SET Index วันนี้ยังมีโอกาสผันผวน ขาดปัจจัยบวกใหม

ภาพรวมการลงทุนวันนี้ – SET Index วันนี้ยังมีโอกาสผันผวน จากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ ปัจจัยการเมืองในประเทศ และสถานการณ์ COVID-19 ในต่างประเทศที่กลับมากดดัน ภาพรวมการลงทุน ตลาดอยู่ในช่วงที่มีความเสี่ยงจากเรื่อง Valuation ที่ยังคงเป็นปัจจัยจำกัด Upside ของตลาด ซึ่งหากไม่ได้มีปัจจัยบวกใหม่เพิ่มเติม การจะทำให้ SET ผ่าน 1,400 จุดในระยะสั้นเป็นเรื่องยาก

สัปดาห์หน้ายังมีการทยอยประกาศผลประกอบการของ กลุ่มธนาคารในประเทศ และผลประกอบการของ บจ. ในยุโรปและสหรัฐฯ ซึ่งถูกคาดหมาย ว่าจะลดลงจากผลกระทบของ COVID-19 เป็นปัจจัยกดดันตลาดในช่วงที่เหลือของเดือน ก.ค. เราปรับ Theme การลงทุน เพื่อให้เหมาะสมกับสถานการณ์ ปัจจุบัน ยังคงให้น้ำหนัก หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว หุ้น Defensive และหุ้นปันผล (Dividend play)

สถานการณ์ COVID-19 กลับมากดดันภาพรวมการลงทุนอีกครั้ง – รายงานจาก Worldometer วานนี้ (9 ก.ค.) มีผู้ติดเชื้อเพิ่มขึ้น 217,996 ราย เสียชีวิตรวมเพิ่มขึ้น 5,246 ราย โดยเฉพาะใน สหรัฐฯ ที่ยังมีจำนวนผู้ติดเชื้อและผู้เสียชีวิตรวมคิดเป็น 1 ใน 4 ของยอดรวมทั่วโลก ปัจจัยดังกล่าวทำให้ทั้งตลาดหุ้นยุโรป (Stoxx600) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (ดาวโจนส์) และสัญญาน้ำมันดิบปรับลดลง จากความกังวลต่อสถานการณ์ COVID-19 ที่อาจนำไปสู่การใช้มาตรการล็อกดาวน์ เมืองรอบใหม่ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อภาพรวมเศรษฐกิจ และความต้องการใช้น้ำมันดิบ

ราคาน้ำมันดิบยังผันผวน จากปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอ – ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ COVID-19 เป็นปัจจัยกดดันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก รวมทั้งความต้องการใช้น้ำมันดิบในอนาคต เรายังคงมุมมองเดิมต่อราคาน้ำมัน เราเชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานยังอ่อนแอจากความต้องการ ใช้น้ำมันที่ยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวที่ชัดเจน ประกอบกับปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่ยังคงอยู่ในระดับสูง รายงานล่าสุดของ EIA ระบุปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.7 ล้านบาร์เรล (สิ้นสุดวันที่ 3 ก.ค.) ประเด็นที่น่าติดตามอยู่ที่การประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิต (JMMC) ของกลุ่ม OPEC+ (15 ก.ค.) เนื้อหาสำคัญอยู่ ที่การหารือกันเกี่ยวกับข้อตกลงการปรับลดกำลังผลิต ซึ่งมีกำหนดสิ้นสุด ก.ค. 63

สถิติด้านแรงงานสหรัฐฯ ยังไม่แข็งแกร่ง – ล่าสุดกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยจำนวนผู้ยื่น ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก จำนวน 1.314 ล้านราย ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะต่ำกว่าที่ นักวิเคราะห์คาดเล็กน้อย อย่างไรก็ตามจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังคงมีจำนวน มากกว่า 1 ล้านราย ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 15 แม้ว่าสหรัฐฯ จะทยอยเริ่มผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ก็ตาม

สัปดาห์หน้าติดตามการประชุม 2 ธนาคารกลางใหญ่ได้แก่ BOJ และ ECB – ประเด็นที่น่าสนใจ สัปดาห์หน้าอยู่ที่ การประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) วันที่ 15 ก.ค. ประเด็นที่น่าสนใจอยู่ที่ รายงานแนวโน้มเศรษฐกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่น และการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) วันที่ 16 ก.ค. ประเด็นที่น่าสนใจอยู่ที่ การกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Consensus ประเมิน ไว้ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0%) รวมทั้งการแถลงนโยบายการเงินของ ECB

บทวิเคราะห์วันนี้ – Key Takeaways: TFG และ BKER

มุมมองทางเทคนิค – เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1,359 – 1,377 จุด (มีแนวรับอยู่ที่ 1,359 1,353 และ 1,347 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,371 1,377 และ 1,384 จุด) หุ้นแนะนำทางเทคนิควันนี้ได้แก่ BDMS CBG TQM TASCO และ RS

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities

♦เจาะ 10 หุ้นตัวบิ๊กกลุ่ม พาณิชย์ (COMM)

♦กราฟนี้อาจอธิบายได้ง่ายๆ ว่าทำไมตลาดหุ้นทั่วโลกถึงยังแข็งแกร่ง

♦ NASDAQ ทำนิวไฮต่อเนื่อง จุดสิ้นสุดจะอยู่ตรงไหน?