เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ออกการจัดอันดับใหม่สําหรับ Montrose Environmental Group (NYSE: MEG) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ และลดราคาเป้าหมายลงเป็น 29.00 ดอลลาร์จาก 48.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้อย่างมาก การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ปรับใหม่สําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตของบริษัท
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงการลดลงของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วโดยประมาณสําหรับปี 2024 ถึง 2026 การประมาณการในปี 2024 ลดลงเหลือ 95 ล้านดอลลาร์จาก 98 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์ในปี 2025 เป็น 105 ล้านดอลลาร์จาก 112 ล้านดอลลาร์ และการคาดการณ์ในปี 2026 เป็น 118 ล้านดอลลาร์จาก 128 ล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดจากการเติบโตที่ลดลงที่คาดการณ์ไว้และผลกระทบต่อการดําเนินงาน le JPMorgan/p>
นอกเหนือจากการแก้ไขผลประกอบการแล้ว JPMorgan ยังได้ปรับเปลี่ยนแนวทางการประเมินมูลค่าสําหรับ Montrose EnvironmenEBITDA ราคาเป้าหมายใหม่นี้ขึ้นอยู่กับตัวคูณ EV/EBITDA เป้าหมาย 11.5 เท่าที่ใช้กับประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2026 ซึ่งลดลงจากทวีคูณที่ใช้ก่อนหน้านี้ 15 เท่า การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าของบริษัทอย่างระมัดระวังมากขึ้น
การปรับลดอันดับส่วนหนึ่งเกิดจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับโครงการฟื้นฟู PFAS นอกจากนี้ ลักษณะที่คาดเดาไม่ได้ของรายได้จากการตอบสนองของ eJPMorgan ยังส่งผลให้ Montrose Environmental มีแนวโน้มในระยะสั้นในแง่ดีน้อยลง
จุดยืนที่แก้ไขของ JPMorgan เกี่ยวกับ Montrose Environmental Group แสดงให้เห็นถึงจุดยืนที่เป็นกลางเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของหุ้น โดยอิงจากการวิเคราะห์วิถีทางการเงินและสภาวะตลาดของบริษัทในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Montrose Environmental Group รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 2 ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 9% เป็น 173.3 ล้านดอลลาร์ รายได้ครึ่งปีแรกของบริษัทมีมูลค่ารวม 328.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี
บริษัทยังได้รับสัญญามูลค่า 249 ล้านดอลลาร์กับกองทัพบกสหรัฐฯ สําหรับบริการสนับสนุนคุณภาพสิ่งแวดล้อมในช่วงห้าปี แม้จะมีการปรับลดอันดับจาก BofA Securities โดยอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นในระดับรัฐบาลกลาง แต่บริษัทอื่นๆ เช่น Needham และ Evercore ISI ยังคงให้คะแนนในเชิงบวกต่อ Montrose
บริษัทยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่องผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแคนาดาและรัฐภูเขาและอ่าวของสหรัฐอเมริกา Montrose Environmental คาดการณ์การเติบโตแบบออร์แกนิก 10%-12% ในปี 2024 ซึ่งสูงกว่า grJPMorgane เฉลี่ยในอดีตที่ 7%-9% นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro นําเสนอเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับลดอันดับล่าสุดของ Montrose Environmental Group (NYSE: MEG) ของ JPMorganPMorgan มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 811.8 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ 673.08 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาในฐานะ JPMorgan23 ซึ่งแสดงการเติบโต 12.56% การเติบโตนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของ JPMorgan ในการฟื้นฟู JPMorgan ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโครงการฟื้นฟู PFAS
เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่ารายได้สุทธิของ MEG คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจชดเชย tJPMorganrns บางส่วนที่ระดมทุนโดย JPMorgan อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทไม่ทํากําไร EBITDA ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน -2.35% ข้อมูลนี้สนับสนุนการตัดสินใจของ JPMorgan ในการปรับเปลี่ยนประมาณการ EBITDA ลง
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อความท้าทายเหล่านี้ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าราคาลดลง 25.52% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวทางการประเมินมูลค่าที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นของ JPMorgan และราคาเป้าหมายที่ลดลง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ MEG เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน