เมื่อวันศุกร์ Morgan Stanley คงอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ใน Despegar.com (นิวยอร์ก: DESP) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 21.00 ดอลลาร์จาก 17.00 ดอลลาร์ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของบริษัทและคําแนะนําที่อัปเดตสําหรับปี 2024
จากข้อมูลของ InvestingPro DESP ได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าทึ่งด้วยผลตอบแทน 87% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 19.00 ดอลลาร์ รายได้สุทธิของ Despegar เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของ Morgan Stanley
บริษัทยังคงเติบโตได้อย่างน่าประทับใจ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 16.7% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรขั้นต้นที่โดดเด่น 71% นอกจากนี้ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสําหรับไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากปีก่อนหน้า และสูงกว่าประมาณการของ Morgan Stanley 19%
สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญเพิ่มเติม 12 ข้อเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ DESP ผ่านรายงาน Pro Research ที่ครอบคลุม
ฝ่ายบริหารของ Despegar ได้รักษาคําแนะนําด้านรายได้สําหรับปีงบประมาณ 2 EBITDA มากกว่า 760 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่เพิ่มการคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นมากกว่า 170 ล้านดอลลาร์ ประมาณการรายได้ของ Morgan Stanley สําหรับปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 762 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับล่างที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยของบริษัท อย่างไรก็ตาม ประมาณการรายได้ในปี 2025 ลดลง 4% เนื่องจากความผันผวนของสกุลเงินและแนวโน้มล่าสุดของการจองรวม รวมถึงข้อจํากัดด้านกําลังการผลิต EBITDA ในเม็กซิโก
ประมาณการที่แก้ไขสําหรับ EBITDA สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 7% โดยมีการคาดการณ์ที่ 173 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําของบริษัทเล็กน้อยและบ่งชี้ถึงอัตรากําไร 22.7% ประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2025 เพิ่มขึ้น 9%
แม้จะคาดการณ์ค่าใช้จ่ายทางการเงินที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่ Morgan Stanley ได้ปรับอัตรากําไรสุทธิในปี 2024 ลดลง 0.8% เป็น 7.5% ในทางกลับกัน อัตรากําไรสุทธิสําหรับปี 2025 คาดว่าจะดีขึ้น 0.4% ถึง 9.7% เนื่องจากผลการดําเนินงานที่ดีขึ้น
EBITDAการเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายเป็น $21.00 ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดที่มีส่วนลดที่อัปเดตและขยายระยะเวลาการประเมินมูลค่าจนถึงสิ้นปี 2025 เป้าหมายใหม่นี้หมายถึงอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA โดยประมาณปี 2026 ที่ 7.5 EBITDA ทิปปี 2026 ไม่รวมค่าใช้จ่ายแฟคตอริ่ง เพิ่มขึ้นจาก 6.7 เท่าก่อนหน้านี้
จุดยืนของ Morgan Stanley ได้รับการสนับสนุนจากโมเมนตัมผลประกอบการของ Despegar และการประเมินมูลค่าปัจจุบัน ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 6.4 เท่าของ EV/EBITDA โดยประมาณในปี 2026 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีตก่อนเกิดโรคระบาดที่ประมาณ 9 เท่า การวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าปัจจุบัน DESP มีมูลค่าต่ําเกินไป โดยนักวิเคราะห์กําหนดเป้าหมายราคาตั้งแต่ 14 ถึง 25 ดอลลาร์ EBITDA แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Despegar.com Corp. ซึ่งเป็นตัวแทนการท่องเที่ยวออนไลน์ที่มีชื่อเสียงในละตินอเมริกาได้รายงานผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้จะมีการจองรวมลดลงเล็กน้อยเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทก็พุ่งขึ้น 94% เป็นสถิติ 48 ล้านดอลลาร์
รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วยังเพิ่มขึ้นอย่างมาก 309% เป็น 36 ล้านดอลลาร์ โดยกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 0.34 ดอลลาร์ รายได้รวมเพิ่มขึ้น 9% เป็น 194 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มที่ไม่ใช่ทางอากาศและการเติบโตแบบ B2B เชิงกลยุทธ์
ในบรรดาการพัฒนาล่าสุด Despegar ได้ประกาศข้อตกลงการเอาท์ซอร์สที่พัก 10 ปีกับ Expedia ซึ่งจะเริ่มในวันที่ 1 มกราคม 2025 บริษัทยังรายงานการใช้งานโปรแกรมความภักดีและแอพมือถือเพิ่มขึ้นอย่างมาก
แม้จะเผชิญกับอุปสรรคด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทเมื่อเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคและความมุ่งมั่นในการยกระดับประสบการณ์ของลูกค้าและใช้ประโยชน์จากแหล่งรายได้ใหม่ ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Expedia และการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของผู้ช่วยการเดินทาง AI คาดว่าจะช่วยเพิ่มผลกําไรตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2025
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน