ในสัปดาห์นี้ตลาดจะให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อในช่วงเวลา 01.00 p.m. ET วันนี้ เช่นเดียวกับการประมูล พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 3 ปี
ข้อมูล CPI ที่จะมีการเปิดเผยในวันอังคารกำลังเป็นที่จับตามอง ซึ่งคาดว่าจะมี การเพิ่มขึ้นที่ 0.4% แบบเดือนต่อเดือนและสูงกว่าตัวเลข 0.3% เมื่อเดือนที่แล้วและเพิ่มขึ้น 3.1% แบบปีต่อปีซึ่งสอดคล้องกับเดือนมกราคม ข้อมูล CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% แบบเดือนต่อเดือนลดลงและลดลงจากตัวเลข 0.4% ของเดือนมกราคม ขณะที่ตัวเลขแบบปีต่อปีเพิ่มขึ้นที่ 3.7% ต่ำกว่า 3.9% จากปีก่อน การประมูล พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ก็จะจัดขึ้นในเวลา 07.00 p.m. ET
ในวันพุธจะมีการประมูล พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี เมื่อเวลา 01.00 p.m. และในวันพฤหัสบดีจะมีการรายงานข้อมูล ดัชนียอดค้าปลีก ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ เทียบกับการลดลง 0.8% ในเดือนมกราคม นอกจากนี้ในเช้าวันพฤหัสบดียังมีการเปิดเผยข้อมูล PPI ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์คงที่จากเดือนที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 1.2% แบบปีต่อปีจาก 0.9% ในเดือนมกราคม ท้ายที่สุด ในวันศุกร์จะมีการเปิดเผยข้อมูล ดัชนีอัตราเงินเฟ้อคาดการณ์จากสถาบันมิชิแกน เดือนมีนาคมแบบปีต่อปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% จาก 3.0% และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อแบบ 3 ถึง 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3% จาก 2.9 %
ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราเงินเฟ้อและความเห็นจากคาชคาลีอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อร้อนแรงกว่าที่คาดในเช้าวันอังคาร ทั้งสองเหตุการณ์ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าตัวเลขจะร้อนแรงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ประมาณ 0.1% ที่ 3.2% แบบปีต่อปีและ 0.5% แบบเดือนต่อเดือน
ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ตัวเลข CPI ที่แท้จริงแตะหรือแซงตัวเลข CPI แบบ swaps 7 จาก 8 ครั้ง ยกเว้นเดือนพฤศจิกายน ในขณะเดียวกัน ตัวเลข CPI ที่แท้จริงได้บรรลุหรือเหนือกว่าการคาดการณ์มัธยฐานของนักวิเคราะห์ 5 จาก 8 ครั้ง
โดยส่วนใหญ่แล้ว ตลาด CPI Swap ทำงานได้ดีขึ้นในการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อแบบปีต่อปีในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าหากตลาด Swap กลับมาเป็นปกติอีกครั้ง เราอาจเห็น CPI ต่อปีอยู่ที่ 3.2% หรือสูงกว่าในเช้าวันอังคาร ดังนั้นเราจะต้องจับตาดูตัวเลขเหล่านี้อย่างใกล้ชิด
โปรดจำไว้ว่า NASDAQ ลดลงหลังจากตัวเลข CPI ในเดือนกุมภาพันธ์ และดูพร้อมที่จะพังทลายลงถ้าไม่ได้ Nvidia (NASDAQ:NVDA) ช่วงเอาไว้ แต่โดยพื้นฐานแล้ว NASDAQ 100 ปิดลดลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาในจุดเดิมของเมื่อหนึ่งเดือนที่แล้วหรือหนึ่งวันก่อนรายงาน CPI เดือนมกราคม ดังนั้น สำหรับการพูดคุยทั้งหมดเกี่ยวกับวิธีที่ตลาดไม่สนใจ เราสามารถพูดได้อย่างง่ายดายว่าตลาดอาจสนใจมากกว่าที่คิด
ตั้งแต่วันที่ 12 กุมภาพันธ์ NASDAQ 100 เพิ่มขึ้น 56.05 จุดหรือ 0.31% โดย Nvidia มีส่วนช่วยถึง 197.06 จุดใน NASDAQ 100 โดยพื้นฐานแล้ว หากไม่มีการเคลื่อนไหวของ Nvidia ดัชนีก็จะร่วงลง อาจมีคนโต้แย้งได้ง่าย ๆ ว่าหากไม่มีผลลัพธ์ของ Nvidia AMD (NASDAQ:AMD) จะไม่สามารถทำกำไรได้ถึง 20% และเพิ่ม 75 จุดให้กับ NDX ได้เช่นกัน เนื่องจากจำนวนหุ้นขึ้นและลงค่อนข้างใกล้เคียงกันมาก แม้ว่าปัจจุบันจะมีอัตราแพ้ชนะที่ 52 ต่อ 49 ก็ตาม
ในขณะเดียวกัน NASDAQ 100 มีรูปแบบการเคลื่อนไหวแบบตลาดหมีที่ค่อนข้างใหญ่ในวันศุกร์ ซึ่งไม่ใช่จะได้ผลเสมอไปและจำเป็นต้องได้รับการยืนยันโดยการเคลื่อนตัวลงต่ำในวันนี้ แต่ถึงกระนั้น กลับยังมีความโดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าจะมีการกลับตัวระหว่างวันอย่างรวดเร็ว
การกลับตัวได้รับแรงผลักดันจาก Nvidia ที่ระเบิดตัวเองราวกับดาวฤกษ์ที่กลายเป็นซูเปอร์โนวา แนวคิดก็เหมือนกัน คือ เมื่อดาวฤกษ์มีอายุมากขึ้นและมีขนาดใหญ่ขึ้น มวลของมันจะเพิ่มขึ้น และในที่สุด มวลก็จะมีขนาดใหญ่ขึ้นจนดาวฤกษ์พังทลายลงมาเอง
ในกรณีนี้ ราคาของ Nvidia ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความผันผวนโดยนัยสูงขึ้น ซึ่งในที่สุดความผันผวนโดยนัยก็สูงมากจนผู้ซื้อไม่สามารถทำกำไรได้อีกต่อไป และนั่นก็จะยุติการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ ส่งผลให้หุ้นทรุดตัวลง
ทันทีที่ IV ราคา 975 ดอลลาร์ ที่จะครบกำหนดในวันที่ 15 มีนาคมถึงระดับ 75% หุ้นก็จะทรุดตัวลง
สิ่งนี้ยังสร้างรูปแบบการเคลื่อนไหวแบบตลาดหมีบน Nvidia ในปริมาณมหาศาล แม้ว่าปริมาณรวมอาจน้อยกว่าวันที่ 24 สิงหาคมหรือ 25 พฤษภาคม 2023 แต่ราคาหุ้นก็มากกว่าสองเท่าและสามเท่าของราคาในวันก่อนหน้า ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของ ดอลลาร์ นั้นซื้อขายกันในระดับที่บ้าคลั่งถ้าพิจารณาจากหุ้นเกือบ 115 ล้านหุ้นในราคาเกือบ 900 ดอลลาร์
สิ่งนี้บอกเราสองสิ่งสำหรับสัปดาห์นี้: โปรดระวังไว้ว่าจุดที่ Nvidia ไปนั้นหมายความว่าตลาดจะตามไปด้วย และรายงาน CPI ที่ร้อนแรงในเช้าวันอังคารอาจมีความสำคัญมากและในครั้งนี้ Nvidia อาจไม่สามารถช่วยไว้ได้อีก