เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนของ Zebra Technologies (แนสแด็ก:ZBRA) โดยเลื่อนอันดับหุ้นจาก ลดน้ำหนักการลงทุน เป็น Equalweight และเพิ่มราคาเป้าหมายอย่างเห็นได้ชัดเป็น 400 ดอลลาร์จาก 305 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การแก้ไขเกิดขึ้นในขณะที่หุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 409 ดอลลาร์ โดยนักวิเคราะห์ 15 คนเพิ่งปรับการคาดการณ์รายได้ขึ้น ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าประทับใจ โดยให้ผลตอบแทน 68.7% ในปีที่ผ่านมา
การตัดสินใจของบริษัทในการอัปเกรดหุ้นขึ้นอยู่กับการประเมินว่า Zebra Technologies ได้ผ่านอุปสรรคที่สําคัญที่เคยเผชิญมาก่อนหน้านี้แล้ว ซึ่งรวมถึงความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับการฟื้นตัวหลังจากการสร้างอีคอมเมิร์ซมากเกินไป
นักวิเคราะห์เชื่อว่าไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงลบที่อาจส่งผลเสียต่อผลการดําเนินงานของบริษัทในอนาคตอีกต่อไป
บริษัทที่มีมูลค่าตลาด 21 พันล้านดอลลาร์ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่มั่นคง โดยดําเนินงานด้วยระดับหนี้สินปานกลางและมีรายได้ 4.66 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ตั้งข้อสังเกตว่าการปรับปรุงล่าสุดในการติดตามรายจ่ายด้านทุนค้าปลีกและการจัดจําหน่าย พร้อมกับข้อมูลการสํารวจผู้บริโภคในเชิงบวกมากขึ้น การกําจัดตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงลบเป็นปัจจัยสําคัญในการตัดสินใจยกระดับการจัดอันดับ
ในการนํามุมมองเชิงบวกมากขึ้นเกี่ยวกับ Zebra Technologies Morgan Stanley ระบุว่าจําเป็นต้องเห็นบริษัทบรรลุอัตราการเติบโตในเลขหลักเดียว นี่หมายถึงการทําผลงานได้ดีกว่าเป้าหมายระยะยาวที่ 5-7% การเติบโตดังกล่าวอาจต้องมีการพัฒนาที่สําคัญในกลุ่มที่ไม่ใช่หลัก เช่น RFID หรือแมชชีนวิชัน ซึ่งปัจจุบันยังไม่ได้นํามาพิจารณาในกรณีพื้นฐานของบริษัท
นอกเหนือจากการอัปเกรดแล้ว Morgan Stanley ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Zebra Technologies เป็น 400 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ทวีคูณประมาณ 2-3 เท่า การปรับนี้ทําให้ตัวคูณใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยการซื้อขายห้าปีของ Zebra มากขึ้น โดยยอมรับแนวโน้มพื้นฐานที่ดีขึ้น
นอกจากนี้ บริษัทยังได้เลื่อนการประเมินอํานาจการประกอบรายได้ของบริษัทไปสู่ปีงบประมาณ 2026 จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 54.8 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับมูลค่ายุติธรรม
นักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าและศักยภาพในการเติบโตของ Zebra สามารถเข้าถึงรายงาน Pro Research ที่ครอบคลุม ซึ่งมีให้เฉพาะสมาชิก InvestingPro เท่านั้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Zebra Technologies รายงานยอดขายและรายได้ในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งถือเป็นการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทประกาศยอดขายในไตรมาสที่ 3 เกือบ 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31% และกําไรต่อหุ้นที่ลดลง Non-GAAP ที่ 3.49 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 300% จากปีก่อนหน้า การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาดปลายทางหลักทั้งหมด รวมถึงการประมวลผลแบบเคลื่อนที่ การเก็บข้อมูล และการพิมพ์
Zebra Technologies ยังเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยคาดว่ายอดขายและอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง บริษัทคาดว่าการเติบโตของ EBITDA จะเติบโตระหว่าง 28% ถึง 31% และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีประมาณ 21%
แม้จะมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง แต่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Zebra เช่น การเข้าซื้อกิจการ Matrox และการพัฒนาคอมพิวเตอร์พกพาระดับองค์กรที่เปิดใช้งาน AI บ่งชี้ถึงแนวทางที่แข็งแกร่งในการนําทางภูมิทัศน์ของตลาด
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 4 จะลดลงเนื่องจากปริมาณข้อตกลงที่เพิ่มขึ้น และการมองเห็นสําหรับโครงการขนาดใหญ่ในปี 2025 ยังคงระมัดระวังเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ภาคการผลิตยังคงซบเซา และการมองเห็นคําสั่งซื้อจํานวนมากในปีหน้ามีจํากัด แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Zebra Technologies ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในปี 2025
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน