ราคาทองคํามีความผันผวนและแกว่งตัวอย่างมาก

ทิศทางราคาทองคํา

ราคาทองคํามีการแกว่งตัวอย่างมากในคืนวันศุกร์ ท่ามกลางการซื้อขายของตลาด Comex ที่มีการแกว่งตัวกว่า 35 เหรียญ โดยช่วงเช้าวันศุกร์เปิดตลาดที่บริเวณ 1,846 เหรียญ หลังจากที่ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ประกาศออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ อย่างมาก รวมถึง Core CPI ที่ประกาศออกมาสูงกว่าคาด ส่งผลให้ภาพรวมอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นจากเดิม 8.3% มาเป็น 8.6% โดยในช่วงต้นราคาทองคําร่วงลงไป 26 เหรียญ ในระยะเวลาสั้นๆ ก่อนจะมีแรงซื้อกลับขึ้นมาจากกองทุน ทองคํา SPDR ในวันศุกร์เข้าซื้อ 3.48 ต้น ปัจจุบันถือครองที่ 1,068.87 ต้น ขณะที่เช้านี้เปิดที่บริเวณ 1,877 เหรียญ ก่อนจะมี การเทขายกลับลงมาที่ 1,868-1869 เหรียญ โดยจะเห็นการแกว่งตัวของราคาทองคําค่อนข้างมากตอบรับกับภาวะเงินเฟ้อที่ ปรับตัวสูงขึ้น จากการที่ตลาดคาดการณ์ว่าการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดน่าจะยังไม่สามารถคุมอัตราเงินเฟ้อในระยะสั้นได้ ทําให้ ทองคํากลับมาเป็นประเด็นที่นักลงทุนให้ความสนใจอีกครั้ง ราคาทองคําจะยังคงมีความผันผวนอยู่จนถึงช่วงการประชุม เฟดในวันที่ 14 - 15 มิ.ย.นี้ ทั้งนี้ ภาพรวมของตลาดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ซึ่งหากเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% จะทําให้ตลาดมีการแกว่งตัวมากขึ้นอีก อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% ของเฟดน่าจะยังไม่สามารถควบคุมภาวะ เงินเฟ้อได้ในระยะสั้น แม้จะมีการปรับขึ้นอีกหลายครั้งก็ตาม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อมีแรงหนุนมากจากความตึงตัวของระบบ Supply Chain โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาอาหารและน้ํามันที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากภาวะสงคราม ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ปรับ ตัวสูงขึ้น โดยในวันศุกร์ด้ชนีดอลลาร์เปิดที่ 103.30 จุด ปรับแข็งค่าขึ้นมาปิดที่ 104.15 จุด ขณะที่เช้านี้เปิดที่ 104.29 จุด ส่งผล ให้ค่าเงินบาทยังคงอยู่ในทิศทางอ่อนค่าอย่างมาก โดยค่าเงินบาทอ่อนค่าหลังจากที่สามารถทะลุ 34.50 บาท/ดอลลาร์เมื่อสอง วันที่แล้ว และเช้านี้ยังอ่อนค่าต่อเนื่องที่ 34.78 บาท/ดอลลาร์ ทําให้ราคาทองไทยดูจะเป็นการปรับฐานจากที่พยายามทรงตัว บริเวณ 29,000-30 200 บาท/บาททองคํา และเริ่มมายืนเหนือ 30,000 ได้อย่างมั่นคงจากการที่ราคาทองตลาดโลกเริ่มทรง ตัว

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค

ราคาทองคํามีความผันผวนและแกว่งตัวอย่างมาก ซึ่งเป็นการปรับตัวสูงขึ้นในช่วงท้ายของตลาด โดยราคาทองคําขึ้นมาทดสอบแนว ต้านระยะสั้นและระยะกลางที่บริเวณ 1,875 เหรียญ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคํายังคงรอความชัดเจนของทิศทางหลังการประชุมเฟด วันนี้คาดว่าราคาทองคําจะมีแนวรับระยะสั้นที่ 1,830 เหรียญ และมีแนวต้านที่ 1,880 เหรียญกลยุทธ์การลงทุนยังเป็นลักษณะการเล่น ตามการแกว่งของตลาด จนกว่าจะมีความชัดเจนของทิศทางหลังเฟดประกาศขึ้นดอกเบี้ย สําหรับ Gold Comex และ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 1,830 เหรียญ และแนวต้าน 1,880 เหรียญ สําหรับราคาทองคําไทยมีแนวรับที่ 30,300 บาท/บาท ทองคํา และมีแนวต้านที่ 31,000 บาท/บาททองคํา

โดยเน้นนักลงทุนว่าราคาทองคําและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่างกันประมาณ 2- 5 เหรียญดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นโดย สถาบันการลงทุนทองคำ แม่ทองสุก MTS สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมติดต่อ 0 2770 7788 หรือทางเว็บไซต์ mtsgold.co.th