1 หุ้นน่าซื้อ 1 หุ้นควรขายประจำสัปดาห์: JPMorgan Chase, PepsiCo

• สัปดาห์นี้ ข่าวภาษีของทรัมป์ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยอดค้าปลีก และการเริ่มต้นฤดูกาลผลประกอบการไตรมาส 2 จะเป็นประเด็นสำคัญ
• JPMorgan Chase โดดเด่นในฐานะหุ้นที่น่าซื้อ ด้วยรูปแบบธุรกิจที่หลากหลายและสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย ซึ่งปูทางไปสู่ผลประกอบการที่สูงกว่าคาด
• ด้วยการเติบโตที่ชะลอตัว ปริมาณการซื้อขายที่ลดลง และแรงกดดันด้านอัตรากำไร PepsiCo จึงเป็นหุ้นที่น่าขายในสัปดาห์นี้
• กำลังหาไอเดียการลงทุนใหม่ ๆ ? สมัครใช้งาน InvestingPro ดูหุ้นที่ AI เลือก รับส่วนลดสูงสุด 45%!

หุ้นวอลล์สตรีทปิดตัวลงในวันศุกร์ ในสัปดาห์ที่เกิดความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ออกประกาศภาษีศุลกากรใหม่สำหรับหลายประเทศ รวมถึงแคนาดา ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และบราซิล

ที่มา: Investing.com

การร่วงลงของวันศุกร์ทำให้ค่าเฉลี่ยหลัก ๆ ของสัปดาห์นี้ติดลบ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ซึ่งประกอบไปด้วยหุ้น 30 ตัว ลดลงประมาณ 1% ขณะที่ดัชนีอ้างอิง (S&P 500) และดัชนีแนสแด็ก คอมโพสิต (Nasdaq Composite) ซึ่งเน้นกลุ่มเทคโนโลยี ลดลง 0.3% และ 0.1% ตามลำดับ

สัปดาห์หน้าอาจมีความผันผวนเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้าโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่า สหรัฐฯ จะจัดเก็บภาษีนำเข้า 30% จากสหภาพยุโรปและเม็กซิโก เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคมเป็นต้นไป

ในปฏิทินเศรษฐกิจ สิ่งสำคัญที่สุดคือรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งอาจก่อให้เกิดความวุ่นวายมากขึ้นหากรายงานออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะมาพร้อมกับการเปิดเผยตัวเลขราคาผู้ผลิตล่าสุด ซึ่งจะช่วยเสริมภาพรวมของอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ยังมีรายงานการขายปลีกและรายงานที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหลายรายการด้วย

ที่มา: Investing.com

ในส่วนอื่น ๆ ฤดูกาลรายงานผลประกอบการรอบใหม่กำลังจะเริ่มต้นขึ้น โดยมีหุ้นรายใหญ่หลายตัวที่จะรายงานผลประกอบการ ได้แก่ JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), BlackRock (NYSE:BLK), Netflix (NASDAQ:NFLX), Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) และ PepsiCo (NASDAQ:PEP

ไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด ด้านล่างนี้ผมจะเน้นหุ้นหนึ่งตัวที่น่าจะเป็นที่ต้องการ และอีกตัวหนึ่งที่อาจมีแนวโน้มขาลงอีกครั้ง แต่อย่าลืมว่ากรอบเวลาของผมคือวันจันทร์ที่ 14 กรกฎาคม - วันศุกร์ที่ 18 กรกฎาคม

หุ้นน่าซื้อ: JPMorgan Chase

JPMorgan Chase โดดเด่นในฐานะหุ้นที่น่าซื้อในสัปดาห์นี้ โดยมีตัวชี้วัดหลายตัวที่บ่งชี้ว่าผลประกอบการจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ผลประกอบการที่แข็งแกร่งในธุรกิจหลักๆ เช่น ธนาคารเพื่อการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมทางการตลาดที่เพิ่มขึ้นและสภาพแวดล้อมการทำข้อตกลงที่แข็งแกร่ง

JPM มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองก่อนเปิดตลาดในวันอังคาร เวลา 6:55 น. ตามเวลา EST โดยทั้งนักวิเคราะห์และนักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อธนาคารขนาดใหญ่ที่นำโดยเจมี ไดมอนมากขึ้น

นักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาหุ้นอาจปรับตัวขึ้น 3.7% หลังจากรายงานผลประกอบการ ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ เมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มีประวัติที่แข็งแกร่งในการทำกำไรได้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

ที่มา: InvestingPro

การคาดการณ์โดยฉันทามติคาดการณ์ว่า JPMorgan Chase จะประกาศกำไรต่อหุ้นในไตรมาส 2 ที่ 4.48 ดอลลาร์สหรัฐ จากรายได้ 4.386 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ มีหลายปัจจัยที่สนับสนุนความเป็นไปได้ที่ JPMorgan จะทำกำไรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้

ในสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ธนาคารอย่าง JPMorgan ถือเป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรง ส่วนต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างรายได้ที่ได้รับจากสินเชื่อและรายได้ที่จ่ายจากเงินฝาก ส่งผลโดยตรงต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของรายได้

นอกจากนี้ การฟื้นตัวของกิจกรรมวาณิชธนกิจ รวมถึงการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการ และการพิจารณาสินเชื่อ คาดว่าจะช่วยผลักดันค่าธรรมเนียม ขณะที่ฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของธนาคารยังคงได้รับประโยชน์จากตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งและกระแสเงินทุนไหลเข้าของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น

ดังนั้น เจมี ไดมอน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร จึงพร้อมที่จะให้คำแนะนำในเชิงบวก โดยได้รับแรงหนุนจากสถานะที่ได้เปรียบของธนาคารยักษ์ใหญ่แห่งนี้ ท่ามกลางการฟื้นตัวของการทำข้อตกลงทั่วโลก กิจกรรมการควบรวมกิจการ และการพิจารณาสินเชื่อ IPO

ที่มา: Investing.com

ราคาหุ้นของ JPM ปิดตลาดวันศุกร์ที่ 286.86 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 296 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคมเล็กน้อย ณ ระดับปัจจุบัน JPMorgan Chase มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 7.972 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้บริษัทให้บริการทางการเงินจากนิวยอร์กแห่งนี้ได้รับการยกย่องให้เป็นธนาคารที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก

InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า JPMorgan Chase มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ด้วยแนวโน้มการเติบโตของรายได้และกำไรที่แข็งแกร่ง ประกอบกับมูลค่าที่น่าสนใจและงบดุลที่มีเสถียรภาพ นอกจากนี้ ธนาคารขนาดใหญ่แห่งนี้ยังคงรักษาการจ่ายเงินปันผลมาเป็นเวลา 55 ปีติดต่อกัน

อย่าลืมใช้งาน InvestingPro เพื่อตรวจสอบการลงทุนของคุณให้สอดคล้องกับตลาด รับส่วนลด 50% จัดพอร์ตหุ้นให้นำหน้าคนอื่นหนึ่งก้าว

หุ้นควรขาย: PepsiCo

ในทางตรงกันข้าม PepsiCo กำลังเผชิญกับสัปดาห์ที่ท้าทาย ขณะที่เตรียมประกาศผลประกอบการและยอดขายรายไตรมาส นักวิเคราะห์คาดการณ์ผลประกอบการที่น่าผิดหวัง โดยคาดว่าทั้งกำไรและรายได้จะไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ยักษ์ใหญ่เครื่องดื่มและขนมขบเคี้ยวรายนี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ปัญหาห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก และความต้องการของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไปเลือกผลิตภัณฑ์ที่ดีต่อสุขภาพมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตรากำไรลดลงและการเติบโตชะลอตัว

ผลสำรวจของ InvestingPro เกี่ยวกับการปรับประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ เผยให้เห็นมุมมองเชิงลบที่เพิ่มมากขึ้นก่อนการประกาศผลประกอบการ ซึ่งเน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ PepsiCo ในการรับมือกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยากลำบาก นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับความผันผวนหลังการประกาศผลประกอบการ โดยตลาดออปชันคาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหว +/-4.1% ในทุกทิศทาง

ที่มา: InvestingPro

คาดว่า PepsiCo จะมีกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วอยู่ที่ 2.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 11% จาก 2.28 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ขณะเดียวกัน คาดการณ์ว่ารายได้จะลดลง 1.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สู่ระดับ 2.225 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายที่ยังคงดำเนินอยู่ทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอของบริษัท

บริษัทกำลังเผชิญกับปัญหายอดขายที่ลดลงในกลุ่มเครื่องดื่มและขนมขบเคี้ยว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอเมริกาเหนือ เนื่องจากผู้บริโภคหันไปหาทางเลือกที่ดีต่อสุขภาพมากขึ้น ซึ่งเป็นความท้าทายต่อแบรนด์หลักของ PepsiCo เช่น Pepsi และ Lay’s

นอกจากนี้ ต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น โดยเฉพาะน้ำตาลและวัสดุบรรจุภัณฑ์ กำลังกดดันอัตรากำไรและส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไร การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและแรงกดดันด้านการแข่งขันในกลุ่มเครื่องดื่มและขนมขบเคี้ยวยิ่งบดบังแนวโน้มผลประกอบการ

ด้วยความท้าทายเหล่านี้ PepsiCo จึงมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนและอาจต้องปรับลดประมาณการ ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันให้กับหุ้นของบริษัท

ที่มา: Investing.com

หุ้น PEP ปิดที่ 135.26 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ไม่ไกลจากระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 128.02 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลง โดยมีเพียงกรอบเวลาที่สั้นที่สุดเท่านั้นที่ให้การสนับสนุน

แม้ว่าสถานะทางการเงินของหุ้นจะมั่นคง แต่จากข้อมูลของ InvestingPro พบว่าโมเมนตัมของราคาที่ต่ำและผลตอบแทนที่อ่อนแอบ่งชี้ว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นได้จำกัดในระยะสั้น

อย่าลืมตรวจสอบ InvestingPro เพื่อติดตามแนวโน้มตลาดและสอดคล้องต่อการซื้อขายของคุณ ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือเทรดเดอร์ที่ช่ำชอง การใช้ประโยชน์จาก InvestingPro สามารถปลดล็อกโอกาสการลงทุนมากมายในขณะที่ลดความเสี่ยงท่ามกลางสถานการณ์ตลาดที่ท้าทาย

สมัครใช้งาน investingPro เพื่อเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกและใช้งานฟีเจอร์ต่าง ๆ อีกมากมายดังนี้:

• ProPicks AI: หุ้นที่คัดสรรด้วย AI ที่สามารถเอาชนะตลาดได้

• InvestingPro Fair Value: รู้ทันทีว่าหุ้นตัวใดมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง(underpriced) หรือ มูลค่าสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง(overvalued)

• Advanced Stock Screener: ค้นหาหุ้นที่ดีที่สุดตามตัวกรองและเกณฑ์ที่เลือกสรรมาหลายร้อยรายการ

• Top Ideas: ดูว่านักลงทุนมหาเศรษฐีเช่น Warren Buffett, Michael Burry และ George Soros กำลังซื้อหุ้นอะไร

Disclosure: ขณะที่เขียนบทความนี้ ผมถือครองสถานะ Long ในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ผ่าน SPDR® S&P 500 ETF (SPY) และ Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) นอกจากนี้ ผมยังถือครองสถานะ Long ใน Invesco Top QQQ ETF (QBIG) และ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) อีกด้วย

ผมปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของหุ้นและ ETF แต่ละตัวเป็นประจำ โดยพิจารณาจากการประเมินความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง ทั้งในด้านสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคและสถานะทางการเงินของบริษัท

ความคิดเห็นที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรนำไปใช้เป็นคำแนะนำในการลงทุน

ติดตาม Jesse Cohen บน X/Twitter @JesseCohenInv สำหรับการวิเคราะห์หุ้นเชิงลึกเพิ่มเติม