SET50 & SET100 final predictions / MAGURO
• SET: SET Index ปรับตัวลงแรงวานนี้จากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ คาดส่วนหนึ่งมาจากแรงขายลดความเสี่ยงจากความกังวลของปัจจัย การเมืองในประเทศ อย่างไรก็ดี เรายังไม่พบเห็นสัญญาณผิดปกติใดๆจาก ดัชนี CDS ของประเทศไทยที่ยังคงทรงตัวนิ่ง (รูปที่ 1) ซึ่งทําให้ Fund flow ในตลาดพันธบัตรไทยยังทรงตัวนิ่งด้วยเช่นกัน
• สําหรับวันนี้ ประเมินดัชนี SET ทรงตัว โดยปัจจัยต่างประเทศที่อาจเป็น Sentimentเชิงบวกขึ้นมาบ้างได้แก่ Bond yield สหรัฐฯที่ปรับลงต่อ จากรายงานตัวเลขเปิดรับสมัครงานของสหรัฐฯ ออกมา สุดในรอบ 3 ปี ทําให้ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ย Fed 2 ครั้งในปีนี้กลับเพิ่มขึ้นมา อีกครั้ง
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ คงมุมมองเดิมว่าในแง่ของ Valuation ดัชนี SET เริ่มมี Downside risk ในระดับจํากัด แนะนํานักลงทุนที่ได้เพิ่ม นํ้าหนักหุ้นในกรอบ 1340-1350 จุดในช่วงปลายเดือนก่อนถือครองหุ้นใน ส่วนดังกล่าวไว้ได้ ส่วนถ้าหากเกิดความยุ่งเหยิงทางการเมืองในเดือนนี้จน เกิดภาวะ Political discount ประเมินแนวรับสําคัญที่ไม่น่าหลุดในเดือนนี้ ได้แก่บริเวณดัชนี 1300 จุด ซึ่งแนะนําาใช้เป็นบริเวณแนวรับถัดไป
• Picks: ประเมินกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจประจําเดือนนี้ สําหรับพอร์ตที่ต้องการ เพิ่มนํ้าหนักการลงทุน ได้แก่
1) กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะถูกนําเข้าสู่ดัชนี SET50/SET100 และ Valuation อยู่ในระดับน่าสนใจ เลือก BJC
2) กลุ่ม Defensive เช่นโรงพยาบาล เพื่อป้องกันความผันผวนที่อาจ เกิดขึ้นจากปัจจัยการเมืองในประเทศ อาทิ BDMS, BCH, CHG
3) กลุ่มส่งออกที่ยังคงปรับตัว Laggard ได้แก่ COCOCO, MALEE, PLUS, TU
• SET50/SET100: เราได้ทําการ Update การคํานวณจนถึงสิ้นวันที่ 31 พฤษภาคมที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นชุดข้อมูลดิบเดียวกันกับที่ทางตลท. จะใช้ในการคํานวณรอบนี้ พบว่ารายชื่อหุ้นที่เราคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลง ในรอบถัดไป ได้แก่
1) หุ้นที่คาดว่าจะถูกนําเข้าสู่ดัชนี SET50 ได้แก่ BJC, ITC, TIDLOR, BCP (ไม่มีเปลี่ยนแปลงจากคาดการณ์ครั้งก่อน)
2) หุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออกจากดัชนี SET50 ได้แก่ SAWAD, BANPU, KCE, COM7 (ไม่มีเปลี่ยนแปลง)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities