คาด SET Index แกว่งตัว Sideways ถึง Sideways down

All eyes on CPI

• SET: คาด SET Index แกว่งตัว Sideways ถึง Sideways down ต่อไป โดยมีปัจจัยกดดันที่เกิดขึ้น ได้แก่

1) Risk sentiment ทั่วโลกยังไม่ค่อยสู้ดี จาก USD และ UST yield ที่ทรงตัวสูง

2) Fund flow ที่ไหลออกต่อเนื่อง โดยหากนับในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ไทยถือเป็นอันดับสองรองจากอินเดียที่เห็นการขายสุทธิของนักลงทุน ในเชิงกลยุทธ์ แนะนําาเพียง Wait & See และถือครองหุ้นในส่วนที่เหลือ มองในช่วงนี้ไม่จําเป็นต้องรีบร้อนเข้าซื้อหุ้นแต่อย่างใด • Factors: สําหรับปัจจัยที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่

รายงานตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐฯประจําเดือนม.ค.ในวันที่ 14 ก.พ. ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์ Headline CPI ขยายตัวที่ 6.2% YoY / 0.5% MoM และ Core CPI ขยายตัวที่ 5.5% YoY / 0.4% MoM หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดอย่างมีนัยฯ คาดว่านักลงทุนจะ เดินหน้ายกระดับคาดการณ์ Fed Funds futures อย่างต่อเนื่อง (ล่าสุด อยู่ที่ 78.5% สําหรับเดือนพ.ค.) จนส่งผลให้เงิน USD และ UST yield ขยับขึ้นต่อ ในทางกลับกัน หากตัวเลขจริงออกมาต่ากว่าคาด อาจช่วย ลดความกังวลใจของนักลงทุนลงมาได้บ้าง จนอาจน่ามาสู่การชะลอ การขายของนักลงทุนต่างชาติในระยะสั้นได้ ทั้งนี้ หากตัวเลขจริง ออกมาใกล้เคียงตลาดคาด มองว่าจําเป็นต้องติดตามอีกหนึ่งประเด็น ถัดมา นั่นก็คือ ...

การออกมาแสดงความคิดเห็นของกรรมการ Fed ท่านต่างๆ ซึ่งใน สัปดาห์นี้มีบุคคลสําคัญที่มีสิทธิ์โหวตในปีนี้ ได้แก่ Michelle Bowman (13 ก.พ.), Lorie Logan, (14 ก.พ.) และ Patrick Harker (14 ก.พ.) 3) รายงานตัวเลข GDP ไตรมาส 4/65 ของไทยในวันที่ 17 ก.พ. ล่าสุด ตลาดคาดการณ์ขยายตัวที่ระดับ 3.6% YoY และ 0.6% QoQ 4) การซื้อขายวันสุดท้ายของหุ้น DTAC และ TRUE ในวันที่ 17 ก.พ. ซึ่งหลังจากนี้จะเข้าสู่กระบวนการแลกหุ้นเหลือหุ้นใหม่เพียง 1 บริษัท (ทรู คอร์ปอเรชั่น) หลังจากนั้น จะเกิดการปรับเปลี่ยนรายชื่อสมาชิก ดัชนี SET50/SET100 รอบใหม่ขึ้นมาทดแทนตาแหน่งที่ว่างลง 1 ตาแหน่ง โดยหากอ้างอิงจากขนาด Market cap ล่าสุด หุ้นที่มี โอกาสขึ้นมาทดแทนในดัชนี SET50 จะได้แก่ SAWAD และหุ้นที่มี โอกาสขึ้นมาทดแทนในดัชนี SET100 จะได้แก่ SIRI ทั้งนี้ จะต้อง ติดตามขนาด Market cap ที่อัพเดทอีกครั้งในช่วงใกล้วันซื้อขายของ หุ้นใหม่ นั่นก็คือวันที่ 3 มีนาคม

บทวิเคราะห์วันนี้

แนวรับ 1,655 แนวต้าน 1,673

• TOP (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 62 บาท) TOP กําไร 4Q22 ฟื้น แม้จะมี Stock loss กดดัน แนวโน้ม 1Q23 คาด GRMเพิ่มขึ้น ต้นทุน Crude Premium ลดลง

• GPSC (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 75 บาท) บริษัทประกาศขาดทุนใน 4065 ที่ 436 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่ เราคาด มองปี 2566 ฟื้นตัว

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities