วันอังคาร UBS ได้ริเริ่มหุ้น cov ถือหุ้นไว้ n Frontier Group Holdings Inc (แนสแด็ก: ULCC) ด้วยการจัดอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนและราคาเป้าหมายที่ 6.00 ดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์ว่าสายการบินจะประสบกับการปรับปรุงทางการเงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยเฉพาะในปี 2025 และ 2026 เนื่องจากรายได้ต่อไมล์ชายขอบ (RASM) ที่สูงขึ้นเมื่อตลาดและเส้นทางใหม่เติบโตเต็มที่
การเติบโตคาดว่าจะได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเสนอใหม่ของ Frontier UpFront Plus และ BizFare ซึ่งออกแบบมาเพื่อดึงดูดลูกค้าชั้นประหยัดและลูกค้าองค์กรตามลําดับ
สายการบินชายขอบได้รับประโยชน์จากการแข่งขันที่ลดลง เนื่องจากคู่แข่งอย่าง Spirit และ Southwest สายการบิน (นิวยอร์ก: LUV) ลดกําลังการผลิตลง แม้จะมีปัจจัยบวกเหล่านี้ UBS คาดการณ์ว่า Frontier จะเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่สําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากค่าเช่าเครื่องบินที่เพิ่มขึ้นและกําไรที่ลดลงจากธุรกรรมการเช่าคืนแบบชายขอบเมื่อเทียบกับปีก่อน แรงกดดันเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลให้ต้นทุนต่อไมล์ที่นั่งที่มีอยู่เพิ่มขึ้น 700 ถึง 800 จุดพื้นฐาน ไม่รวมเชื้อเพลิง (CASM-ex) ในปี 2025
UBS คาดการณ์ว่าอัตรากําไรก่อนหักภาษีของ Frontier จะค่อยๆ ดีขึ้น โดยประมาณชายขอบจาก 0.2% ในปี 2024 เป็น 3.1% ในปี 2025 ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติที่ 3.8% เล็กน้อย สําหรับปี 2026 มาร์ชายขอบจะสูงถึง 6.4% เทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 7.3%
บริษัทแนะนําว่าเพื่อให้ตลาดมีความเชื่อมั่นในความสามารถของสายการบินในการตอบสนองการประมาณการล่วงหน้า Frontier จะต้องสาธิตการเติบโตชายขอบเร่งใน RASM และอัตรากําไรขั้นต้นในระยะใกล้
จนกว่าจะมีการนําเสนอหลักฐานการเติบโตดังกล่าว UBS คาดการณ์ว่าหุ้นของ Frontier จะยังคงผันผวน T ชายขอบถือว่าหุ้นจะผันผวน แต่อยู่ในระดับชายขอบ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางการรอดูของตลาดเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของสายการบินเทียบกับเป้าหมายการเติบโตและประสิทธิภาพ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Frontier Communications Parent, Inc. เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของรายได้ แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของรายได้ บริษัทรายงานผลขาดทุน 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น มากกว่าการขาดทุนที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม รายได้ของ Frontier อยู่ที่ 1.4 ดอลลาร์ชายขอบ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.46 พันล้านดอลลาร์
ในแง่ของการเติบโตของลูกค้า Frontier เพิ่มลูกค้าไฟเบอร์บรอดแบนด์ 108,000 รายในไตรมาสที่ 3 ทําให้ฐานลูกค้าไฟเบอร์ชายขอบทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 2.3 ล้านคน เพิ่มขึ้น 19.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน เครือข่ายไฟเบอร์ของบริษัทยังขยายชายขอบสถานที่ทั้งหมด 7.6 ล้านแห่งที่ผ่านไป ซึ่งเติบโต 381,000 แห่งจากไตรมาสที่แล้ว
รายได้จากบรอดแบนด์ไฟเบอร์ของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 21.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 414 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของชายขอบและรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) ARPU สําหรับบรอดแบนด์ไฟเบอร์สําหรับผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 1.4% YoY เป็น 65.40 ดอลลาร์
Frontier ชายขอบ Nick Jeffery ให้ความเห็นเกี่ยวกับโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องของบริษัทในกลยุทธ์การขยายไฟเบอร์ โดยเน้นย้ําถึงการเพิ่มลูกค้าไฟเบอร์บรอดแบนด์ใหม่กว่า 100,000 รายชายขอบไตรมาสที่ห้าติดต่อกัน
สําหรับทั้งปี Frontier ยังคงรักษาคําแนะนําสําหรับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.11-2.16 พันล้านดอลลาร์ และรายจ่ายด้านทุนที่ 2.8-3.0 พันล้านดอลลาร์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Frontier Communications
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้แนสแด็กข้อมูลเพิ่มเติมจากการวิเคราะห์ของ UBS ต่อ Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งปัจจุบันในอุตสาหกรรมการบิน รายได้ของ Frontier ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 มีมูลค่าชายขอบพันล้าน โดยมีรายได้เติบโตเล็กน้อยที่ 1.66% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความท้าทายบางประการที่ Frontier ต้องเผชิญ ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของ UBS บริษัทดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมากและอาจมีปัญหาในการจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านต้นทุนที่กล่าวถึงในรายงานของ UBS นอกจากนี้ Frontier ยังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโต เช่น UpFront Plus และ BizFare
ในแง่บวก รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ของ UBS ในการปรับปรุงอัตรากําไรก่อนหักภาษี อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของหุ้นตามที่ UBS ระบุไว้ ได้รับการยืนยันโดย InvestingPro Tip ที่บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ ULCC นั้นค่อนข้างผันผวน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Frontier Group Holdings ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน