantic ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ Ares Management ด้วยคะแนนถือหุ้นไว้
สินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการของ Ares Management เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 447.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2024 และบริษัทเห็นเงินปันผลทั่วไปในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 21% นอกจากนี้ National Football League ยังอนุมัติให้ Ares Management รวมถึงบริษัทไพรเวทอิควิตี้อื่นๆ เพื่อซื้อหุ้นมากถึง 10% ในทีมของตน นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมที่กําลังดําเนินอยู่ภายในบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สําหรับแนวโน้มขาขึ้นของ นิวยอร์ก TD Cowen เกี่ยวกับ Ares Management, L.P. (NYSE: ARES) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน จากข้อมูลล่าสุดที่มีอยู่ Ares มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 48.35 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่ที่สําคัญในภาคการจัดการสินทรัพย์
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ares ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สอดคล้องกับฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท และอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 2.43% โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่น 20.78% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทแข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 44.22% และผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 31.61% ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนจุดยืนเชิงบวกของ TD Cowen ที่มีต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า Ares ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 77.74 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าตลาดได้กําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตที่สําคัญแล้ว
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Ares Management บนแพลตฟอร์ม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน