บริษัทใดจะมีมูลค่าเหยียบ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นบริษัทต่อไป
Nvidia (NASDAQ:NVDA) แสดงให้เห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อบริษัททมีความคล่องตัวและขี่กระแสเทรนด์ใหม่ ๆ อย่างการพัฒนา AI ทำให้บริษัทยักษ์ใหญ่รายนี้ยึดตลาดส่วนอื่นได้
การเปลี่ยนจากตลาด GPU ไปยังการทำตลาดกับโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ generative AI นี้เพียงพอที่จะผลักดันหุ้น NVDA ไปสู่เป้าหมายมูลค่าตลาดที่มากกว่า 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในเดือนพฤษภาคม 2023 โดย Nvidia ใช้เวลาเพียงไม่กี่เดือนจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2024 เท่านั้น ก้าวไปสู่บริษัทมูลค่า 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ
แต่หุ้นตัวไหนที่สามารถโตแบบเดียวกันได้? ท้ายที่สุดแล้ว ผู้ถือหุ้นของ NVDA ได้รับผลตอบแทน 204% ไปแล้วในระยะเวลาหนึ่งปี นี่คือหุ้นที่อาจมีมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ตัวต่อไป
1. Visa
สิ่งที่ Nvidia มีคือ GPU และโครงสร้างพื้นฐาน AI
Visa (NYSE:{8318|V}}) มีไว้สำหรับการประมวลผลการชำระเงิน โดยมีการทำธุรกิจร่วมกับ MasterCard ในขณะที่ American Express (NYSE:{8182|AXP}}) ที่มีการเติบโตสูงนั้นอยู่ในอันดับที่สาม ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงควรมองว่า Visa เป็นผู้รับผลประโยชน์หลักในการเปลี่ยนแปลงไปสู่เงินดิจิตอลที่กำลังจะเกิดขึ้น
ในการประชุมพิเศษเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าด้วยความร่วมมือระดับโลก การเติบโต และพลังงานเพื่อการพัฒนาโดย World Economic Forum (WEF) ในซาอุดีอาระเบีย วิทยากรที่มีชื่อเสียงได้ยืนยันถึงความจำเป็นในการก้าวสู่ดิจิตอลเต็มรูปแบบ
“เราอาจจะหยุดเรียกมันว่าสกุลเงินดิจิตอลของธนาคารกลาง [CBDC] มันจะเป็นรูปแบบดิจิตอลของเงินสด และหวังว่าเราจะสามารถเป็นดิจิตอลได้ 100% ในอนาคตข้างหน้าวันใดวันหนึ่ง
คาลิด ฮูไมดัน ผู้ว่าการธนาคารกลางบาห์เรน (CBB)
Visa มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการเปลี่ยนแปลงทางการเงินทั่วโลกนี้ หลังจากการพัฒนาโมดูลการชำระเงิน CBDC ของบริษัท ในเดือนมกราคม 2022 Visa ร่วมมือกับ ConsenSys เพื่อเชื่อมต่อเครือข่าย CBDC ต่าง ๆ กับช่องทางการชำระเงินที่มีอยู่ ทำให้ Visa กลายเป็นส่วนสำคัญในการเชื่อมโยงธนาคารกลางและสกุลเงินดิจิตอลในขั้นสุดท้าย (กระเป๋าเงิน) ให้กับผู้ใช้ปลายทาง
มูลค่าตลาดของ Visa ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในเดือนมกราคม 2020 มีมูลค่า 413 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 563 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการเข้าร่วมในหนึ่งในแกนหลักสำหรับการชำระเงินทั่วโลก ผู้ถือหุ้น V สามารถพึ่งพาการเติบโตที่ปลอดภัย และได้รับประโยชน์จากผลกระทบของเครือข่าย
รายงานล่าสุดจาก ResearchAndMarkets ให้ CAGR ที่ 10.5% คาดว่าจะสูงถึง 4.78 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 จาก 2.64 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023 นอกจากนี้ Visa ยังคืนเงิน 12.7 พันล้านดอลลาร์แก่ผู้ถือหุ้นในปี 2023 ด้วยการซื้อหุ้นคืน นอกเหนือจากการเสนอเงินปันผล ซึ่งปัจจุบันมีอัตราผลตอบแทน 0.74% โดยมีการจ่ายเงินปันผลต่อปีที่ 2.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ที่ 280.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ณ เวลาปัจจุบัน หุ้น V อยู่ 23% เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 216.14 ดอลลาร์ จากการคาดการณ์ของ Nasdaq เป้าหมายราคา V เฉลี่ยในอีก 12 เดือนข้างหน้าคือ $316.57
2. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company หรือ TSMC
แม้ว่า Nvidia จะผลิต AI GPU โดยเฉพาะ A100 และ H100 ซึ่งอยู่ใน หุ้น 7 นางฟ้า แต่ Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) ก็เป็นโรงผลิตชิปที่ทันสมัยที่สุดในโลก กล่าวอีกนัยหนึ่ง TSMC คือศูนย์ของการผลิตชิป
แม้ว่าจีนจะเพิ่มจำนวนอาคารโรงหล่อเพื่อหลีกเลี่ยงการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ แต่ Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) ก็ยังคงตามหลัง TSMC โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การขัดขวางความพยายามของจีนในการพัฒนาเทคโนโลยีล้ำสมัย เช่น GAAFET
นอกจากนี้ เทคโนโลยี 3nm FinFET (N3) ในปัจจุบันของ TSMC ยังเป็นเทคโนโลยีการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ปริมาณมากที่ทันสมัยที่สุด ภายในปี 2026 บริษัทมีกำหนดส่งมอบชิป 1.6 นาโนเมตร เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ ส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกของ TSMC มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมเดิมปัจจุบันที่เกือบ 60% ตามข้อมูลของ Counterpoint
หากเราลองเปรียบเทียบดู Samsung อยู่ในอันดับที่สองที่ 13% ด้วยความช่วยเหลือของ CHIPS Act ซึ่งก่อนหน้านี้ครอบคลุมถึง Intel (INTC) มีเป้าหมายที่จะเข้ามาแทนที่ Samsung ภายในปี 2030 มูลค่าตลาดของ TSMC ในปัจจุบันอยู่ที่ 796 พันล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 67% ในระยะเวลาหนึ่งปี
แม้ว่าจะมีเหตุการณ์ black swan อย่างความขัดแย้งทางทหารกับจีนเหนือไต้หวัน เป้าหมายราคาเฉลี่ยของ TSM อยู่ที่ 163.11 ดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบันที่ 151.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่า TSM จะทำระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง โดยเพิ่มขึ้นจากระดับก่อนหน้าที่ 155.58 ดอลลาร์ในวันที่ 15 พฤษภาคม
พลวัตดังกล่าวชวนให้นึกถึงการเพิ่มขึ้นของ Nvidia แต่สถานการณ์ของจีนกำลังลดความสนใจของนักลงทุนใน TSM มากขึ้น
3. MicroStrategy
บางทีบริษัทที่มีลุ้นที่สุดที่จะก้าวข้ามมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ก็คือ Michael Saylor’s MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) การกักตุน Bitcoin อย่างแข็งขันที่ 214,400 BTC ณ วันที่ 1 พฤษภาคม Saylor ไว้วางใจธนาคารกลางในการลดฐานสกุลเงินคำสั่งเพิ่มเติม โดยใช้ Bitcoin เป็นกลยุทธ์ทางออก
นี่ไม่ใช่ข้อสรุปที่น่าแปลกใจ เนื่องจากธนาคารกลางชอบหาเรื่องทำประเทศขาดดุลอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่รัฐบาลเพิ่มการขาดดุลงบประมาณจำนวนมาก ปัจจุบันหนี้ของประเทศสหรัฐฯ อยู่ที่ 34.7 ล้านล้านดอลลาร์และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้มีความเป็นไปได้อย่างมากที่ Federal Reserve จะทำให้หนี้มหาศาล/ค้างชำระ หายไปง่าย ๆ ไม่ได้
ผู้คนมีแนวโน้มที่จะปกป้องสินทรัพย์ของพวกเขาด้วย Bitcoin (BTC) เมื่อพวกเขาตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ แม้ว่าจะมีสกุลเงินดิจิตอลหลายพันสกุล แต่ Bitcoin ก็มีความโดดเด่นในฐานะสกุลเงินดิจิตอลที่มีการกระจายอำนาจมากที่สุดและปลอดภัยที่สุด
ในทางกลับกัน MicroStrategy เป็นตัวแทนสำหรับการเพิ่มมูลค่าตลาดของ Bitcoin โดยเพื่อสะสม Bitcoin อย่างต่อเนื่อง มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 29.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 3.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2023 เมื่อพิจารณาว่า Bitcoin ETFs มีประสิทธิภาพเหนือกว่า ETF ทองคำอย่างมาก โดยมีแนวโน้มที่จะมีการจัดสรรเงินทุนมากขึ้น แม้แต่การคาดการณ์พื้นฐานจะอยู่ที่ที่ 300,000 ดอลลาร์ต่อ BTC ภายในปี 2026 ก็จะทำให้มูลค่าตลาดของ Bitcoin อยู่ที่ 29.3 พันล้านดอลลาร์ หรือเกือบ 6 ล้านล้านดอลลาร์
***
นักเขียน รวมถึงสิ่งที่กล่าวในบทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน โปรดอ่านข้อกำหนดและเงื่อนไข ของบริษัทเราก่อนการลงทุน
บทความนี้ ถูกตีพิมพ์และเผยแพร่ครั้งแรกบน Tokenist. อ่านจดหมายข่าวของ Five Minute Finance,สำหรับการวิเคราะห์รายสัปดาห์ในภาคธุรกิจและเทคโนโลยี