เมื่อวันจันทร์ Barclays ย้ําการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน หุ้นของ Bunge Limited (นิวยอร์ก:BG) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 115.00 ดอลลาร์ บริษัทคาดว่า Bunge จะประกาศผลประกอบการรายไตรมาสในวันพุธที่ 30 ตุลาคม โดยมีการประชุมทางโทรศัพท์ตามกําหนดการเพื่อหารือเกี่ยวกับผลประกอบการในเวลา 8 น. ET
นักวิเคราะห์จาก Barclays คาดการณ์ว่าความสามารถในการทํากําไรจะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีเนื่องจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ สถานการณ์อุปทานที่ซบเซา และอัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลง บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้จากการดําเนินงานจะลดลง 21% เป็น 460 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ลดลง 17% เป็น 574 ล้านดอลลาร์ อัตรากําไรเฉลี่ยคาดว่าจะลดลง 65 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
การพิจารณากลุ่มของ Bunge อย่างใกล้ชิดจะเผยให้เห็นระดับประสิทธิภาพที่แตกต่างกัน ส่วนธุรกิจการเกษตรคาดว่าจะเห็น EBIT ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 32% และอัตรากําไรที่หดตัว 130 จุดพื้นฐาน กลุ่มน้ํามันกลั่นและน้ํามันพิเศษมีแนวโน้มที่จะประสบกับความสามารถในการทํากําไรที่ลดลง 19% และอัตรากําไรลดลง 90 จุดพื้นฐาน ในแง่บวกมากขึ้น Milling seEBITt คาดว่าจะรายงานการปรับปรุง 22% ใน EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว
ส่วนที่ไม่ใช่หลัก ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่ขายให้กับ BP ซึ่งเป็นพันธมิตรร่วมทุนของ Bunge ณ วันที่ 1 ตุลาคม คาดว่าจะแสดงความสามารถในการทํากําไรที่ลดลงอย่างมาก
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Barclays คาดว่าผลกําไรจะเพิ่มขึ้นจากการจัดหาเงินทุนที่ดีขึ้นและอัตราภาษีที่ลดลง ซึ่งนําไปสู่การประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.10 ดอลลาร์สําหรับ Bunge
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bunge Global SA ได้ดําเนินการเชิงกลยุทธ์หลายอย่าง บริษัทเตรียมเข้าซื้อกิจการ Viterra Limited ในข้อตกลงหุ้นและเงินสด ซึ่งได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ Bunge และกําลังรอการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแล การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การเติบโตในระยะยาวของ Bunge และคาดว่าจะขยายการเข้าถึงในภาคสินค้าเกษตร
ในการเตรียมการสําหรับการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ Bunge ได้ริเริ่มข้อเสนอแลกเปลี่ยนสําหรับตั๋วคงค้างทั้งหมดจาก Viterra ซึ่งมีมูลค่ารวม 1.95 พันล้านดอลลาร์ การย้ายครั้งนี้คาดว่าจะเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับระดับโลกของ Bunge และยกระดับการนําเสนอในภาคธุรกิจการเกษตร
นอกจากนี้ Bunge ยังได้สรุปการขายหุ้น 50% ใน BP Bunge Bioenergia ให้กับ bp ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอและมุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานด้านการเกษตรหลัก
แม้จะมีการปรับลดอันดับหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้จาก Citi ซึ่งเปลี่ยนอันดับหุ้นของ Bunge จาก EBITy เป็น ถือหุ้นไว้ แต่บริษัทรายงาน EBIT ที่ปรับปรุงแล้วที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 และอัปเดตการคาดการณ์ EPS ที่ปรับปรุงทั้งปีเป็นประมาณ 9.25 ดอลลาร์
Bunge และ Archer-Daniels-Midland Co. คาดว่าจะมีผลกําไรเพิ่มขึ้นเนื่องจากยอดขายพืชผลที่เพิ่มขึ้นโดยเกษตรกรในสหรัฐฯ สิ่งนี้สามารถให้การเป็นเจ้าของถั่วเหลืองที่ถูกกว่าสําหรับทั้งสองบริษัท และช่วยให้พวกเขาใช้กําลังการผลิตส่วนเกิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบันของ Bunge Limited สอดคล้องกับการวิเคราะห์ของ Barclays ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 9.99 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 8.42 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่า Bunge ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่าแม้ว่ารายได้จะลดลงก็ตาม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Bunge ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 24 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความคาดหวังของ Barclays เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรที่ลดลง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 3.03% ซึ่งอาจเป็นแรงรองรับสําหรับนักลงทุนในช่วงเวลาที่คาดว่ารายได้จะลดลง
ข้อมูลของ InvestingPro ยังแสดงให้เห็นว่ารายได้ลดลง 12.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งยืนยันการคาดการณ์ของ EBITDA Barclays ที่ต่ํากว่า EBITDA นอกจากนี้ การเติบโตของ EBITDA ที่ -19.33% ในช่วงเวลาเดียวกันสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ EBITDA จะลดลง 17%
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ Bunge Limited ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน