เมื่อวันพุธ Deutsche Bank ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น Spotify (นิวยอร์ก:SPOT) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 440 ดอลลาร์จาก 430 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่กําลังจะมาถึงของบริษัท ซึ่งมีกําหนดหลังจากตลาดปิดในวันอังคารที่ 12 พฤศจิกายน เป็นเหตุการณ์สําคัญที่ต้องจับตามอง ผลการดําเนินงานของ Spotify แข็งแกร่ง โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 15% นับตั้งแต่การประกาศไตรมาสที่สอง แซงหน้าการเพิ่มขึ้น 4% ของ S&P 500
นักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่อัตรากําไรขั้นต้นของ Spotify โดยเน้นย้ําถึงผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของราคาหนังสือเสียงในสหรัฐฯ การเพิ่มขึ้นเหล่านี้คาดว่าจะนําไปสู่การขยายตัวประมาณ 80 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสในอัตรากําไรขั้นต้นของเบี้ยประกันภัยในไตรมาสที่สาม หลังจากเพิ่มขึ้น 120 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่สองของปี 2024
ความคาดหวังของฝั่งซื้อสําหรับอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของ Spotify อยู่ที่ประมาณ 31% ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําและประมาณการ 100 จุดพื้นฐาน
ตัวชี้วัดผู้ใช้ของ Spotify ยังคงคงที่ โดยนักวิเคราะห์ยังคงประมาณการผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) 639 ล้านคนสําหรับไตรมาสที่สาม ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําและการประมาณการตามท้องถนน ประมาณการสมาชิกระดับพรีเมียมอยู่ที่ 251 ล้านคน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ 250 ล้านคนเล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มไตรมาสที่สี่สําหรับการเพิ่มสุทธิของสมาชิกระดับพรีเมียมลดลงเล็กน้อยเหลือ 8 ล้านคนจาก 9 ล้านคน ซึ่งยังคงสูงกว่าการเพิ่มสุทธิ 10 ล้านคนในไตรมาสที่สี่ของปี 2023
นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาเพิ่มเติมในตลาดเกิดใหม่ เนื่องจากการพัฒนาล่าสุด เช่น การขึ้นราคาของ YouTube Premium และการปิดตัวของ TikTok Music ค่าธรรมเนียมหนังสือเสียงที่กําลังจะเกิดขึ้นในแคนาดา ไอร์แลนด์ และนิวซีแลนด์ พร้อมกับการขึ้นราคาในตลาดอื่นๆ อาจนําไปสู่รายได้และกําไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในปีงบประมาณ 2025
ด้วยการขยายข้อเสนอหนังสือเสียงไปยังฝรั่งเศส เบลเยียม และเนเธอร์แลนด์ จึงมีการคาดการณ์ว่าจะมีการเปิดตัวเพิ่มเติมในยุโรปตะวันตก สภาพแวดล้อมการแข่งขันถือว่าดีต่อสุขภาพ โดยนักวิเคราะห์คาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะยังคงเกินความคาดหมายเนื่องจากค่าธรรมเนียมหนังสือเสียงและการขึ้นราคาของคู่แข่ง เป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นที่ 440 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 34 เท่าของประมาณการ EBITDA ประจําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทที่ 2.3 พันล้านยูโร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Believe ซึ่งเป็นบริษัทเพลงดิจิทัลของฝรั่งเศสกําลังพัวพันกับคดีลิขสิทธิ์มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กับ Universal Music Group (UMG) UMG กล่าวหาว่า Believe แจกจ่ายสําเนาบันทึกที่มีลิขสิทธิ์โดยไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งนําไปสู่การฟ้องร้องที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อสถานะทางการเงินของบริษัท
ในทางกลับกัน Google Cloud ของ Alphabet Inc เพิ่งเปิดตัว Axion CPU ซึ่งนํามาใช้โดย Spotify เทคโนโลยีและ Paramount Global เพื่อปรับปรุงบริการสตรีมมิ่งของพวกเขา การพัฒนานี้ถือเป็นการเข้าสู่ตลาดที่มีการแข่งขันสูงของเทคโนโลยีที่ใช้ Arm ของ Google Cloud โดยวางตําแหน่งควบคู่ไปกับผู้เล่นรายใหญ่ เช่น Intel Corporation และ Advanced Micro Devices
ในการพัฒนาล่าสุด Spotify เป็นหัวข้อของบันทึกของนักวิเคราะห์หลายคน Rosenblatt Securities ซื้อเป้าหมายราคาหุ้นของบริษัท โดยรักษาอันดับ "ซื้อ" เนื่องจากการคาดการณ์ในเชิงบวกสําหรับรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่กําลังจะมาถึงของ Spotify
ตลาดทุน KeyBanc ยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify โดยรักษาอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยอ้างถึงรายได้ประจําปีที่เพิ่มขึ้นอย่างสม่ําเสมอและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
Wells Fargo ยืนยันเรตติ้งน้ําหนักเกินบน Spotify อีกครั้ง โดยแสดงการมองโลกในแง่ดีสําหรับอัตรากําไรของบริษัท การพัฒนาเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวล่าสุดภายในบริษัทเหล่านี้ ซึ่งกําหนดภูมิทัศน์สําหรับนักลงทุนและผู้เฝ้าดูตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ Spotify ตามที่เน้นในบทความสะท้อนให้เห็นในข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro หุ้นของบริษัทแสดงผลตอบแทนรวมของราคา 128.79% ที่น่าทึ่งในปีที่ผ่านมา ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าการเพิ่มขึ้น 4% ของ S&P 500 ที่กล่าวถึงในบทความอย่างมีนัยสําคัญ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ Spotify มี "ผลตอบแทนสูงสุดในปีที่ผ่านมา"
การมุ่งเน้นไปที่อัตรากําไรขั้นต้นของ Spotify และศักยภาพในการขึ้นราคาเพิ่มเติมนั้นมีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาข้อมูล InvestingPro ที่แสดงอัตรากําไรขั้นต้น 27.54% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวเลขนี้อาจดีขึ้นด้วยการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นเบี้ยประกันภัยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80 จุดพื้นฐานสําหรับไตรมาสที่สาม ตามที่กล่าวไว้ในบทความ
นอกจากนี้ เคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า "รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้" สนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกโดยรวมที่นําเสนอในบทความ ความคาดหวังในการเติบโตนี้รวมกับการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 16.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา บ่งชี้ว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของ Spotify กําลังอยู่ในวิถีขาขึ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ Spotify เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน