บทวิเคราะห์ว่าตัวเลขดัชนี CPI ของสหรัฐในค่ำคืนนี้จะออกมาอย่างไร

บทวิเคราะห์ว่า...ตัวเลขดัชนี CPI ของสหรัฐในค่ำคืนนี้จะออกมาอย่างไร

ในคืนนี้เวลา 19:30 จะมีการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ ดัชนี CPI ของสหรัฐ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ถึงอัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการของสหรัฐออกมานะครับ

ซึ่งจะส่งผลให้ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC นั้นมีความผันผวนเป็นอย่างมากในคืนนี้!!!

ตัวเลขที่จะมีการประกาศออกมาในคืนนี้ จะมีทั้งหมด 4 ตัวด้วยกันนะครับ

1. ดัชนี CPI ทั่วไป เมื่อเทียบปีต่อปี

2. ดัชนี CPI ทั่วไป เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน

3. ดัชนี Core CPI เมื่อเทียบปีต่อปี

4. ดัชนี Core CPI เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน

กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ ดัชนี CPI ทั่วไป ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค ประจำเดือนสิงหาคมในเวลา 19:30 คืนนี้นะครับ

ทั้งนี้ ผลการสำรวจนักวิเคราะห์คาดว่า ดัชนี CPI ทั่วไป ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ดีดตัวขึ้น 3.6% ในเดือนส.ค. เมื่อเทียบรายปี จากระดับ 3.2% ในเดือนก.ค.

เมื่อเทียบรายเดือน คาดว่าดัชนี CPI ทั่วไป ดีดตัวขึ้น 0.6% ในเดือนส.ค. จากระดับ 0.2% ในเดือนก.ค.

ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน หรือ ดัชนี Core CPI ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน คาดว่าปรับตัวขึ้น 4.3% ในเดือนส.ค. เมื่อเทียบรายปี จากระดับ 4.7% ในเดือนก.ค.

เมื่อเทียบรายเดือน คาดว่าดัชนี CPI พื้นฐาน หรือ ดัชนี Core CPI ปรับตัวขึ้น 0.2% ในเดือนส.ค. ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก.ค.

ซึ่งเราจะสนใจตัวเลขดัชนี CPI ทั่วไปเมื่อเทียบปีต่อปีเป็นหลักนะครับ และจะใช้ตัวนี้ในการวิเคราะห์ทิศทางของตลาด เนื่องจากตัวเลขนี้จะส่งผลกระทบต่อตลาดก่อนเป็นอันดับแรก!!!

เรามาวิเคราะห์ Scenario ของการประกาศตัวเลขดัชนี CPI ในเวลา 19:30 คืนนี้กันครับ

ตัวเลขคาดการณ์ 3.6%

ตัวเลขครั้งก่อน 3.2%

ตัวเลขคาดการณ์ออกมาสูงมากครับ!!!

ในกรณีที่ 1 คือ เงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ แต่สูงกว่าครั้งก่อน นั่นคือตัวเลขออกมาที่ 3.3% 3.4% 3.5%

ถ้าตัวเลขออกมา 3.3% 3.4% 3.5% จะหมายความว่า...เงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาดนะครับ ตลาดจะมองบวกก่อน คือมองว่า...เงินเฟ้อไม่สูงเท่าที่คาด

และจะกดดันดัชนีดอลลาร์ให้มีการย่อตัวลงมาก่อน

ในขณะที่ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC จะมีการปรับตัวขึ้นไปก่อน แล้วกลับลงมานะครับ

เพราะหลังจากนั้น ตลาดจะมองว่า...เงินเฟ้อออกมาเพิ่มขึ้น ตัวเลขในครั้งก่อนอยู่ที่ 3.2% เอง และเฟดก็จะยังไม่สามารถหยุดขึ้นดอกเบี้ยได้ เพราะเงินเฟ้อออกมาสูงขึ้น 2 เดือนติดต่อกัน!!!

ทำให้ดัชนีดอลลาร์จะกลับมาฟื้นตัวขึ้นได้ในภายหลัง

และปัจจัยนี้แหละครับจะทำให้ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC จะยังขึ้นไม่ได้จริงๆ และมีการปรับตัวกลับลงมา

ในกรณีที่ 2 ตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดการณ์ นั่นคือ...ตัวเลขออกมาที่ 3.6% หรือมากกว่า 3.6% ขึ้นไป

แบบนี้จะตีความได้ชัดเจนว่า...เงินเฟ้อออกมาสูงมาก คาดการณ์ว่าสูงแล้ว แต่ตัวเลขจริงออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อีก!!!

ดัชนีดอลลาร์จะพุ่งขึ้นทันที

ในขณะที่ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC จะร่วงลงทั้งหมดครับ

ในกรณีที่ 3 ตัวเลขออกมาเท่ากับครั้งก่อนหรือต่ำกว่าครั้งก่อน นั่นคือ...ตัวเลขออกมาที่ 3.2% หรือออกมาน้อยกว่า 3.2%

แบบนี้จะตีความได้ชัดเจนเช่นกันครับว่า...เงินเฟ้อไม่ได้ออกมาสูงขึ้นเลย เฟดสามารถคุมเงินเฟ้อไม่ให้สูงขึ้น และเป็นปัจจัยที่ทำให้เฟดมีโอกาสที่จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยต่อในการประชุมเฟดที่กำลังจะมาถึงในสัปดาห์หน้า

ดัชนีดอลลาร์จะร่วงลงทันทีครับ

ในขณะที่ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC จะมีการดีดตัวขึ้นทั้งหมดครับ

แล้วเรามาวิเคราะห์กันครับ ว่ากรณีใดมีโอกาสเกิดขึ้นได้มากที่สุด!!!

ผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 69.5 ในเดือนส.ค. และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 71.2 จากระดับ 71.6 ในเดือนก.ค.

ขณะเดียวกัน ผู้บริโภคคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 3.3% ในช่วง 1 ปีข้างหน้า จากระดับ 3.4% ในการสำรวจเดือนที่แล้ว

สำหรับในช่วง 5 ปีข้างหน้า ผู้บริโภคคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะแตะระดับ 3.0% ไม่เปลี่ยนแปลงจากการสำรวจในเดือนที่แล้ว

ในขณะที่ผลการสำรวจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก พบว่า คาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเดือนส.ค. แต่มุมมองเกี่ยวกับสถานะการเงินและสินเชื่อได้ย่ำแย่ลง

ทั้งนี้ คาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 3.6% จากเดิมที่ระดับ 3.5%

ส่วนคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะเวลา 3 ปี ปรับตัวลง 0.1% สู่ระดับ 2.8% ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อในระยะเวลา 5 ปี ปรับตัวขึ้น 0.1% สู่ระดับ 3.0%

นอกจากนี้ ผู้บริโภคคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นเพียง 2.9% ซึ่งเป็นตัวเลขคาดการณ์ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค.2565 เมื่อเทียบกับระดับ 3.2% ในการสำรวจเดือนก.ค.

ขณะเดียวกัน ผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นคาดว่าการเข้าถึงสินเชื่อจะยากลำบากขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

จากผลการสำรวจล่าสุดที่ออกมา เราจะเห็นได้ว่า...

ในกรณีที่ 1 มีโอกาสเกิดขึ้นได้มากที่สุด

ส่วนในกรณีที่ 3 นั้นมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยมากครับ

และเมื่อเกิดกรณีที่ 1 ขึ้น นั่นคือตัวเลขออกมาที่ 3.3% 3.4% 3.5%

เราจะต้องวิเคราะห์ตัวเลขอีก 3 ตัวประกอบกันด้วยนะครับ นั่นคือ...

1. ดัชนี CPI เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน

2. ดัชนี Core CPI เมื่อเทียบปีต่อปี

3. ดัชนี Core CPI เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน

ในกรณีที่ตัวเลขทั้ง 3 ตัวนี้ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ทั้งหมด

ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC จะขึ้นไปทิ้งไส้ แล้วมีการปรับตัวกลับลงมาอย่างรวดเร็ว

แต่ถ้าตัวเลขทั้ง 3 ตัวออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ทั้งหมด

ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC จะมีการปรับตัวขึ้นไปได้มากพอสมควรเลยครับ

อย่าลืมติดตามการประกาศตัวเลขสำคัญในคืนนี้กันด้วยนะครับ!!!