• ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE, การแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด และข่าวภาษีของทรัมป์จะเป็นประเด็นสำคัญในสัปดาห์นี้
• แบรนด์ที่แข็งแกร่งของ Lululemon กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่สร้างสรรค์ และกลยุทธ์การตลาดที่มีประสิทธิภาพ ทำให้บริษัทมีสถานะที่ดีในการรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
• แนวโน้มกำไรและยอดขายของ Dollar Tree ที่ลดลงบ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้หุ้นตัวนี้เป็นหุ้นที่น่าขาย
• กำลังมองหาไอเดียการลงทุน? สมัครใช้งาน InvestingPro เพื่อเข้าถึงรายชื่อหุ้นทำกำไรที่ AI คัดสรร
หุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดในแดนบวกเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ โดยดัชนีหลัก ๆ หยุดการขาดทุนติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 5 ได้ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ส่งสัญญาณ "ความยืดหยุ่น" เกี่ยวกับภาษีศุลกากรตอบโต้ที่จะเกิดขึ้น
ตลอดทั้งสัปดาห์ ดัชนี Dow Jones Industrial Average พุ่งขึ้น 1.2% ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้น 0.5% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งเน้นกลุ่มเทคโนโลยี พุ่งขึ้น 0.2%
ที่มา: Investing.com
คาดว่าสัปดาห์หน้าจะเป็นสัปดาห์ที่คึกคักอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนยังคงประเมินแนวโน้มของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และรายได้ขององค์กร ท่ามกลางสงครามการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์
สิ่งที่สำคัญที่สุดในปฏิทินเศรษฐกิจคือดัชนีราคา PCE พื้นฐานในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ซึ่งจะมาพร้อมกับรายชื่อผู้พูดของเฟดจำนวนมาก รวมถึงผู้ว่าการทอม บาร์กิน ราฟาเอล บอสทิค นีล แคชคารี และอัลแบร์โต มูซาเล็ม ซึ่งทั้งหมดจะปรากฏตัวต่อสาธารณะ
ที่มา: Investing.com
รายงานผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ ค่อนข้างเบาบาง ได้แก่ Lululemon (NASDAQ:LULU), GameStop (NYSE:GME), Chewy (NYSE:CHWY), McCormick (NYSE:MKC), KB Home (NYSE:KBH) และ Dollar Tree (NASDAQ:DLTR)
ไม่ว่าตลาดจะไปทางใด ด้านล่างนี้ ฉันจะเน้นหุ้นหนึ่งตัวที่มีแนวโน้มเป็นที่ต้องการและอีกตัวหนึ่งที่อาจมีแนวโน้มลดลง แต่โปรดจำไว้ว่ากรอบเวลาของฉันคือ วันจันทร์ที่ 24 มีนาคม - วันศุกร์ที่ 28 มีนาคม
หุ้นน่าซื้อ: Lululemon
Lululemon บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์กีฬายักษ์ใหญ่ของแคนาดา เตรียมที่จะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ในวันพฤหัสบดี เวลา 16.05 น. ET ตามข้อมูลของตลาดออปชั่น ผู้ซื้อขายคาดราคาหุ้น LULU แกว่งตัวประมาณ 10% ไม่ว่าจะทางใดทางหนึ่งหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุดเมื่อเดือนธันวาคม ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 16.7%
Lululemon ขึ้นชื่อเรื่องผลิตภัณฑ์ที่สร้างสรรค์ ความภักดีต่อแบรนด์ที่แข็งแกร่ง และการขยายการมีอยู่ของตลาด จึงเป็นที่ชื่นชอบของทั้งนักลงทุนและนักวิเคราะห์มาอย่างยาวนาน ความเชื่อมั่นในช่วงหลังนี้ชัดเจน โดยมีการปรับประมาณการกำไรขึ้น 26 ครั้งในสัปดาห์ก่อนรายงาน เมื่อเทียบกับการปรับประมาณการลงเป็นศูนย์ ตามข้อมูลของ InvestingPro
ที่มา: InvestingPro
คาดว่าบริษัทจะรายงานผลประกอบการและแนวทางการดำเนินงานที่ดีเกินคาด โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยสำคัญหลายประการ จากการประมาณการโดยฉันทามติ คาดว่า Lululemon จะรายงานกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 4 ที่ 5.87 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% จาก EPS ที่ 5.29 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน
ขณะเดียวกัน คาดว่ายอดขายในช่วงนี้จะเพิ่มขึ้น 11.5% ต่อปีเป็น 3.58 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจาก Lululemon สามารถขายของในช่วงวันหยุดได้อย่างคึกคักท่ามกลางความต้องการอุปกรณ์โยคะและชุดกีฬาของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น
แม้ว่านักลงทุนจะเตรียมรับมือกับแนวทางการดำเนินงานที่อ่อนแอลง แต่ฉันเชื่อว่าฝ่ายบริหารของ Lululemon จะให้แนวโน้มในปีงบประมาณปัจจุบันที่ดีเกินคาด เนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวทางการจัดการสินค้าคงคลังที่ดีขึ้นและปัจจัยพื้นฐานที่มีแนวโน้มดี นอกจากนี้ การขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาดใหม่ทั้งในประเทศและต่างประเทศ และนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องในด้านผลิตภัณฑ์และผ้าทำให้บริษัทได้รับความนิยมมากขึ้น โดยใช้ประโยชน์จากแนวโน้มชุดลำลองที่เติบโตขึ้น
ที่มา: Investing.com
หุ้นของ LULU ปิดตลาดวันศุกร์ที่ 322.62 ดอลลาร์ ณ ช่วงเวลาดังกล่าว หุ้นลดลง 15.6% ซึ่งต่ำกว่าตลาดโดยรวมในช่วงเวลาเดียวกัน Lululemon มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 39,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในบริษัทเครื่องแต่งกายกีฬาที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก
ควรสังเกตว่า Lululemon แสดงให้เห็นถึงสุขภาพทางการเงินที่ยอดเยี่ยมด้วยคะแนนรวม 3.06 ซึ่งได้รับคะแนน "ยอดเยี่ยม" ตามเกณฑ์ของ InvestingPro โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทนี้โดดเด่นในด้านความสามารถในการทำกำไรด้วยคะแนนที่น่าประทับใจที่ 4.35 นอกจากนี้ LULU ยังมีประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมในด้านการสร้างกระแสเงินสด (3.59) และการเติบโต (3.47)
อย่าลืมเช็คข้อมูลหุ้นด้วย InvestingPro สมัครใช้งานวันนี้ ใช้งานเพียงเดือนละหลักร้อยบาท!
หุ้นควรขาย: Dollar Tree
อีกด้านหนึ่ง Dollar Tree กำลังเตรียมรับมือกับสัปดาห์ที่ยากลำบาก โดยเตรียมที่จะเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สี่ในวันพุธ เวลา 6.30 น. ET ผู้ค้าปลีกสินค้าราคาถูกรายนี้กำลังเผชิญกับอุปสรรคเชิงลบมากมายที่ส่งผลกระทบต่อธุรกิจ
นักลงทุนคาดว่าราคาหุ้น DLTR จะผันผวนอย่างมากหลังจากรายงานลดลง โดยมีแนวโน้มว่าราคาหุ้นจะแกว่งตัวประมาณ 14% อัตรากำไรขั้นต้นของผู้ประกอบการร้านค้าหลากหลายที่ตั้งอยู่ในเชซาพีก รัฐเวอร์จิเนีย อยู่ภายใต้แรงกดดัน และการสำรวจของ InvestingPro เผยให้เห็นว่านักวิเคราะห์ได้ปรับลดประมาณการกำไรลงมากกว่า 20% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา
ที่มา: InvestingPro
ความรู้สึกที่หดหู่สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Dollar Tree ในการนำทางไปสู่ภาคค้าปลีกลดราคาที่มีการแข่งขันกันอย่างดุเดือดมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคเปลี่ยนไปที่ผู้เล่นรายใหญ่ที่มีฐานะมั่นคงกว่าซึ่งเสนอข้อเสนอที่ดีกว่าและตัวเลือกผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายกว่า
Dollar Tree คาดว่าจะมีกำไร 2.20 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ซึ่งลดลง 13.7% จาก EPS ที่ 2.55 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้คาดว่าจะลดลง 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 8.23 พันล้านดอลลาร์ท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรงจากยักษ์ใหญ่ค้าปลีก เช่น Walmart (NYSE:WMT) และ Amazon (NASDAQ:AMZN) รวมถึงแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซของจีนอย่าง Temu
เมื่อมองไปข้างหน้า ฉันคาดว่าผู้ค้าปลีกรายนี้จะให้การคาดการณ์ยอดขายและกำไรทั้งปีที่น่าผิดหวังเนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยากลำบาก การที่ Dollar Tree ยึดมั่นกับราคา 1 ดอลลาร์ แม้จะเป็นที่จดจำ แต่ก็กลายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถยั่งยืนได้เมื่อเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อ โดยจำกัดความสามารถในการโยนภาระต้นทุนให้กับผู้บริโภค
ที่มา: Investing.com
หุ้น DLTR ปิดที่ 66.75 ดอลลาร์ในวันศุกร์ จากการประเมินมูลค่าปัจจุบัน Dollar Tree มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 14,300 ล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นร้านค้าดอลลาร์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของสหรัฐฯ ในประเทศ รองจาก Dollar General (NYSE:DG) หุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักนั้นลดลง 11% ในปี 2025
ไม่น่าแปลกใจที่โมเดลเชิงปริมาณที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ InvestingPro ให้คะแนน Dollar Tree ด้วยคะแนน 'FAIR' Financial Health Score ที่ 2.08 โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรที่ลดลง การเติบโตของยอดขายที่ไม่แน่นอน และกระแสเงินสดอิสระที่ลดลง
ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนมือใหม่หรือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ การใช้ประโยชน์จาก InvestingPro สามารถปลดล็อกโอกาสการลงทุนมากมายในขณะที่ลดความเสี่ยงท่ามกลางสถานการณ์ตลาดที่ท้าทาย
Subscribe now and instantly unlock access to several market-beating features, including:
• ProPicks AI: หุ้นคัดสรรโดย AI ที่พิสูจน์แล้วว่าสามารถเอาชนะตลาดได้
• InvestingPro Fair Value: รู้ทันทีว่าหุ้นตัวใดมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง(underpriced) หรือ มูลค่าสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง(overvalued)
• เครื่องมือคัดกรองหุ้นสุดล้ำ: ค้นหาหุ้นที่ดีที่สุดตามตัวกรองและเกณฑ์ที่เลือกสรรมาหลายร้อยรายการ
• Top Ideas: ดูว่านักลงทุนมหาเศรษฐี เช่น Warren Buffett, Michael Burry และ George Soros กำลังซื้อหุ้นตัวใดอยู่
Disclosure: ขณะที่เขียนบทความนี้ ฉันถือครองสถานะ Long ในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ผ่าน SPDR® S&P 500 ETF (SPY) และ Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) นอกจากนี้ ฉันยังมีสถานะ Long ในดัชนี Invesco Top QQQ ETF (QBIG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) และ VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) อีกด้วย
ฉันปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของหุ้นแต่ละตัวและ ETF เป็นประจำโดยพิจารณาจากการประเมินความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องของทั้งสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคและสถานะทางการเงินของบริษัท
มุมมองที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรใช้เป็นคำแนะนำในการลงทุน
ติดตาม Jesse Cohen บน X/Twitter @JesseCohenInv เพื่อรับการวิเคราะห์และข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดหุ้นเพิ่มเติม