ตั้งแต่สหภาพยุโรปและจีนไปจนถึงสหรัฐอเมริกา ประเทศต่าง ๆ เริ่มเพิ่มกำลังการผลิตพลังงานนิวเคลียร์เพื่อตอบสนองความต้องการ AI ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจริง ในสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างที่ดีที่สุดคือข้อตกลงล่าสุดระหว่าง Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) กับ Constellation Energy Corp (NASDAQ:CEG) เพื่อเปิดตัว Crane Clean Energy Center (CCEC) และเริ่มโรงไฟฟ้า Three Mile Island Unit 1 ใหม่ ซึ่งมีมูลค่ากว่า 835 เมกะวัตต์ของพลังงานปลอดคาร์บอน
แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าพลังงานหมุนเวียนจะตกยุค ตามข้อมูลของ EIA กำลังการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ในระดับสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้นจาก 314 เมกะวัตต์ในปี 1990 เป็น 91,309 เมกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2023 ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 28,979% นอกจากนี้ พลังงานแสงอาทิตย์ยังคิดเป็น 49.3% ของกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่เมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเท่ากับส่วนแบ่งของพลังงานน้ำ ตามข้อมูลของ FERC แนวโน้มนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากพลังงานแสงอาทิตย์เป็นรูปแบบหนึ่งของพลังงานหมุนเวียนแบบกระจายอำนาจที่สามารถติดตั้งในบ้านได้ง่าย นอกจากนี้ ยังมีแนวโน้มที่แผงโซลาร์เซลล์จะมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน คาดว่าการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
First Solar, Inc.
รายได้ส่วนใหญ่ของ First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR) มาจากพลังงานแสงอาทิตย์ในระดับสาธารณูปโภค โดยบริษัทมีสำนักงานใหญ่อยู่ในรัฐแอริโซนา และมีสถานะที่แข็งแกร่งทั่วโลก ซึ่งรวมถึงเยอรมนีที่ประเทศกำลังเปลี่ยนจากพลังงานนิวเคลียร์
First Solar กลายเป็นบริษัทพลังงานแสงอาทิตย์ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในเดือนพฤษภาคม โดยมีประสิทธิภาพการแปลงเซลล์ในระดับสูงสุดระดับหนึ่งที่ 23.1% เนื่องมาจากแคดเมียมเทลลูไรด์ (CadTel) เหนือกว่าซิลิกอนผลึกทั่วไป (c-Si) จากรายได้ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริษัทมีกำลังการผลิตไฟฟ้าในประเทศ 7.1 กิกะวัตต์ ภายในครึ่งปีหลังของปี 2025 กำลังการผลิตน่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 14.1 กิกะวัตต์ หลังจากเปิดตัวโรงงานผลิตในรัฐแอละแบมาและลุยเซียนา
ในระหว่างนี้ First Solar มียอดจองติดตั้งที่รอดำเนินการ 75.9 GW จนถึงปี 2030 ในไตรมาสที่แล้ว บริษัทสร้างรายได้สุทธิ 349 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับ 171 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน หนี้สินรวมอยู่ที่ 3.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่ง 559 ล้านเหรียญสหรัฐเป็นหนี้ปัจจุบัน เมื่อเทียบกับเงินสดและหลักทรัพย์ที่ซื้อขายได้ 1.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ
แม้ว่าแนวทางสำหรับปี 2024 จะยังไม่เปลี่ยนแปลงที่ยอดขายสุทธิ 4.4 พันล้านเหรียญสหรัฐถึง 4.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ แต่ดูเหมือนว่า First Solar จะสามารถควบคุมสมดุลระหว่างการขยายตัว การวิจัยและพัฒนา และความต้องการได้ เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 52 สัปดาห์ที่ 187.36 เหรียญสหรัฐ ราคาหุ้น FSLR ในปัจจุบันอยู่ที่ 255.78 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น
ตามข้อมูลการคาดการณ์ของ Nasdaq ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ FSLR อยู่ที่ 290.76 เหรียญสหรัฐ ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนมีโอกาสเพิ่มขึ้น 12.6% อย่างไรก็ตาม ด้วยกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในอนาคตอันใกล้นี้ เป้าหมายขอบบนของ FSLR จึงค่อนข้างสูงที่ 343 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งอาจสร้างกำไรได้ 33%
Canadian Solar
แม้ว่า Canadian Solar Inc (NASDAQ:CSIQ) จะมีสำนักงานใหญ่อยู่ในออนแทรีโอ แต่เข้าถึงทั่วโลกได้ด้วยการลงทุนจำนวนมากในสหรัฐอเมริกา โดยมีโรงงานผลิตโมดูลในเท็กซัสควบคู่ไปกับการขยายพื้นที่ 5 กิกะวัตต์ในอินเดียนาภายในสิ้นปี 2025
Canadian Solar ติดอันดับ 5 อันดับแรกของกำลังการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลก โดยส่งมอบพลังงานแสงอาทิตย์มูลค่า 30.7 กิกะวัตต์ในปีงบประมาณ 2023 ซึ่งสร้างรายได้ 7.61 พันล้านดอลลาร์ นอกเหนือจากแผนก CSI Solar สำหรับการผลิตแบบบูรณาการแนวตั้งแล้ว บริษัทยังมีบริษัทย่อย Recurrent Energy อีกด้วย
ในช่วงต้นปี Recurrent Energy ได้รับการลงทุนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ผ่านธุรกิจ Climate Infrastructure ของ BlackRock โครงการทั่วโลกของ Recurrent Energy คือการพัฒนาพลังงานแสงอาทิตย์ 27 กิกะวัตต์และแบตเตอรี่ 63 กิกะวัตต์ชั่วโมงทั่วทั้งยุโรป สหรัฐอเมริกา อเมริกาใต้ ออสเตรเลีย เกาหลีใต้ และไต้หวัน
นอกเหนือจากเป้าหมายการขยายตัวที่รวดเร็ว Canadian Solar ยังมีอัตราการประสิทธิภาพการแปลงสูงสุดที่ 23.81% สำหรับเซลล์ N-type P5 ในผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของเดือนสิงหาคม บริษัทได้รายงานว่ามีการจัดส่งโมดูลพลังงานแสงอาทิตย์เกินกว่า 8.2 GW เมื่อเทียบกับช่วงที่คาดไว้ที่ 7.5 GW ถึง 8 GW อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาจากผู้ผลิตในจีน รายได้สุทธิของ Canadian Solar จึงอยู่ที่ 4 ล้านเหรียญในไตรมาสที่ 2 เมื่อเทียบกับ 12 ล้านเหรียญในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
บริษัทสามารถลดหนี้รวมได้ 100 ล้านเหรียญเป็น 4,200 ล้านเหรียญ ในขณะที่เพิ่มกระแสเงินสดจากการดำเนินงานได้อย่างมากจาก 291 ล้านเหรียญในไตรมาสที่ 1 เป็น 429 ล้านเหรียญ เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 52 สัปดาห์ที่ 18.77 เหรียญ ปัจจุบัน CSIQ มีราคาอยู่ที่ 16.23 เหรียญต่อหุ้น
ตามข้อมูลการคาดการณ์ของ Nasdaq ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ CSIQ อยู่ที่ 17.66 เหรียญ โดยมีเพดานราคาอยู่ที่ 27 เหรียญต่อหุ้น ราคาหุ้นหลังนี้จะอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ของ CSIQ ที่ 26.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Brookfield Renewable Partners L.P.
Brookfield Renewable Partners LP (NYSE:BEP) เป็นตัวแทนของพลังงานหมุนเวียน บริษัทเป็นเจ้าของ ดำเนินการ และลงทุนในพลังงานไฟฟ้าพลังน้ำ พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม และการจัดเก็บพลังงาน การกระจายความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นทั่วโลกใน 20 ประเทศ โดยมีพอร์ตโฟลิโอที่เกิน 166 กิกะวัตต์ โดยมี 134 กิกะวัตต์อยู่ในขั้นตอนการพัฒนา
ในรายได้ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Brookfield รายงานกำลังการผลิตไฟฟ้าปฏิบัติการทั้งหมด 32,745 เมกะวัตต์ จากการผลิตไฟฟ้าทั้งหมด 93,228 กิกะวัตต์ พลังงานแสงอาทิตย์ขนาดยูทิลิตี้ผลิตไฟฟ้าได้ 16,502 กิกะวัตต์ต่อปี จากการเข้าซื้อกิจการและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย (489 ล้านดอลลาร์) บริษัทจึงขาดทุนสุทธิ 88 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 151 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
อย่างไรก็ตาม Brookfield ยังคงรักษาสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งเห็นได้จากการเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในกองทุนจากการดำเนินงาน (FFO) เป็น 339 ล้านดอลลาร์ บริษัทมีสภาพคล่องที่พร้อมใช้ 4.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ เทียบกับหนี้สินรวม 29.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งประมาณ 90% ของหนี้สินทั้งหมดได้รับการจัดอันดับเป็นระดับลงทุน
เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 52 สัปดาห์ที่ 24.48 เหรียญสหรัฐ ปัจจุบันราคาหุ้น BEP อยู่ที่ 28.34 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น ตามข้อมูลคาดการณ์ของ Nasdaq ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ BEP อยู่ที่ 30 เหรียญสหรัฐ ในขณะที่แนวโน้มราคาต่ำสุดสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยที่ 24 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น เพดานสูงสำหรับหุ้น BEP อยู่ที่ 33 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น
***
ทั้งผู้เขียน ทิม ฟรีส์ และเว็บไซต์ The Tokenist ไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษานโยบายเว็บไซต์ของเราก่อนตัดสินใจทางการเงิน