Granite Construction Incorporated (นิวยอร์ก: GVA) บริษัทโครงสร้างพื้นฐานชั้นนํารายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้เป็นประวัติการณ์และแนวโน้มเชิงบวกสําหรับการเติบโตในอนาคต เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม พ.ศ. 2024 ผู้บริหารของบริษัท รวมถึง CEO Kyle Larkin ได้แบ่งปันรายละเอียดระหว่างการแถลงผลประกอบการเกี่ยวกับแผนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ การเข้าซื้อกิจการล่าสุด และตัวชี้วัดทางการเงิน
Granite Construction ประกาศรายได้เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและงานในมือที่เพิ่มขึ้น บริษัทยังให้รายละเอียดเกี่ยวกับความคาดหวังสําหรับการขยายมาร์จิ้นและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ เช่น การซื้อ Dickerson & Bowen เมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตลาด
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เป็นประวัติการณ์ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- งานค้างเพิ่มขึ้นเป็น 5.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44 ล้านดอลลาร์
- คาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั่วไป 6% ถึง 8% ต่อปีจนถึงปี 2027
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะสูงถึง 12%-14% ภายในปี 2027
- คาดว่าจะมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญสําหรับมวลรวมและยางมะตอย
- สถานะเงินสดที่แข็งแกร่งโดยมี 472 ล้านดอลลาร์สําหรับการเข้าซื้อกิจการและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
- มุมมองในแง่ดีโดยมุ่งเน้นไปที่ความเป็นเลิศในการดําเนินงานและการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาด
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะมี EBITDA เพิ่มขึ้นแบบออร์แกนิก 6% ถึง 8% ต่อปีจนถึงปี 2027
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้นเป็น 12%-14% ภายในปี 2570
- วางแผนที่จะรักษาสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งสําหรับการลงทุนเชิงกลยุทธ์และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ไฮไลท์ Bearish
- บางโครงการล่าช้าผลักดันงานไปสู่ปี 2025 ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ในไตรมาสที่ 4
- SG&A เป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 8.3%-8.5%
ไฮไลท์ Bullish
- รายรับในกลุ่มการก่อสร้างสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์
- ส่วนวัสดุมีรายได้เพิ่มขึ้น 24 ล้านดอลลาร์
- คาดว่าจะมีการเติบโตเป็นตัวเลขเดียวสูงสุดสําหรับมวลรวมและการเติบโตเป็นตัวเลขเดียวต่ําสําหรับยางมะตอยในปี 2025
- สภาพแวดล้อมของตลาดที่แข็งแกร่งได้รับการสนับสนุนจากการระดมทุนโครงการสาธารณะอย่างต่อเนื่อง
พลาด
- แม้ผลการดําเนินงานทางการเงินโดยรวมจะเป็นบวก แต่บริษัทก็สังเกตเห็นความล่าช้าของโครงการที่อาจส่งผลกระทบต่อไตรมาสในอนาคต
ไฮไลท์ Q&A
- Larkin เน้นย้ําถึงแนวทางโครงการที่เลือกเพื่อสนับสนุนเป้าหมายการเติบโต
- บริษัทกําลังได้รับส่วนแบ่งการตลาด โดยเฉพาะในแคลิฟอร์เนีย เนื่องจากการดําเนินการที่มีประสิทธิภาพ
- ไปป์ไลน์ M&A ที่แข็งแกร่งโดยคาดว่าจะมีข้อตกลงหนึ่งถึงสองข้อตกลงต่อปี
- กลยุทธ์การกําหนดราคาสําหรับมวลรวมและยางมะตอย โดยคาดว่าจะมี EBITDA ในปี 2024
- คําแนะนําสําหรับปี 2025 จะจัดทําขึ้นในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยคาดการณ์ว่าจะใกล้ถึงจุดต่ําสุดของเป้าหมายอัตรากําไร EBITDA ปี 2027
การแถลงผลประกอบการล่าสุดของ Granite Construction แสดงให้เห็นถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และสุขภาพทางการเงินของบริษัท โดย CEO Kyle Larkin แสดงความมั่นใจในวิถีการเติบโตของบริษัทและส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น การมุ่งเน้นของบริษัทในการเลือกโครงการอย่างมีระเบียบวินัย ประสิทธิภาพการดําเนินงาน และการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ทําให้บริษัทประสบความสําเร็จอย่างต่อเนื่องในภาคโครงสร้างพื้นฐาน ด้วยงานค้างที่แข็งแกร่งและสภาวะตลาดในเชิงบวก Granite Construction จึงพร้อมสําหรับการเติบโตที่ยั่งยืนและการขยายตัวของมาร์จิ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Granite Construction ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.58 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในภาคโครงสร้างพื้นฐาน
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ Granite Construction ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 16.84% ซึ่งสอดคล้องกับรายงานของบริษัทที่เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 วิถีการเติบโตที่สม่ําเสมอนี้สนับสนุนการคาดการณ์ของฝ่ายบริหารที่การเติบโตของรายได้ทั่วไปต่อปี 6% ถึง 8% จนถึงปี 2027
เคล็ดลับสําคัญ Two ประการของ InvestingPro มีความเกี่ยวข้องกับจุดยืนปัจจุบันของ Granite Construction เป็นพิเศษ:
1. บริษัทฯ คงการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นเวลา 35 ปี แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น ซึ่งสอดคล้องกับการมุ่งเน้นของฝ่ายบริหารในการรักษาสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งสําหรับการลงทุนเชิงกลยุทธ์และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
2. Granite Construction ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.62 ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต ซึ่งอาจน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มองหาเป้าหมายการเติบโตและการขยายมาร์จิ้นที่ทะเยอทะยานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ช่วยเสริมมุมมองเชิงบวกของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพการเติบโตของ Granite Construction InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน