งบธนาคารสหรัฐไตรมาส 3 ปี 2026 กำไรโต ขณะที่แบงก์ไทยคาดกำไรลด

6 ธนาคารใหญ่ของสหรัฐรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2026 รวมกันราว 43,600 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 6.8% จากปีก่อน ตามการรวมตัวเลขจากงบของแต่ละธนาคารโดยผู้เขียน ในช่วงเดียวกัน ฟินันเซีย ไซรัสคาดว่า 7 ธนาคารไทยจะมีกำไรรวม 54,980 ล้านบาท ลดลง 11.6% ตัวแบ่งของ 2 ฝั่งคือรายได้จากตลาดทุน บทความนี้ต่อยอดจาก US Bank Earnings: How the "Big Six" Performed in Q3 2026 ของ Edward Sheldon เผยแพร่โดย Themes ETFs เมื่อ 15 ตุลาคม 2026

ผู้ชนะไตรมาสนี้คือธนาคารที่มีโต๊ะเทรดหุ้นแข็ง
The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) มีกำไรต่อหุ้น 17.01 ดอลลาร์ จาก 12.25 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน รายได้สุทธิ 18,680 ล้านดอลลาร์ และรายได้ธุรกิจหุ้น 6,440 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 72% บทความต้นฉบับระบุว่านักวิเคราะห์คาดกำไรต่อหุ้นไว้ 13.02 ดอลลาร์ ผลจริงจึงสูงกว่าคาดราว 31%

Morgan Stanley (NYSE: MS) มีกำไรต่อหุ้น 3.03 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ LSEG คาดไว้ 2.91 ดอลลาร์ รายได้เทรดหุ้น 5,800 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 41% และสูงกว่าคาดราว 909 ล้านดอลลาร์



JPMorgan พลาดเป้าทั้ง 2 ตัว แต่กำไรยังโต
JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) มีกำไรสุทธิ 15,300 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% และรายได้จากธุรกิจตลาดหุ้น 5,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 49% แต่กำไรต่อหุ้น 5.57 ดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดราว 5.8% และรายได้ 50,170 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาด 2.9%

แหล่งข้อมูลยังให้ตัวเลขคาดการณ์ไม่ตรงกัน บทความต้นฉบับใช้รายได้คาดการณ์ 51,200 ล้านดอลลาร์ ส่วน Yahoo Finance ใช้ 51,680 ล้านดอลลาร์ ไม่ว่าใช้ตัวเลขไหน JPMorgan ก็ยังพลาดเป้า

JPMorgan มีผลขาดทุนจากการขายหลักทรัพย์ลงทุน 658 ล้านดอลลาร์ ถ้าตัดรายการนี้ออก กำไรต่อหุ้นจะเป็น 5.75 ดอลลาร์ ซึ่งยังต่ำกว่าคาดอยู่ดี

Bank of America โดนค่าปรับ ส่วน Wells Fargo และ Citi ยังโต
Bank of America Corporation (NYSE: BAC) มีกำไรสุทธิ 6,930 ล้านดอลลาร์ ลดลง 17% หลังบันทึกค่าปรับจากหน่วยงานกำกับสหรัฐ 1,200 ล้านดอลลาร์ กรณีไม่รายงานธุรกรรมต้องสงสัยมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ รายได้เทรดตราสารหนี้ สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง 17% เหลือ 2,550 ล้านดอลลาร์ ถ้าตัดค่าปรับออก กำไรต่อหุ้นจะเป็น 1.08 ดอลลาร์

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) มีกำไรสุทธิ 5,950 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 5% Citigroup Inc. (NYSE: C) มีกำไรสุทธิ 5,200 ล้านดอลลาร์ จาก 3,800 ล้านดอลลาร์ และคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 4,100 ล้านดอลลาร์

มุมไทย: ทำไมแบงก์ไทยกำไรลดในไตรมาสเดียวกัน
ฝั่งไทย อัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง 3 ครั้ง รวม 0.75% ในรอบ 12 เดือน ทำให้ผลตอบแทนจากสินเชื่อลดลง ฟินันเซีย ไซรัสคาดว่ากำไรของธนาคารกรุงเทพ (SET: BBL) จะลดลง 27.2% และธนาคารกรุงไทย (SET: KTB) ลดลง 13.5% บล.พาย ยังเตือนว่าน้ำท่วมอาจดันสัดส่วนหนี้เสียเฉลี่ยขึ้นเป็น 3.7%

ข้อยกเว้นที่ชัดคือธนาคารเกียรตินาคินภัทร (SET: KKP) ซึ่งรายงานกำไร 2,388 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% จากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่โต 28.3% ทั้งธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง การลงทุนดิจิทัล และวานิชธนกิจ

ผู้เขียนแปลงกำไรรวมของ 6 ธนาคารสหรัฐที่อัตรา 33.45 บาทต่อดอลลาร์ ณ 16 ตุลาคม 2026 ได้ราว 1.46 ล้านล้านบาท หรือราว 26.5 เท่าของกำไรที่คาดไว้สำหรับ 7 ธนาคารไทย

ขนาดไม่ใช่ประเด็นหลัก ในทั้ง 2 ตลาด ธนาคารที่พึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมและตลาดทุนผ่านไตรมาสนี้ได้ดีกว่าธนาคารที่พึ่งส่วนต่างดอกเบี้ย

ความเสี่ยงที่ต้องรู้
รายได้เทรดหุ้นผันผวนตามระดับตลาด ไตรมาสที่ดัชนีลงแรงอาจเห็นตัวเลข 72% กลับทิศได้เร็ว ในงบของ JPMorgan Jamie Dimon เตือนเรื่องการขาดดุลการคลัง เงินเฟ้อที่ลดลงยาก และราคาสินทรัพย์ที่อยู่ระดับสูง ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบก็เห็นแล้วจากกรณี Bank of America

สำหรับนักลงทุนไทยที่ถือหุ้นธนาคารสหรัฐ ผลตอบแทนเป็นบาทยังขึ้นกับค่าเงิน และเงินปันผลจากหุ้นสหรัฐมีภาษีหัก ณ ที่จ่ายที่ต้องตรวจสอบกับโบรกเกอร์

สิ่งที่ต้องติดตามต่อจากนี้
งบธนาคารไทยส่วนที่เหลือจะทยอยออกในสัปดาห์นี้ ตัวเลขจริงของ BBL และ KTB จะบอกว่าการคาดการณ์ของโบรกเกอร์ระมัดระวังเกินไปหรือไม่ ส่วนงบธนาคารสหรัฐไตรมาส 3 ทำให้ไตรมาส 4 มีคำถามชัดขึ้นว่ารายได้จากตลาดทุนจะอยู่ระดับนี้ได้นานแค่ไหน

คำถามที่พบบ่อย
1. งบธนาคารสหรัฐไตรมาส 3 ปี 2026 ออกมาเป็นอย่างไร
ภาพรวมผสมกัน Goldman Sachs และ Morgan Stanley ชนะคาดจากรายได้เทรดหุ้น ส่วน JPMorgan และ Bank of America พลาดเป้า ผู้เขียนรวมกำไรของ 6 ธนาคารได้ราว 43,600 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 6.8% โดย JPMorgan เพียงรายเดียวมีกำไร 15,300 ล้านดอลลาร์

2. ทำไม Goldman Sachs กำไรดีกว่าคาดมาก
รายได้ธุรกิจหุ้นเพิ่มขึ้น 72% เป็น 6,440 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 17.01 ดอลลาร์

3. ทำไมกำไร Bank of America ลดลง
Bank of America บันทึกค่าปรับ 1,200 ล้านดอลลาร์ และรายได้เทรดตราสารหนี้ลดลง 17% กำไรสุทธิจึงลดลง 17% เหลือ 6,930 ล้านดอลลาร์

4. ทำไมกำไรธนาคารไทยไตรมาส 3/2569 คาดว่าจะลดลง
อัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลงรวม 0.75% ใน 12 เดือน ทำให้ผลตอบแทนจากสินเชื่อลดลง ฟินันเซีย ไซรัสคาดกำไร 7 ธนาคารลดลง 11.6%

5. นักลงทุนไทยควรดูอะไรในหุ้นธนาคาร
ควรดูสัดส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมเทียบกับรายได้ดอกเบี้ย KKP ซึ่งรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยโต 28.3% มีกำไรเพิ่มขึ้น 43% ในไตรมาสที่ธนาคารใหญ่ถูกคาดว่ากำไรลด