ตลาดในปี 2023 ตลาดหุ้น ตลาดคริปโตปรับขึ้น เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง

ตลาดหุ้นและตลาดคริปโตเริ่มต้นได้ดีในปี 2023 ดัชนี Nasdaq 100 และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 6% และ 4.5% ในรอบปีจนถึงวันนี้ (YTD) ในขณะที่สกุลเงินดิจิตอลหลักบางสกุล รวมถึง Bitcoin และ Ethereum ได้ทำกำไรเป็นเลขสองหลักในปีนี้ ราคา ทองคำและพันธบัตรสหรัฐก็เพิ่มขึ้น 4% และ 2%

ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่น้อยลงจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของนักลงทุนดีขึ้น

ตลาดหุ้น และตลาดคริปโตพุ่งสูงขึ้น

ตลาดหุ้นมีผลการดำเนินงานที่ตกต่ำในปี 2022 S&P 500 จบปีด้วยการลดลง 19% และ Nasdaq ร่วง 33% โดยหุ้นภาคเทคโนโลยีของบริษัทรายใหญ่บางรายร่วงลงอย่างมากตามรายงาน หุ้นเทคโนโลยีชั้นนำถึง 10 บริษัทสูญเสียมูลค่าตามราคาตลาดรวม 4.6 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว โดยมี Amazon (NASDAQ:AMZN) เป็นผู้นำโดยสูญเสียมูลค่าตลาดไปเกือบครึ่งหนึ่ง

หลังจากผลประกอบการตกต่ำในปีที่แล้ว หุ้นได้เริ่มต้นปี 2022 ด้วยการแกว่งตัวขึ้น ดัชนี Nasdaq 100 และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 6% และ 4.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ ประมาณสามในสี่ของหุ้นใน ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

ทองคำและพันธบัตรสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น 4% และ 2% ตลาดคริปโตก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน โดยสกุลเงินดิจิตอลตัว หลัก ๆ ทะลุแนวต้านหลักและขยายพื้นที่ทำกำไร

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุดในโลก ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่สูงกว่า 21,300 ดอลลาร์ ขณะที่ Ethereum ไต่ขึ้นไปที่ประมาณ 1,600 ดอลลาร์ทั้งสองปรับขึ้นประมาณ 20% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

อัตราเงินเฟ้อที่เย็นลง การว่างงานที่ต่ำทำให้นักลงทุนเชื่อมั่นในตลาด

อัตราเงินเฟ้อ ที่เย็นลงในเดือนธันวาคมเป็นเดือนที่หกติดกัน โดยลดลงเหลือ 6.5% เมื่อเทียบกับดัชนี CPI ในเดือนพฤศจิกายนที่อยู่ที่ 7.1% CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ลดลงเหลือ 5.7% จาก 6% ในเดือนพฤศจิกายน

ยิ่งอัตราเงินเฟ้อตกลงเร็วขึ้น โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็มากขึ้น เนื่องจากเป้าหมายคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงมาที่ 2% เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังสูงขึ้นจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะบรรลุเป้าหมายดังกล่าว โดยบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอีก 75 จุดพื้นฐานในปี 2023 กำลังจะมาถึง

อย่างไรก็ตาม พันธบัตรรัฐบาล อายุ 10 ปี ได้ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมที่ 4.33% เป็น 3.45% แสดงให้เห็นว่านักลงทุนเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นไม่ยั่งยืน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าหุ้นมีความน่าสนใจมากขึ้น

รายงานการจ้างงานในเดือนธันวาคมยังแสดงให้เห็นว่าการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำแต่การเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวลง ในเดือนธันวาคม ตัวเลข การจ้างงานนอกภาคการเกษตร อยู่ที่ 223,000 ตำแหน่ง ทำให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เดือนอยู่ที่ 247,000 ตำแหน่ง กรมแรงงานรายงาน อัตราการว่างงาน ลดลงเหลือ 3.5% ซึ่งได้หนุนความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในปีนี้ ขณะนี้เงินดอลลาร์ต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนกันยายน 2022 มากกว่า 10% ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับนักลงทุน เนื่องจากโดยปกติแล้วค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าจะสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง

นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะตลาดคริปโต ซึ่งมักจะปรับตัวลดลงเมื่อเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับเงินดอลลาร์ส่วนใหญ่เป็นไปในทางลบในปีที่ผ่านมา โดยลดลงมาอยู่ที่ -0.6 ในช่วงต้นเดือนมกราคมก่อนที่จะดีดตัวขึ้นเป็น -0.4 ในสัปดาห์ที่แล้ว

ณ ตอนนี้ Bitcoin ซื้อขายที่ประมาณ 21,100 ดอลลาร์ขณะที่ Ethereum อยู่ใกล้แนว 1,500 ดอลลาร์ทั้งคู่เกือบจะทรงตัวในวันที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน S&P 500 สิ้นสุดวันซื้อขายด้วยการเพิ่มขึ้น 0.4% ปิดที่ 3,999

***

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน The Tokenist ดูจดหมายข่าวฟรีของ The Tokenist, Five Minute Finance สำหรับการวิเคราะห์รายสัปดาห์เกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและเทคโนโลยี