สำหรับนักลงทุนที่ต้องการให้ทองคำกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ถ้อยแถลงของเจอโรม พาวเวลล์ในคืนวันอังคารว่าจะร่นระยะเวลาการปรับลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ให้เร็วขึ้นคือสิ่งสุดท้ายที่พวกเขาอยากจะได้ยิน นอกจากการความเป็นไปได้ที่จะลดวงเงิน QE มากขึ้น เจอโรม พาวเวลล์ยังยอมรับด้วยตัวเองว่า “ปัญหาเงินเฟ้อในตอนนี้ไม่ใช่เรื่องชั่วคราวอีกต่อไป”
หากเป็นคนที่ติดตามเศรษฐกิจโลกมาตั้งแต่เริ่มเกิดการระบาด จะทราบดีว่าคำสั่ง “เงินเฟ้อชั่วคราว” เป็นคำที่ท่านประธานธนาคารกลางพูดและเน้นย้ำด้วยตัวเองมาโดยตลอด เพื่อปกป้องนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ แต่ตอนนี้เขาไม่สามารถใช้คำนี้ปกป้องธนาคารกลางฯ ได้อีกต่อไปแล้ว ด้วยหลักฐานต่างๆ ที่มัดตัวเช่นดัชนีราคาผู้บริโภคที่ทะยานขึ้นสูงที่สุดในรอบ 30 ปี ทำให้เฟดไม่มีทางเลือกมากนักนอกจากต้องรีบขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้เร็วที่สุด อย่างน้อยก็ต้องก่อนไตรมาสที่ 3 หรือไตรมาสที่ 4 ของปี 2022 ในความเห็นของนักวิเคราะห์ ตอนนี้พาวเวลล์ได้เปลี่ยนจากการวางนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายกลายเป็นรัดกุมแล้ว
“ความน่าสนใจก็คือการเปลี่ยนท่าทีของประธานเฟดเกิดขึ้นทันทีหลังจากที่เขาได้รับการแต่งตั้งเป็นประธานเฟดในสมัยที่สอง ก็ไม่น่าแปลกใจหากตลอดปีที่ผ่านมาเจอโรม พาวเวลล์จะถูกวิจารณ์ว่าดำเนินนโยบายการเงินเพื่อตำแหน่งเก้าอี้ของตัวเองเท่านั้น” - เอ็ด โมญ่า นักวิเคราะห์จากโบรกเกอร์ OANDA กล่าว
ถ้อยแถลงของเจอโรม พาวเวลล์ได้เพิ่มโอกาสให้ราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวลงต่ออีก จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค มีโอกาสที่ขาลงครั้งนี้จะพาทองคำกลับลงสู่ระดับ $1,600 อีกครั้ง ถ้าหากดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น
ภาพรวมทางปัจจัยพื้นฐานของราคาทองคำในช่วงนี้เป็นอย่างไร
ต้องยอมรับว่าค่อนข้างประหลาดใจที่ได้เห็นราคาทองคำวิ่งกลับขึ้นมาแตะ $1,800 เมื่อวันจันทร์ แต่ขาขึ้นนั้นก็เป็นเพียงช่วงเวลาสั้นๆ เท่านั้นก่อนที่จะร่วงลง หนึ่งในสาเหตุที่ทำให้ทองคำสามารถขึ้นได้ในช่วงนั้นคือคำพูดของ CEO บริษัทผู้ผลิตวัคซีนโมเดิร์นนา (NASDAQ:MRNA) ที่ออกมาพูดตรงๆ ว่าวัคซีนโมเดิร์นนาที่มีในตอนนี้อาจจะไม่สามารถต่อกรกับโควิดสายพันธุ์ใหม่ที่มีนามว่า “โอไมครอน” ได้ และอาจต้องใช้เวลาอีกสองสามเดือนในการพัฒนาวัคซีนตัวใหม่ ข่าวร้ายดังกล่าวทำให้นักลงทุนเทสินทรัพย์เสี่ยง และหันมากอดสินทรัพย์สำรองปลอดภัยทันที
แต่ยังไม่ทันที่ขาขึ้นของทองคำจะติดเครื่อง เจอโรม พาวเวลล์ก็เอาน้ำมาสาดใส่เครื่องยนต์ทันทีด้วยการประกาศว่าอาจจะพิจารณาร่นระยะเวลาการลด QE ให้สั้นกว่านี้ แต่จะไปประกาศอย่างเป็นทางการในการประชุมของธนาคารกลางช่วงกลางเดือน Warren Venketas นักวิเคราะห์ตลาดโลหะมีค่าจาก dailyfx.com ให้ความเห็นกับสถานการณ์ตอนนี้ว่า
“ขอให้คนที่เชียร์ทองคำอดใจรอสักนิด เมื่อตลาดลืมถ้อยแถลงของเจอโรม พาวเวลล์ในวันอังคารไปแล้ว ประเด็นเงินเฟ้อ กับเศรษฐกิจชะลอตัวจะกลับมาสร้างแรงกดดันอีกครั้ง ที่สำคัญครั้งนี้จะได้ข่าวโอไมครอนมาเสริมทัพด้วย นี่ขนาดยังไม่ได้นับเรื่องความเสี่ยงเงินเฟ้อในทวีปยุโรปเข้ามารวมด้วยนะครับ”
“จริงอยู่ว่าตอนนี้ราคาทองคำนั้นผันผวนมาก” เขากล่าวต่อ “แต่ความผันผวนนี้สามารถเป็นได้ทั้งคุณและโทษกับทองคำสปอต ด้วยสถานการณ์ที่ดอลลาร์อ่อนค่า แท่งเทียนขาขึ้นแกร่งๆ เพียงแท่งเดียวของทองคำอาจจะทำให้เกิดการพลิกเกมได้”
การวิเคราะห์ทางเทคนิคจากกูรูทองคำ
ที่มา: skcharting.com
James Stanley นักวิเคราะห์จาก dailyfx.com วิเคราะห์สถานการณ์ของกราฟทองคำเอาไว้ว่า
“หากทองคำสามารถหลุดแนวรับ $1,759 ลงมาได้เมื่อไหร่ จะเป็นการเปิดโอกาสให้ลงสู่จุดต่ำสุดของเดือนตุลาคมที่ $1,721 แนวรับใหญ่ของทองคำในตอนนี้คือ $1,680 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของปี 2021 และเคยถูกทดสอบมาแล้วถึงสามครั้ง”
Nick Cawley นักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญทองคำอีกท่านหนึ่งเชื่อว่าทองคำยังมีโอกาสที่จะกลับขึ้นไปได้จากบริเวณแนวรับในปัจจุบัน
“ภายใต้สถานการณ์ที่คนยังสงสัยอยู่ว่าทองคำจะลงต่อหรือไม่ (อย่างน้อยก็ในระยะสั้น) แต่ถ้าพิจารณาอินดิเคเตอร์ จะเห็นว่าตอนนี้กราฟได้อยู่ในโซน oversold แล้ว และมีโอกาสที่จะต่อสู้เพื่อสร้างขาขึ้นระลอกใหม่สนามรบระหว่างกระทิงและหมีก่อนหน้านี้ที่ $1,778 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก โดยมีแนวรับ $1,763.5 เป็นแนวรับที่สอง”
Sunil Kumar Dixit นักวิเคราะห์เจ้าประจำจาก skcharting.com วิเคราะห์ว่า
“เราพึ่งจะผ่านเดือนพฤศจิกายนกันไป ดังนั้นอย่าลืมสังเกตด้วยว่าแท่งเทียนในกราฟรายเดือนมีลักษณะเป็นเช่นไร จากรูปจะเห็นว่าแท่งเทียนปิดโดยที่มีไส้เทียนลากยาวด้านบน ดังนั้นผมจึงต้องโดยเข้าข้างขาลงไว้ก่อน เมื่อไหร่ก็ตามที่ราคาสามารถหลุดแนวรับ $1,758 ลงมา ให้พิจารณาแนวรับถัดไปที่ $1,717 โซนแนวรับสำคัญของขาลงครั้งนี้อยู่ที่ $1,680 - $1,670 มีเพียงการขึ้นยืนเหนือ $1,815 - $1,835 เท่านั้นที่จะเรียกความเชื่อมั่นของฝั่งขาขึ้นให้กลับมาได้”