การประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐในวันนี้ จะส่งผลต่อตลาดอย่างไร

ในวันนี้เวลา 19:30 จะมีการประกาศตัวเลขที่สำคัญมากๆนะครับ นั่นคือจะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐ หรือ Non-Farm Payrolls ออกมา พร้อมๆกับอัตราการว่างงาน ซึ่งเป็นตัวเลขตลาดแรงงานที่มีความสำคัญเป็นอย่างมาก เนื่องจากเป็นตัวเลขที่เฟดให้ความสนใจเป็นพิเศษ และบ่งชี้ถึงทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในสัปดาห์นี้ได้มีการประกาศตัวเลขในตลาดแรงงานออกมาแล้ว 3 ตัวนะครับ ในวันอังคาร วันพุธ และวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งตัวเลขออกมาดังนี้ครับ

ตัวเลขที่มีการประกาศออกมาในคืนวันอังคารที่ผ่านมา

สำนักงานสถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยผลสำรวจการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) พบว่า ตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน ซึ่งเป็นมาตรวัดอุปสงค์ในตลาดแรงงาน เพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 11.24 ล้านตำแหน่งในเดือนก.ค. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 10.3 ล้านตำแหน่ง

ทั้งนี้ อัตราการเปิดรับสมัครงานดีดตัวสู่ระดับ 6.9%

ตัวเลขการจ้างงานลดลงสู่ระดับ 6.38 ล้านตำแหน่ง ส่วนอัตราการจ้างงานทรงตัวที่ระดับ 4.2%

ตัวเลขการปลดออกจากงานลดลงสู่ระดับ 1.398 ล้านตำแหน่ง

ตัวเลขการลาออกจากงานโดยสมัครใจลดลงสู่ระดับ 4.179 ล้านราย ส่วนอัตราการลาออกจากงานโดยสมัครใจลดลง 2.7%

ทั้งนี้ ตัวเลข JOLTS นับเป็นข้อมูลที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสนใจ โดยมองว่าเป็นมาตรวัดภาวะตึงตัวในตลาดแรงงาน ซึ่งเป็นปัจจัยในการพิจารณานโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ส่วนตัวเลขที่มีการประกาศออกมาในคืนวันพุธที่ผ่านมา

ออโตเมติก ดาต้า โพรเซสซิ่ง อิงค์ (ADP) เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 132,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 300,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 270,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค.

ภาคบริการมีการจ้างงาน 110,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. ขณะที่ภาคการผลิตมีการจ้างงาน 22,000 ตำแหน่ง

และตัวเลขที่ได้มีการประกาศออกมาในเมื่อคืนนี้ครับ

กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 5,000 ราย สู่ระดับ 232,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิ.ย. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 245,000 ราย

อย่างไรก็ดี ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานดังกล่าวอยู่สูงกว่าระดับ 215,000 ราย ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยต่อสัปดาห์ในช่วงก่อนเกิดการแพร่ระบาดของโควิด-19 ในสหรัฐ

ขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยังคงขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 26,000 ราย สู่ระดับ 1.44 ล้านราย

ส่วนการประกาศตัวเลขในคืนนี้จะค่อนข้างมีความซับซ้อนเป็นพิเศษนะครับ โดยเราจะจับตา 3 ตัวเลขนี้เป็นหลักครับ

1. รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง

2. ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร

3. อัตราการว่างงาน

เนื่องจากเราต้องพิจารณาตัวเลขรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเข้ามาร่วมด้วยนั่นเอง เลยทำให้การวิเคราะห์การประกาศตัวเลขในคืนนี้จะมีความซับซ้อนมากครับ เนื่องจากตัวเลขรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงหรือที่เรียกกันว่าตัวเลขค่าจ้างนั้นสามารถบ่งชี้ถึงอัตราเงินเฟ้อในอนาคตได้อย่างมาก ดังนั้นจึงเป็นอีกหนึ่งตัวเลขที่เฟดจะให้ความสนใจมากเช่นกัน

ในกรณี Best Case

1. รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งจะบ่งชี้ถึงเงินเฟ้อที่จะลดลงในอนาคต เนื่องจากผู้บริโภคจะมีกำลังซื้อลดลงจากตัวเลขค่าจ้างที่ออกมาลดลง

2. การจ้างงานนอกภาคการเกษตรออกมาน้อยกว่าคาด

3. อัตราการว่างงานออกมาสูงกว่า 3.5%

แบบนี้คือ ตลาดแรงงานเริ่มได้รับผลกระทบจากการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดครับ รวมทั้งเงินเฟ้อยังมีแนวโน้มลดลงอีกด้วย ซึ่งจะหมายความได้ว่า...โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยสูงถึง 0.75% ในการประชุมในเดือนนี้จะน้อยลงทันที

และจะทำให้ตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC พุ่งขึ้นครับ

ส่วนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ DXY จะร่วงลงครับ

ในกรณีนี้จะตีความได้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดทำให้ตลาดแรงงานมีการชะลอตัว และสามารถกดความต้องการซื้อของผู้บริโภคได้ เนื่องจากธุรกิจต่างๆในสหรัฐต้องแบกรับภาระต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นจากการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด จึงทำให้แบกรับภาระด้านค่าจ้างไม่ไหว ทำให้มีการปลดพนักงานบางส่วนออกไป จึงทำให้มีคนตกงานเพิ่มขึ้น และการที่ธุรกิจเหล่านี้แบกรับภาระด้านค่าจ้างไม่ไหวเลยส่งผลให้มีการลดค่าแรงของพนักงานลง สะท้อนจากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่ออกมาลดลง ซึ่งหมายความว่าเฟดสามารถกดความต้องการซื้อของผู้บริโภคได้จริง และอาจทำให้เงินเฟ้อลดลงในอนาคตได้เช่นกัน ดังนั้นเฟดจึงไม่จำเป็นที่จะต้องขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้นในอนาคตเนื่องจากไม่ต้องการให้ตลาดแรงงานต้องชะลอตัวลงไปมากกว่านี้ และอาจส่งผลให้ตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC พุ่งขึ้นทันทีครับ

ในกรณี Worst Case

1. รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงออกมาสูงกว่าคาด โดยเฉพาะถ้าออกมาสูงกว่าตัวเลขในครั้งก่อนด้วย ซึ่งจะบ่งชี้ถึงเงินเฟ้อที่จะยังไม่ลดลงง่ายๆในอนาคต เนื่องจากผู้บริโภคมีกำลังซื้อมากขึ้นจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น

2. การจ้างงานนอกภาคการเกษตรออกมาสูงกว่าคาดมากๆ

3. อัตราการว่างงานออกมาต่ำกว่า 3.5%

แบบนี้คือ ตลาดแรงงานนั้นยังคงมีความแข็งแกร่งเป็นอย่างมากครับ และเงินเฟ้ออาจจะยังไม่ลดลงง่ายๆในอนาคต ซึ่งจะหมายความได้ว่า...โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยสูงถึง 0.75% ในการประชุมในเดือนนี้จะสูงขึ้นทันที

และจะทำให้ตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC จะร่วงลงทันทีครับ

ส่วนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ DXY จะพุ่งขึ้นอย่างมาก

ในกรณีนี้ต้องจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรให้ดีๆเลยนะครับว่าจะออกมาดีกว่าคาดมากแค่ไหน โดยเฉพาะถ้าตัวเลขออกมาสูงกว่า 300k ตลาดจะตีความว่า...ตัวเลขตลาดแรงงานออกมาแข็งแกร่ง แต่เงินเฟ้อยังมีโอกาสสูงขึ้น ตลาดอาจมองว่าจะเป็นปัจจัยที่ทำให้เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้นในอนาคตเพื่อจัดการปัญหาเงินเฟ้อ โดยที่ไม่ต้องกังวลกับตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอยู่ในขนาดนี้ และอาจส่งผลให้ตลาดหุ้น ทองคำ และ BTC ร่วงลงทันทีครับ

การที่ตัวเลขรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเป็นอีกตัวเลขที่มีผลต่อตลาดมาก เลยทำให้การเคลื่อนไหวของตลาดในคืนนี้จะมีความซับซ้อนพอสมควร และแตกต่างจากทุกครั้งที่ผ่านมา

อย่าลืมติดตามการประกาศตัวเลขสำคัญในคืนนี้กันด้วยนะครับ ซึ่งจะทำให้ตลาดมีความผันผวนอย่างมาก!!!