โดย Barani Krishnan
Investing.com -- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในสัปดาห์และเดือนที่แล้ว ในขณะที่เฟดยังยืนกรานต่อการหารือเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ทว่า ไม่มีโลหะมีค่าใด ๆ ที่โดดเด่นในเดือนกรกฎาคม
เมื่อเราเจาะลึกเข้าไปในไตรมาสที่สาม นักลงทุนกำลังคาดการณ์ว่า ในบรรดาทองคำ แร่เงิน แพลเลเดียม และทองคำขาว สิ่งใดที่จะโดดเด่นในเดือนสิงหาคม
ทองคำอาจมีปัจจัยพื้นฐานที่น่าสนใจที่สุด แม้ว่าจะมีความผันผวนในช่วงเก้าเดือนที่ผ่านมา
ราคา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ ในตลาด Comex ของนิวยอร์กปิดที่ 18.60 ดอลลาร์ หรือบวก 1% ที่ 1,817.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ถ้านับเป็นรายเดือน ในเดือนกรกฎาคมราคาปิดบวกขึ้นเกือบ 3% หลังจากดิ่งลง 7% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2016
ถึงกระนั้นก็ตาม ราคาทองคำลดลงมากกว่า 4% ถ้านับเป็นรายปี
ข่าวดีคือ ราคาสปอตทองคำในกราฟรายเดือนแบบ Middle Bollinger Band มีแรงหนุนที่ 1,770 ดอลลาร์ และมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล 20 เดือนที่ 1,740 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่ายังมีพื้นที่เพียงพอสำหรับความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น
เอ็ด โมยา หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ OANDA ก็มีมุมมองเชิงบวกต่อทองคำ แม้ว่ากราฟจะมีประสิทธิภาพที่ไม่สม่ำเสมอก็ตาม
หลังจากสองสัปดาห์ของภาวะอันซบเซา การซื้อขายทองคำก็เริ่มคึกคักในวันพุธที่ผ่านมา เมื่อนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวว่า เฟดยังไม่พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากยังคงเน้นที่การซื้อสินทรัพย์เพื่อรองรับเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว
พาวเวลล์ยังปฏิเสธที่จะกำหนดกรอบเวลาที่เฟดอาจพิจารณาลดสินทรัพย์มูลค่า 120 พันล้านดอลลาร์ในแต่ละเดือน จากการซื้อพันธบัตรและหลักทรัพย์ต่าง ๆ
เขาให้เหตุผลว่า ตัวเลขการจ้างงานสูงสุดสำหรับชาวอเมริกันและอัตราเงินเฟ้อที่ยั่งยืนคือเป้าหมายของเฟดในเวลานี้
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐอยู่ที่ประมาณ 400,000 ราย เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องสำหรับการฟื้นตัวของตลาดแรงงานที่เปราะบางท่ามกลางการระบาดของโควิด
ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อของเฟด เพิ่มขึ้น 3.5% ในเดือนมิถุนายน สูงที่สุดในรอบ 30 ปี เมื่อราคาอาหารและพลังงานลดลง
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนของกระทรวงแรงงานที่จะครบกำหนดในสัปดาห์นี้ ซึ่งหากตัวเลขเกินคาดการณ์ อาจทำให้เฟดพิจารณาลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในอนาคตอันใกล้และราคาทองคำอาจร่วงลงอีกครั้ง
ในบรรดาโลหะมีค่าอื่น ๆ :
SK Dixit Charting ระบุว่า “แร่เงินยังไม่มีสัญญาณเชิงบวกใด ๆ ในกราฟรายเดือน”
การสุ่มตัวอย่าง Relative Strength Index เชิงลบด้วยการอ่านค่า 70/65 ยังมีพื้นที่เพียงพอสำหรับ Bollinger Band ระดับกลางที่ราคา 22.50 ดอลลาร์และอาจฟื้นตัวไปสู่ระดับ 30 ดอลลาร์
“เป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่แพลเลเดียมไม่สามารถรักษาระดับราคาที่เพิ่มขึ้นไว้ได้” Dixit ระบุในรายงาน
ดัชนี Stochastic Relative Strength ของแพลเลเดียมอ่านค่าครอสโอเวอร์ติดลบและค่าที่อ่านได้ 40/23 ทำให้อาจมีการปรับฐานเพิ่มขึ้น 400 ดอลลาร์ มาอยู่ในช่วงราคา 2,450-2,250 ดอลลาร์
Dixit ระบุว่า “พฤติกรรมราคาของทองคำขาวรายเดือนแสดงให้เห็นถึงความเอนเอียงที่จะเคลื่อนตัวต่ำลง และทดสอบแนวรับแนวราบและแบบคงที่ ที่ราคา 975 – 955 ดอลลาร์”
อย่างไรก็ตาม ค่า Bollinger Band ที่ประจวบกับระดับราคา 975 ดอลลาร์ อาจทำให้ราคาทองคำขาวดีดตัวขึ้นได้
ตลาดน้ำมันและบทสรุปราคา
ราคาน้ำมันรายสัปดาห์บวกขึ้นมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ในวันศุกร์ หลังจากที่สหรัฐมีปริมาณการใช้น้ำมันดิบไปจนถึงน้ำมันเบนซินและดีเซลมากเกิดคาด ช่วยให้ตลาดน้ำมันกลับมาเป็นบวก
น้ำมันดิบ WTI ที่ซื้อขายในนิวยอร์กและ น้ำมันเบรนท์ ในลอนดอนต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ราคาน้ำมันขยับขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน
ราคาน้ำมัน WTI เพิ่มขึ้น 33 เซนต์หรือ 0.5% ที่ 73.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันศุกร์ ดัชนีราคาน้ำมันสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.1% สำหรับช่วงวันจันทร์-ศุกร์ นอกจากนี้ ยังเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนกรกฎาคม
ราคาน้ำมันเบรนท์ ปรับตัวขึ้น 31 เซนต์ หรือ 0.4% ที่ 75.41 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.8% รายสัปดาห์ และเพิ่มขึ้น 1.1% รายเดือน
หลังจากเริ่มต้นอย่างซบเซาในช่วงต้นสัปดาห์ น้ำมันกลับมาเป็นขาขึ้นโดยข้อมูลจากสำนักงานข้อมูลพลังงาน (EIA) ซึ่งแสดงให้เห็นว่า น้ำมันดิบคงคลัง ลดลง 4.089 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.928 ล้านบาร์เรล
ตามรายงานของ EIA โรงกลั่นดำเนินการที่ 91.1 เปอร์เซ็นต์ของกำลังการผลิตในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 23 กรกฎาคม ซึ่งอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดในช่วงฤดูร้อนปี 2019
น้ำมันเบนซิน ลดลง 2.25 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 23 กรกฎาคม เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.24 ล้านบาร์เรล
ราคาน้ำมันสะดุดลงเมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่ผู้ป่วยโควิดรายใหม่พุ่งสูงขึ้น
ในขณะที่นักลงทุนเดิมพันกับความต้องการน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ทำให้ตลาดสามารถกระเตื้องขึ้นได้ แต่ภัยคุกคามจากโควิดระลอกใหม่ในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ ทำให้หนทางข้างหน้ามีความท้าทายมากขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงต้นปีที่ผ่านมา ซึ่งราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องสัปดาห์แล้วสัปดาห์เล่า
ปฏิทินตลาดพลังงาน
วันจันทร์ที่ 2 ส.ค.
ข้อมูลน้ำมันดิบคงคลังจากผู้สำรวจ Genscape
วันอังคารที่ 3 ส.ค.
รายงานประจำสัปดาห์เกี่ยวกับน้ำมันคงคลังของ สถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน
วันพุธที่ 4 ส.ค.
รายงาน EIA ประจำสัปดาห์สำหรับ น้ำมันดิบคงคลัง
รายงาน EIA ประจำสัปดาห์สำหรับ น้ำมันเบนซินคงคลัง
รายงาน EIA ประจำสัปดาห์สำหรับ น้ำมันกลั่นคงคลัง
วันพฤหัสบดีที่ 5 ส.ค.
รายงาน EIA ประจำสัปดาห์สำหรับ การจัดเก็บก๊าซธรรมชาติ
วันศุกร์ที่ 6 ส.ค.
การสำรวจของ Baker Hughes ประจำสัปดาห์สำหรับ แท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: Barani Krishnan ไม่มีส่วนได้ส่วนเสียในสินค้าและหลักทรัพย์ที่เขาเขียนถึง