คาด SET พักฐาน ก่อนการประชุม ECB

ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,580-1,610 จุด เราคาดว่า SET พัก ฐานก่อน หลังในช่วง 2 วันที่ผ่านมา SET ไม่สามารถยืนเหนือระดับ 1,600 จุด โดยเรายังคงต้องติดตาม ผลการประชุม ECB ที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bps รวมถึงรอติดตามการประกาศ ตัวเลข GDP สหรัฐฯ ในช่วง 3Q65 รวมไปถึงการรายงานผลการด าเนินงานบริษัทจดทะเบียนในประเทศ และรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์ โดย Market Consensus ประเมินว่า จะขยายตัวในอัตราที่เพิ่มขึ้นเป็น 5.2%

กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 45% เลือก BAFS BEM BDMS AWC CENTEL PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น – เราใหน ้าหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 45% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม เรา เลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่เราแนะน้าเก็งก้าไรระยะสั น หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักน ้าท่วม ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม Commerce เราเลือก HMPRO GLOBAL DOHOME และกลุ่มสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งซ่อมแซม เราเลือก TASCO DCC COTTO TOA

สัปดาห์นี ประเด็นที่น่าติดตาม ดุลการค้าจีน และสหรัฐฯ การประชุม BOJ และ ECB และรายงาน PCE Price Index ของสหรัฐฯ - (27 ต.ค.) เยอรมนี - ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเยอรมนีจากสถาบัน GfK เดือน พ.ย. / ยู โรโซน – การประชุมธนาคารกลาง (คาดขึ นอัตราดอกเบี ย 75bps จาก 1.25% เป็น 2.0%) / สหรัฐฯ – รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดขยายตัว 2.1%qoq) และจ้านวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั งแรก (คาด 2.23 ต้าแหน่ง) // (28 ต.ค.) ญี่ปุ่น – การประชุม BOJ (คาดคงอัตราดอกเบี ยนโยบายไว้ที่ -0.1%) / เยอรมนี – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี เดือน ต.ค. (คาดลดลง 0.2%mom แต่เพิ่มขึ น 10.1%yoy เทียบเดือน ก.ย. เพิ่มขึ น 1.9%mom และเพิ่มขึ น 10.0%yoy) และรายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดหดตัว 0.2%mom แต่ขยายตัว 0.7%yoy) / สหรัฐฯ - ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) เดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ น 0.5%mom และเพิ่มขึ น 5.2%yoy / เทียบกับเดือน ส.ค. เพิ่มขึ น 0.6%mom และ เพิ่มขึ น 4.9%yoy) ดัชนีอัตราค่าจ้างแรงงาน ในช่วง 3Q65 (คาดเพิ่มขึ น 1.2%qoq) ดัชนีราคาการใช้จ่าย ด้านการบริโภคส่วนบุคคล เดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ น 0.3%mom) ดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคส่วน บุคคล เดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ น 6.2%yoy) ดัชนีการใช้จ่ายส่วนบุคคล เดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ น 0.4%mom) และความคาดหวังของผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน ต.ค.

บทวิเคราะห์ปัจจัยพื นฐาน - Company Update: PTTEP

Company Update: PTTEP (ซื อ, ราคาเป้าหมาย 190 บาท) แนวโน้มก้าไรสุทธิ 4Q65 ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง - ก้าไรสุทธิ 3Q65 อยู่ที่ 24,172 ล้านบาท เพิ่มขึ น 17%qoq และเพิ่มขึ น 153%yoy ดีกว่าคาด ปริมาณขาย เฉลี่ยต่อวัน เพิ่มขึ นทั ง qoq และ yoy ขณะที่ ASP ปรับลดลง qoq ตามทิศทางราคาน ้ามันดิบ มีผลขาดทุน จากรายการพิเศษ จากการด้อยค่าสินทรัพย์ในบราซิล 2 โครงการ 2 ปัจจัยหนุนก้าไรสุทธิ 4Q65 มาจาก ราคาขายและยอดขายที่ปรับเพิ่ม ต้นทุนผลิต 4Q65 ยังปรับเพิ่ม จากการเร่งผลิตโครงการเอราวัณ แต่ยังเชื่อ ว่าก้าไรสุทธิ 4Q65 ทรงตัว qoq ยังคงน่าสนใจในการลงทุน จากมุมมองที่เป็นบวกต่อราคาน ้ามันดิบ แนะน้า “ซื อ” ราคาเป้าหมายในปี 2565 ไว้ที่ 190 บาท

ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่ส้าคัญ - ส้านักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงาน ปริมาณส้ารองน ้ามันดิบสหรัฐ เพิ่มขึ น 2.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา สวนทาง Market Consensus คาดว่าลดลง 800,000 บาร์เรล ปริมาณส้ารองน ้ามันดิบที่เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา เป็นจุดส่งมอบสัญญา น ้ามันดิบล่วงหน้าของสหรัฐ เพิ่มขึ น 700,000 บาร์เรล ด้านปริมาณส้ารองน ้ามันเบนซินลดลง 1.5 ล้าน บาร์เรล (คาดว่าลดลง 1.6 ล้านบาร์เรล) ปริมาณส้ารองน ้ามันกลั่น (รวมถึงฮีตติ งออยล์และน ้ามันดีเซล) เพิ่มขึ น 200,000 บาร์เรล (คาดว่าลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล)

ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะน้าทางเทคนิค ได้แก่