ราคาทองคําปรับตัวสูงขึ้นอย่างผันผวนโดยได้รับแรงหนุนจากภาวะเงินเฟ้อ

ทิศทางราคาทองคํา

ราคาทองคําปรับตัวสูงขึ้นอย่างผันผวนโดยได้รับแรงหนุนจากภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและความตึงตัวของภาวะสงคราม ระหว่างยูเครนและรัสเซีย ซึ่งเป็นการเพิ่มความกังวลของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีแรงเทขายทํากําไรหลังราคา ทองคําพยายามเคลื่อนตัวขึ้นไปทดสอบที่บริเวณ 2,000 เหรียญ โดยปรับสูงขึ้นระหว่างการซื้อขายประมาณ 20 เหรียญ ซึ่ง แรงเทขายทํากําไรเกิดจากความกังวลเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจากภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นประเด็นที่ ตลาดการเงินรับรู้ไปก่อนหน้านี้อยู่แล้วว่าเฟดจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้เร็วขึ้นและใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ภาพรวมของตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มทรงตัว โดยได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อมากขึ้น จะเห็นได้ว่าในหลายแห่งคน งานเริ่มออกมาเรียกร้องการปรับขึ้นค่าจ้างแรงงานซึ่งคาดว่าการปรับขึ้นค่าจ้างยังคงมีโอกาสเป็นไปได้น้อย เนื่องจากภาวะ เงินเฟ้อที่คุกคามเศรษฐกิจอย่างมาก ในขณะเดียวกันเมืองไทยก็ได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อเช่นกัน  

รัฐบาลไทยจะพยายามเข้าแทรกแซงราคาน้ำมันจากกองทุนการเงินแล้วก็ตาม ซึ่งยังคงคาดว่าราคาน้ํามันจะมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นได้อีก ตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศไทย มีภาวะหนี้สาธารณะค่อนข้างสูงซึ่งอยู่ในเกณฑ์ 67-68%. หนี้ครัวเรือนสูง 90 %% ล้วเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ วันนี้ ได้แก่ Building Permits และ Housing Starts ซึ่งไม่เป็น ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดมากนัก ดัชนีดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงอยู่ในทิศทางแข็งค่ามากขึ้น โดยยืนอยู่เหนือ 100 จุดได้ทั้งวัน เช้านี้ด้ชนิดอลลาร์อยู่ที่ 100.87 จุด ส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องโดยเงินบาทเมื่อวานเปิดที่ 33.50 บาท/ดอลลาร์ และขึ้นมาปิดที่ 33.67 บาท/ดอลลาร์ ขณะที่เช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 33.72 บาท/ดอลลาร์ การอ่อนค่าของเงิน บาทเป็นปัจจัยหนุนราคาทองไทย โดยที่ราคาทองไทยปรับตัวขึ้นยืนอยู่เหนือ 31,000 บาท/บาททองคํา ได้อย่างแข็งแกร่ง โดย เมื่อวานราคาทองไทยขึ้นไปแตะ 31,650 บาท กองทุนทองคํา SPDR เมื่อวานซื้อเบ้า 0.87 ต้น ปัจจุบันถือครองที่ 1,100.36 ต้น

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค

ราคาทองคํายังคงทํา New High ใหม่ท่ามกลางแรงเทขายทํากําไร ส่งผลให้ราคาทองคํามีการแกว่งตัวกลับมาที่แนวรับระยะ สั้น ภาพรวมทองคํายังสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทั่วไปได้โดยมีแนวโน้มเป็นลักษณะทิศทางขาขึ้น วันนี้คาดว่าราคา ทองคําจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีแนวรับที่ 1,965 เหรียญ และแนวต้านที่ 2,000 เหรียญ ซึ่งยังคงได้รับแรงหนุน จากภาวะเงินเฟ้อที่เป็นตัวกระตุ้นและภาวะสงครามระหว่างรัสเชียและยูเครน โดยราคาทองคําไทยน่าจะมีแนวรับที่ 31,350 บาท/บาททองคํา และแนวต้านที่ 31,800 บาท/บาททองคํา สําหรับ Gold Comex และ Gold Online Futures คาดจะมี กรอบแนวรับ 1,968 เหรียญ และแนวต้าน 2,000 เหรียญด้านราคาทองคําไทยน่าจะเปิดปรับลง -50 บาท/บาททองคํา

โดยนักลงทุนว่า ราคาทองคําและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่างกันประมาณ 2 - 5 เหรียญ ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นโดย สถาบันการลงทุนทองคำ แม่ทองสุก MTS สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมติดต่อ 0 2770 7788 หรือทางเว็บไซต์ mtsgold.co.th