เมื่อวันศุกร์ Piper Sandler ปรับจุดยืนของ Celanese Corporation (นิวยอร์ก:CE) โดยปรับระดับหุ้นจาก ถือหุ้นไว้ เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 98 ดอลลาร์จาก 150 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสําคัญ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการตรวจสอบผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทอย่างละเอียด คําแนะนําในไตรมาสที่สี่ และการตรวจสอบช่องทางล่าสุด ซึ่งทําให้บริษัทลดการคาดการณ์ EBITDA ลงอย่างมากสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และทั้งปีของปี 2025
นักวิเคราะห์จาก Piper Sandler กล่าวว่าการปรับลดอันดับเป็นการตอบสนองต่อแรงกดดันทางการเงินและการดําเนินงานที่คาดว่าจะท้าทาย Celanese ในอีกสองถึงสามไตรมาสข้างหน้า นอกจากนี้ยังมีข้อกังวลเกี่ยวกับสภาพงบดุลของบริษัท
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า "นอกจากนี้ เนื่องจากความเครียดทางการเงินและการดําเนินงานที่เกิดขึ้นกับบริษัทในอีก 2 ถึง 3 ไตรมาสข้างหน้า ตลอดจนสภาวะที่ล่อ(phrasefix)ถือหุ้นไว้ของงบดุล เรากําลังลดถือหุ้นไว้ 98 (ก่อน $150) และลดอันดับความน่าเชื่อถือของ CE เป็น UW (การคงสัดส่วนการลงทุนก่อนหน้านี้)"
รายงานให้รายละเอียดเพิ่มเติมว่าปัญหาที่กําลังดําเนินอยู่คาดว่าจะยังคงสร้างความตึงเครียดให้กับบริษัทโดยพื้นฐาน นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความยากลําบากที่ Celanese ต้องเผชิญ โดยระบุว่า "การจัดอันดับที่ลดลงอาจดูเหมือนเป็นกรณีของการปิดประตูยุ้งฉางหลังจากที่ม้าได้สลักเกลียว แต่เรายังคงเห็นปัญหาพื้นฐานมากมายซึ่งมีแนวโน้มที่จะยังคงสร้างความตึงเครียดให้กับบริษัทต่อไปในอนาคต"
การเพิ่มความท้าทายของ บริษัท การมุ่งเน้นไปที่การลดหนี้คาดว่าจะส่งผลให้เกิดการขาดแคลนทรัพยากรในธุรกิจอื่น ๆ และหน้าที่ขององค์กร นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงผลกระทบของการมุ่งเน้นเพียงอย่างเดียวนี้ โดยกล่าวว่า "บรรทัดล่าง: เมื่อการมุ่งเน้นในระยะสั้นของ บริษัท คือการลดหนี้เพียงอย่างเดียว
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 98 ดอลลาร์แสดงถึงการลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้นของ Celanese และผลกระทบต่อสุขภาพทางการเงิน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Celanese Corporation รายงานไตรมาสที่สามที่ท้าทายในปี 2024 เนื่องจากอุปสรรคของตลาด บริษัทได้ประกาศกลยุทธ์ในการลด dEBITDAd รายไตรมาสในไตรมาสแรกของปี 2025 เพื่อลดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ลงเหลือสามเท่า ผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทได้รับผลกระทบจากอุปสงค์ที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรม และคาดว่าผลประกอบการในไตรมาสที่ 4 จะลดลงอย่างมากจาก 2.50 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 เป็น 1.25 ดอลลาร์
Celanese มุ่งเน้นไปที่การจัดการต้นทุนและความเป็นเลิศในการดําเนินงาน โดยมีลําดับความสําคัญสี่ประการสําหรับปี 2025 ได้แก่ การลดต้นทุน การส่งมอบการทํางานร่วมกัน การปรับปรุงไปป์ไลน์วัตถุดิบทางวิศวกรรม และการใช้ประโยชน์จาก Acetyl Chain นอกจากนี้ บริษัทยังเห็นขนาดโครงการเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีการเติบโตในตลาด EV และภาคที่ไม่ใช่ยานยนต์ อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ในการทบทวนการควบรวมกิจการกับ Blackstone สําหรับ Acetow เนื่องจากข้อกังวลด้านกฎระเบียบ
สิ่งเหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุดที่สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการนําทางผ่านความยากลําบากทางเศรษฐกิจมหภาคที่กําลังดําเนินอยู่ แม้จะมีความพ่ายแพ้ แต่ศักยภาพในระยะยาวของ Celanese Corporation ยังคงถูกมองในเชิงบวก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การปรับลดอันดับล่าสุดโดย Piper Sandler สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro หุ้นของ Celanese Corporation ได้รับผลกระทบอย่างมาก โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าลดลง 28.11% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 30.27% ในเดือนที่แล้ว การลดลงอย่างรวดเร็วนี้ทําให้หุ้นเข้าใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยซื้อขายเพียง 52.11% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ InvestingPro Tips ก็เน้นย้ําถึงข้อดีที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุน การประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้นบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ Celanese ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E ของ Celanese อยู่ที่ 9.1 โดยมี P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.98 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างต่ํานี้ ควบคู่ไปกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจกําหนดราคาในข้อกังวลที่ Piper Sandler หยิบยกขึ้นมา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Celanese Corporation เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน