ING Groep ในงานประชุม Barclays: ผลตอบแทนสูงขึ้น การเติบโตมั่นคง

เมื่อวันอังคารที่ 15 ก.ย. 2026 ING Groep (ING) ได้ใช้เวที Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference เพื่อแสดงความมั่นใจในเส้นทางการเติบโตของธนาคาร แม้จะยอมรับว่าการแข่งขันด้านเงินฝากมีความรุนแรงขึ้น และอัตรากําไรบางส่วนอาจปรับตัวเข้าสู่ระดับปกติในอนาคต ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Ida Lerner กล่าวว่าธนาคารสัญชาติดัตช์แห่งนี้มีผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อ เงินฝาก และค่าธรรมเนียมที่ดีกว่าแผนที่วางไว้ และขณะนี้มุ่งเป้าไปที่ผลตอบแทนที่สูงขึ้นจนถึงปี 2027

ราคาหุ้นล่าสุดอยู่ที่ $36.74 ลดลง 0.6% จากราคาปิดก่อนหน้าที่ $36.96 ใกล้กับระดับสูงสุดของช่วง 52 สัปดาห์ที่ $23.64 ถึง $37.52

ประเด็นสําคัญ

• ING ปรับเพิ่มเป้าหมายผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) เป็นสูงกว่า 15% สําหรับปี 2026 และสูงกว่า 16% สําหรับปี 2027
• ธนาคารระบุว่าการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากต่างก็เกินเป้าหมายระยะยาวนับตั้งแต่ปี 2024
• ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตรากําไรด้านหนี้สินจะยังคงอยู่เหนือระดับประวัติศาสตร์จนถึงปี 2027 และ 2028 ก่อนที่จะปรับลดลงในภายหลัง
• ING พึ่งพาเครื่องมือดิจิทัล AI และระบบอัตโนมัติเพื่อลดต้นทุนและปรับปรุงการบริการ พร้อมกับลดตําแหน่งงานด้านปฏิบัติการ 1,250 ตําแหน่ง
• ธนาคารมุ่งเน้นการเติบโตจากภายใน การทําดีลแบบคัดเลือก และการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน แทนที่จะใช้กลยุทธ์ตัดราคาหรือขยายธุรกิจในวงกว้าง

ผลประกอบการและผลการดําเนินงาน

Lerner กล่าวว่า ING เห็นแรงขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งในทุกธุรกิจและภูมิภาค โดยมีการเติบโตอย่างมีกําไรทั้งในธนาคาร Retail และธนาคารขนาดใหญ่

• เป้าหมาย ROE ได้รับการปรับขึ้นเป็นสูงกว่า 15% สําหรับปี 2026 และสูงกว่า 16% สําหรับปี 2027 จากแนวทางเดิม
• นับตั้งแต่วัน Capital Market Day ในปี 2024 สินเชื่อเติบโตในอัตราทบต้นรายปี 7% และเงินฝากเติบโต 6% ซึ่งทั้งสองอยู่เหนือเป้าหมายระยะกลางถึงระยะยาวของธนาคารที่ 5%
• การเติบโตสุทธิของเงินฝากแตะระดับ 1 แสนล้านยูโรในช่วง 2.5 ปีที่ผ่านมา ซึ่งฝ่ายบริหารอธิบายว่าเป็นหลักฐานของความแข็งแกร่งของแฟรนไชส์
• ธนาคาร Retail มีผลการดําเนินงานดีกว่าที่คาดไว้ โดยมีความคืบหน้าที่แข็งแกร่งในทุกกลุ่มธุรกิจ
• ธนาคารขนาดใหญ่ก็ให้ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเช่นกัน โดยความเร็วในการหมุนเวียนเงินทุนดีขึ้น การเติบโตของสินเชื่อยังคงดําเนินต่อไป ในขณะที่สินทรัพย์ถ่วงน้ําหนักความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย
• ในเบลเยียม ING ระบุว่ายังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมาย ROE ที่ 14% ซึ่งกําหนดไว้ใน Capital Market Day 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากฐานต้นทุนที่คงที่แม้จะมีเงินเฟ้อ และการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง

ในด้านอัตรากําไร Lerner กล่าวว่าอัตรากําไรจากสินเชื่อลดลงมาอยู่ที่ 124 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่สองจากไตรมาสแรก เธอกล่าวว่าการลดลงดังกล่าวสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนไปสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ํากว่า รวมถึงสินเชื่อที่อยู่อาศัยและผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่ที่มีความเสี่ยงต่ํา มากกว่าที่จะเป็นแรงกดดันจากคู่แข่ง

ในขณะเดียวกัน อัตรากําไรด้านหนี้สินยังคงอยู่เหนือช่วงประวัติศาสตร์ของธนาคารที่ 100 ถึง 110 จุดพื้นฐาน ING คาดว่าอัตรากําไรดังกล่าวจะยังคงอยู่เหนือช่วงนั้นจนถึงปี 2027 และ 2028 โดยได้รับการสนับสนุนจากพอร์ตโฟลิโอการจําลองและการเติบโตของเงินฝากที่แข็งแกร่ง ในระยะยาว ธนาคารคาดว่าจะกลับเข้าสู่ช่วงประวัติศาสตร์เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินออมปรับตัวเป็นปกติและการแข่งขันเพิ่มขึ้น

อัปเดตด้านการดําเนินงาน

ING อธิบายถึงโปรแกรมเพิ่มประสิทธิภาพที่ครอบคลุมซึ่งสร้างขึ้นจากระบบอัตโนมัติ ปัญญาประดิษฐ์ และการกําหนดมาตรฐานกระบวนการ

• ธนาคารกําลังลดตําแหน่งงานด้านปฏิบัติการ 1,250 ตําแหน่งในลักษณะที่มีโครงสร้างและรับผิดชอบ
• ระบบอัตโนมัติและ AI ถูกนํามาใช้เพื่อเพิ่มผลิตภาพของพนักงาน ลดงานที่ต้องทําด้วยตนเอง และทําให้กระบวนการง่ายขึ้น
• งานด้านหลังบ้านในฟังก์ชันการป้องกันการฟอกเงินและการตรวจสอบข้อมูลลูกค้า (KYC) กําลังได้รับการปรับปรุงให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
• ในเนเธอร์แลนด์ ING กําลังใช้ agentic AI ในกระบวนการสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพื่อปรับปรุงระยะเวลาในการตัดสินใจปล่อยสินเชื่อ
• ธนาคารระบุว่า AI ถูกนําไปใช้ใน 3 วิธี ได้แก่ การพัฒนาทักษะพนักงาน การทําให้กระบวนการเป็นอัตโนมัติ และการปรับปรุงการสร้างรายได้
• ศูนย์กลางระดับโลกและแพลตฟอร์มร่วมกันถูกนํามาใช้เพื่อกําหนดมาตรฐานการดําเนินงานในทุกตลาด

การเติบโตของลูกค้ายังคงเป็นลําดับความสําคัญเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะในความสัมพันธ์หลักผ่าน Mobile Lerner กล่าวว่า ING ต้องการให้ลูกค้าใช้ธนาคารเป็นผู้ให้บริการชําระเงินหลัก โดยมีรายได้ประจําไหลผ่านบัญชีกระแสรายวัน

เธอยังชี้ให้เห็นถึงบริการแบบสมัครสมาชิกที่กําลังได้รับความนิยมและขยายขอบเขตผลิตภัณฑ์ของ ING ออกไปนอกเหนือจากเงินฝากและสินเชื่อ ธนาคารระบุว่า Services เหล่านี้ได้รับผลตอบรับเชิงบวกจากลูกค้า

การจัดสรรเงินทุนและกลยุทธ์ทางธุรกิจ

ING ระบุว่ากําลังใช้เงินทุนอย่างแข็งขันมากขึ้นเพื่อสนับสนุนผลตอบแทนและการเติบโต

• ในธนาคารขนาดใหญ่ ธนาคารได้เริ่มทําธุรกรรมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และการโอนความเสี่ยงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน
• ธุรกิจยังผลักดันโมเดล originate-and-distribute และการขายข้ามผลิตภัณฑ์นอกเหนือจากสินเชื่อ โดยเฉพาะในด้านการชําระเงินและการบริหารเงินสด
• การเติบโตของ Retail โดยเฉพาะสินเชื่อที่อยู่อาศัย ยังคงเป็นลําดับความสําคัญเพราะสนับสนุนทั้งความสามารถในการทํากําไรและการขายข้ามผลิตภัณฑ์เงินฝาก
• ธนาคารระบุว่าจะยังคงให้ความสําคัญกับการเติบโตของปริมาณที่มีกําไรมากกว่าการกําหนดขีดจํากัดปริมาณที่เข้มงวด

ING ยังได้หารือเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอการลงทุนและกลยุทธ์การทําดีลแบบคัดเลือก ธนาคารลดสัดส่วนการถือหุ้นใน TMBThanachart Bank ในเดือน มิ.ย. และ ส.ค. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจัดสรรเงินทุนใหม่ออกจากการถือหุ้นระหว่างประเทศที่ไม่ใช่เชิงกลยุทธ์ ธนาคารยังคงถือหุ้นใน Van Lanschot Kempen และ Singular ซึ่งมองว่าเป็นเชิงกลยุทธ์ การถือหุ้นใน Bank of Beijing ก็ยังคงไว้เป็นการลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่เพิ่มมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้น

ในด้านการควบรวมและซื้อกิจการ Lerner กล่าวว่า ING เปิดรับการทําธุรกรรมแบบคัดเลือก แต่เฉพาะในกรณีที่มีความเหมาะสมสูงและมีเกณฑ์ที่เข้มงวด เธอชี้ให้เห็นถึงการธนาคารส่วนบุคคล การบริหารความมั่งคั่ง และสเปน ว่าเป็นพื้นที่ที่ธนาคารอาจแสวงหาความสามารถหรือการขยายตัวทางภูมิศาสตร์ เธอกล่าวว่าฐานลูกค้า Retail ขนาดใหญ่ของ ING ให้โอกาสในการเติบโตจากภายในอย่างมีนัยสําคัญก่อนที่จะพึ่งพาการทําดีล

"เรามีลูกค้า Retail 41 ล้านราย ซึ่งในจํานวนนั้นมีเพียง 16 ล้านรายที่เป็นลูกค้าหลักผ่าน Mobile" Lerner กล่าว "ศักยภาพในการขายข้ามผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมกับฐานลูกค้านั้นจากภายในในตลาดที่เราดําเนินการอยู่ในปัจจุบัน และผ่านการขับเคลื่อนรายได้ค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่อง ผมจะบอกว่าไม่มีใครเทียบได้เมื่อมองดูคู่แข่งของเรา"

การแข่งขัน เงินฝาก และอัตรากําไร

ฝ่ายบริหารใช้เวลาส่วนใหญ่ในการหารือเกี่ยวกับการแข่งขันด้านเงินฝาก โดยเฉพาะในเยอรมนีและเนเธอร์แลนด์

• ING ระบุว่าคาดว่าการแข่งขันในเยอรมนีจะเพิ่มขึ้นเมื่อ Chase และผู้เข้าใหม่รายอื่นขยายตัว
• ในสเปน นีโอแบงก์ก็กําลังเพิ่มแรงกดดันเช่นกัน
• ธนาคารระบุว่ากําลังตอบสนองด้วยคุณค่าสําหรับลูกค้า เครื่องมือดิจิทัล และการตลาดแบบกําหนดเป้าหมาย แทนที่จะตัดราคาในวงกว้าง
• บัญชีเงินออม Retail มีราคาอยู่ที่อัตราหลักสําหรับ 95% ของเงินออม Retail ในขณะที่แคมเปญมุ่งเน้นไปที่ 5% ที่เหลือผ่านการเข้าถึงแบบส่วนตัว
• ING ระบุว่าการแข่งขันด้านเงินฝากในเนเธอร์แลนด์มีความรุนแรงน้อยกว่าในเยอรมนี

Lerner กล่าวว่าธนาคารไม่ได้พยายามชนะธุรกิจโดยการจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงสุด แต่มุ่งเน้นที่การบริการตนเอง ความสะดวกสบาย และความภักดีของลูกค้าแทน

"สําหรับเรา มันเกี่ยวกับการทําให้ลูกค้าสามารถบริการตนเองได้ในระดับที่มากขึ้น" เธอกล่าว "นั่นคือจุดที่ผมจะโต้แย้งว่า ING มีข้อเสนอขายที่เป็นเอกลักษณ์ให้กับลูกค้าของเรา ที่พวกเขาสามารถได้รับการบริการตนเองได้"

เธอเสริมว่าระดับอัตรากําไรด้านหนี้สินที่สูงในปัจจุบันเป็นเพียงชั่วคราวและเชื่อมโยงกับการเติบโตของเงินฝากที่แข็งแกร่งและพอร์ตโฟลิโอการจําลอง ในระยะยาว เธอคาดว่าอัตรากําไรจะกลับเข้าสู่ช่วงประวัติศาสตร์ที่ 100 ถึง 110 จุดพื้นฐาน

กฎระเบียบและสภาพแวดล้อมด้านเงินทุน

Lerner กล่าวว่าหน่วยงานกํากับดูแลของยุโรปมุ่งเน้นที่การทําให้เรียบง่ายและกําหนดมาตรฐานมากกว่าการผ่อนคลายเงินทุนในวงกว้าง ING ต้องการสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกันมากขึ้นในทุกประเทศและระหว่างธนาคารยุโรปและสหรัฐฯ ที่ดําเนินการในยุโรป

"สนามแข่งขันที่เท่าเทียมกันคือสิ่งที่สําคัญที่สุด" เธอกล่าว "มากกว่าการคิดว่าเราจะเพิ่มประสิทธิภาพในระดับย่อยได้อย่างไร มันเป็นเรื่องของสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกันมากกว่า ทั้งในแง่ของธนาคารสหรัฐฯ ที่ดําเนินการในยุโรป และในทุกประเทศในยุโรปเพื่อให้เห็นความสอดคล้องกันมากขึ้น ความเบี่ยงเบนในท้องถิ่นน้อยลงเมื่อเทียบกับมาตรฐานยุโรปโดยรวม"

ING ไม่คาดว่าจะมีการผ่อนคลายเงินทุนในวงกว้าง แต่วางแผนที่จะยังคงใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ การโอนความเสี่ยง และการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัยเพื่อปรับปรุงผลตอบแทน

แนวโน้มในอนาคต

มองไปข้างหน้า ING ระบุว่ายังคงมั่นใจในการบรรลุเป้าหมายปี 2027 และคาดว่าจะอัปเดตตลาดเกี่ยวกับเป้าหมายที่อยู่นอกเหนือจากนั้นเมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับรอบการวางแผนถัดไป

• ธนาคารคาดว่าจะบรรลุหรือเกินเป้าหมายปี 2027 ทั้งในธนาคาร Retail และธนาคารขนาดใหญ่
• อัตรากําไรด้านหนี้สินควรจะยังคงอยู่เหนือช่วงประวัติศาสตร์จนถึงปี 2027 และ 2028 จากนั้นจึงปรับตัวเป็นปกติในภายหลัง
• การเติบโตของลูกค้าหลักผ่าน Mobile และการเติบโตของบัญชีกระแสรายวันจะยังคงเป็นศูนย์กลางของความมั่นคงด้านเงินฝาก
• ING จะยังคงมุ่งเป้าการเติบโตระยะกลางถึงระยะยาวประมาณ 5% ในสินเชื่อและเงินฝาก ในขณะที่อนุญาตให้เติบโตเร็วขึ้นหากยังคงมีกําไร
• สินเชื่อที่อยู่อาศัย Retail รายได้ค่าธรรมเนียม และการบริการตนเองแบบดิจิทัล คาดว่าจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก
• เบลเยียมคาดว่าจะยังคงเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย ROE ที่ 14% โดยมีพื้นที่สําหรับความคืบหน้าเพิ่มเติมในธนาคารธุรกิจ เงินฝาก และรายได้ค่าธรรมเนียม

ข้อความของฝ่ายบริหารโดยรวมเป็นไปในเชิงบวก: ING เห็นโอกาสในการเติบโต ปรับปรุงประสิทธิภาพ และรักษาผลตอบแทนให้เหนือเป้าหมายเดิม แม้ว่าการแข่งขันและการปรับตัวของอัตรากําไรเข้าสู่ระดับปกติยังคงเป็นปัจจัยพื้นหลัง

ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างสําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน