Popular ที่การประชุม Barclays: เป้าหมายผลตอบแทนเข้มข้นขึ้น การเติบโตมั่นคง

เมื่อวันอังคารที่ 15 ก.ย. 2026 Popular, Inc. (BPOP) ได้ใช้เวที Barclays 24th รายปี Global Financial Services Conference เพื่อนําเสนอกลยุทธ์ที่มั่นคงแต่มุ่งเน้นมากขึ้น ภายใต้การนําของประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ Jorge J. García โดยเขากล่าวว่าธนาคารกําลังก้าวเข้าสู่ช่วงต่อไปด้วยแรงขับเคลื่อนที่แข็งแกร่ง แต่ก็มีจุดกดดันที่ชัดเจน ทั้งเกณฑ์สูงสําหรับการควบรวมกิจการ ความจําเป็นในการปรับปรุงประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่อง และการจับตาดูสินเชื่อและเศรษฐกิจของเปอร์โต ริโกอย่างใกล้ชิด

García ซึ่งก้าวขึ้นสู่ตําแหน่ง CEO หลังจากดํารงตําแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าความก้าวหน้าของ Popular ขับเคลื่อนโดยองค์กรในภาพรวม ไม่ใช่บุคคลใดบุคคลหนึ่ง เขายังคงรักษาลําดับความสําคัญระยะยาวของบริษัทไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ได้แก่ การเป็นธนาคารอันดับหนึ่งสําหรับลูกค้า การดําเนินงานที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ และการสร้างผลตอบแทนระดับสูงสุด

ประเด็นสําคัญ

• Popular กําหนดเป้าหมายผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญระยะยาวใหม่ที่ 14% ถึง 17% ซึ่งแคบลงจากเป้าหมายกว้างๆ ในระดับสองหลักก่อนหน้านี้
• ธนาคารระบุว่าสถานะเงินทุนยังคงแข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วน CET1 ประมาณ 16% และยังคงจ่ายเงินปันผลและซื้อหุ้นคืนให้แก่ผู้ถือหุ้น
• ฝ่ายบริหารอธิบายว่าเศรษฐกิจของเปอร์โต ริโกมีเสถียรภาพ โดยมีอัตราการว่างงานต่ํา การมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานสูงขึ้น และกิจกรรมการลงทุนที่มีนัยสําคัญ
• Popular มองว่าฐานเงินฝากของตนเป็นข้อได้เปรียบหลัก และมุ่งเน้นการธนาคารเชิงความสัมพันธ์มากกว่าการแข่งขันด้านราคา
• การควบรวมกิจการยังเป็นไปได้ แต่ต้องเป็นเป้าหมายที่ตรงตามเงื่อนไขหลายประการที่เกี่ยวข้องกับเงินฝาก ภูมิศาสตร์ วัฒนธรรม และขนาดกิจการ

ผลประกอบการทางการเงินและสถานะเงินทุน

Popular ระบุว่าสถานะทางการเงินยังคงแข็งแกร่ง และระดับเงินทุนอยู่ในกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มเพื่อน

• บริษัทกําหนดเป้าหมายผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญระยะยาวที่ 14% ถึง 17% แทนที่เป้าหมายเดิมที่กว้างกว่าในระดับสองหลัก
• ฝ่ายบริหารระบุว่าธนาคารกําลังดําเนินงานใกล้ขอบบนของช่วงดังกล่าวในปัจจุบัน
• อัตราส่วนเงินทุนชั้นที่ 1 ประเภทส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) อยู่ที่ประมาณ 16%
• Popular ปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาสเป็น $0.90 ต่อหุ้น
• บริษัทมีการอนุมัติซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะใช้ 300 ถึง 400 ล้านดอลลาร์สําหรับการซื้อคืนในช่วงที่เหลือของปี
• ผลตอบแทนเงินทุนรวมผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนกําลังเข้าใกล้ 100% ของกําไรสุทธิปีก่อนหน้า
• เงินทุนชั้นที่ 1 เพิ่มเติมต่ํากว่าบางบริษัทในกลุ่มเดียวกัน ซึ่ง García กล่าวว่าอาจสร้างโอกาสสําหรับการออกหุ้นบุริมสิทธิ์ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันจะทําให้ไม่น่าดึงดูดนัก

García กล่าวว่าเป้าหมายผลตอบแทนที่เข้มข้นขึ้นมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มความรับผิดชอบทั่วทั้งองค์กร "เรายังไม่บรรลุความสามารถในการทํากําไร ไปกันเถอะ ไปต่อกันเถอะ" เขากล่าว โดยอธิบายถึงแนวคิดที่ต้องการในธนาคารขนาดใหญ่

เขายังกล่าวด้วยว่างบดุลของบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่เป็นกลางต่ออัตราดอกเบี้ย ซึ่งให้ความยืดหยุ่นหากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) เคลื่อนไหวไปในทิศทางการปรับลดหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ย การปรับราคาพอร์ตโฟลิโอการลงทุนยังคงให้การสนับสนุนส่วนต่างในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

อัปเดตการดําเนินงาน

García กล่าวว่าแรงขับเคลื่อนของ Popular มาจากความพยายามในวงกว้างทั่วทั้งสาขา ศูนย์บริการทางโทรศัพท์ สํานักงาน และส่วนอื่นๆ ของธนาคาร เขากล่าวว่าการเปลี่ยนผ่านจาก CFO มาเป็น CEO ไม่ได้เปลี่ยนทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท

• ธนาคารยังคงมุ่งเน้นการเป็นธนาคารอันดับหนึ่งสําหรับลูกค้า การทําให้การดําเนินงานเรียบง่ายขึ้น และการปรับปรุงประสิทธิภาพ
• Popular บรรลุการลดค่าใช้จ่ายแล้วประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ในปีนี้
• ฝ่ายบริหารคาดว่าการลดดังกล่าวจะถึง 70 ล้านดอลลาร์บนพื้นฐานสะสมในปีหน้า
• การเติบโตของสินเชื่อคาดว่าจะอยู่ที่ขอบล่างของช่วง 3% ถึง 4%
• ความต้องการสินเชื่อเชิงพาณิชย์ยังคงแข็งแกร่งทั้งในสหรัฐฯ และเปอร์โต ริโก
• พอร์ตโฟลิโอสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงเติบโตหลังจาก Popular เลือกที่จะเก็บสินเชื่อที่ค้ําประกันโดย FHA ไว้ในงบดุล
• พอร์ตโฟลิโอก่อสร้างในสหรัฐฯ มีการชําระคืนบางส่วนและวงจรการทดแทนที่ยาวนานขึ้น

ในเปอร์โต ริโก García กล่าวว่าเศรษฐกิจยังคงมีเสถียรภาพและมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่ผู้สังเกตการณ์ภายนอกหลายคนอาจคิด

• อัตราการว่างงานอยู่ในระดับต่ําสุดเป็นประวัติการณ์
• การมีส่วนร่วมของแรงงานเพิ่มขึ้นแม้ว่าประชากรจะลดลง 10% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา
• ค่าจ้างเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ช่วยชดเชยภาวะเงินเฟ้อ
• มีผู้มีงานทํามากกว่าเมื่อ 10 ปีก่อน แม้ว่าประชากรจะลดลงก็ตาม

เขากล่าวว่าเศรษฐกิจของเกาะได้รับการสนับสนุนจากกระแสการลงทุนหลายสาย รวมถึงการก่อสร้างที่เชื่อมโยงกับเงินทุนฟื้นฟูพายุเฮอริเคนของรัฐบาลกลางและโครงการเอกชน การท่องเที่ยวและนันทนาการ และกิจกรรมคลังสินค้าและโลจิสติกส์ เขายังชี้ให้เห็นถึงการลงทุนด้านเภสัชกรรมและเทคโนโลยีชีวภาพที่ประกาศแล้วมูลค่าประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ จากบริษัทต่างๆ รวมถึง Eli Lilly และ Amgen

การผลิตยังคงคิดเป็น 40% ถึง 50% ของเศรษฐกิจเปอร์โต ริโก โดยมีเภสัชกรรมและเทคโนโลยีชีวภาพเป็นศูนย์กลางของฐานดังกล่าว García กล่าวว่าภาษีศุลกากรอาจสร้างโอกาสให้การผลิตย้ายมาที่เปอร์โต ริโก แม้ว่าการประกาศในปัจจุบันส่วนใหญ่ยังคงมุ่งเน้นไปที่การก่อสร้างและการขยายสิ่งอํานวยความสะดวกมากกว่าการจ้างงานทันที

เขายังเสริมด้วยว่าสินเชื่อรถยนต์ในเปอร์โต ริโกอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากภาษีศุลกากรได้ผลักดันราคายานพาหนะเฉลี่ยไปอยู่ที่ประมาณ $48,000 ถึง $49,000

กลยุทธ์ฐานเงินฝากและการระดมทุน

García กล่าวว่าฐานเงินฝากของ Popular คือข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สําคัญที่สุด และเป็นส่วนของธุรกิจที่แยกตัวออกจากคู่แข่งได้ชัดเจนที่สุด

• ธนาคารให้ความสําคัญกับการธนาคารเชิงความสัมพันธ์มากกว่าการแข่งขันด้านราคาเพียงอย่างเดียว
• เงินทุนสาธารณะเป็นแหล่งเงินฝากที่สําคัญ แม้ว่าจะมีต้นทุนสูงกว่า
• เงินทุนที่ไม่ใช่สาธารณะถูกอธิบายว่าเป็นเงินฝากต้นทุนต่ําเชิงธุรกรรมและเป็นแกนหลักของฐานธุรกิจ
• ฝ่ายบริหารคาดว่าการเติบโตของเงินฝากในเปอร์โต ริโกจะยังคงอยู่ในระดับปานกลาง น่าจะอยู่ที่ประมาณ 1% ถึง 2% เว้นแต่จะมีตัวเร่งใหม่เกิดขึ้น
• พฤติกรรมของลูกค้าเปลี่ยนแปลงไปหลังพายุเฮอริเคนและการระบาดใหญ่ โดยลูกค้าจํานวนมากขึ้นรักษาความสัมพันธ์กับธนาคารหลายแห่ง ซึ่งสร้างโอกาสในการแย่งส่วนแบ่งตลาด
• อายุงานของพนักงานยังคงยาวนาน โดยพนักงานหลายคนทํางานครบ 25 ถึง 40 ปี ซึ่งสนับสนุนความสัมพันธ์ในท้องถิ่นและความต่อเนื่อง

García กล่าวว่าธนาคารกําลังต่ออายุความสนใจในเงินฝากหลังจากช่วงเวลาที่การเติบโตของสินเชื่ออาจดึงความสนใจออกไปจากส่วนนั้นของธุรกิจ เขายังกล่าวด้วยว่าโครงสร้างค่าตอบแทนกําลังได้รับการปรับเพื่อให้รางวัลแก่การระดมเงินฝากและการระดมทุนต้นทุนต่ํา

บริษัทย่อยนายหน้าของ Popular ยังถูกนํามาใช้เพื่อเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายมากขึ้นแก่ลูกค้าที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่า นอกจากนี้ ธนาคารยังเห็นแรงดึงดูดที่แข็งแกร่งในกลุ่มเป้าหมาย เช่น ผู้เชี่ยวชาญด้านสุขภาพ รวมถึงแพทย์ ทันตแพทย์ และสัตวแพทย์ ซึ่งธนาคารจับคู่การสนับสนุนด้านการค้าปลีก เชิงพาณิชย์ ประกันภัย และนายหน้า

คุณภาพสินเชื่อและการบริหารความเสี่ยง

ฝ่ายบริหารอธิบายว่าไตรมาสที่สองเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งสําหรับสินเชื่อ โดยไม่มีสัญญาณเตือนภัยสําคัญทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอ

• ผลการดําเนินงานสินเชื่อผู้บริโภคยังคงดี โดยมีอัตราการตัดหนี้สูญสุทธิต่ํา
• พอร์ตโฟลิโอสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงแสดงคุณภาพที่แข็งแกร่ง
• สินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กเป็นพื้นที่ที่ต้องจับตาดู เนื่องจากค่าครองชีพสูงและราคาเชื้อเพลิงที่สูง
• ทีมเก็บหนี้ได้รับการเสริมกําลังและพร้อมรับมือกับการเสื่อมถอยที่อาจเกิดขึ้น
• Popular ระบุว่าฐานเงินทุนและเงินสํารองแข็งแกร่งเพียงพอที่จะรับมือกับความเครียดหากสภาวะแวดล้อมเลวร้ายลง

García กล่าวว่าไม่มีสัญญาณปัญหาในวงกว้างในพอร์ตโฟลิโอ แต่ธนาคารกําลังติดตามแรงกดดันค่าครองชีพรายวันในเปอร์โต ริโก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาน้ํามันยังคงสูง เขากล่าวว่าโครงสร้างเศรษฐกิจของเกาะกําลังมีความหลากหลายมากขึ้น ซึ่งอาจช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในระยะยาว

เทคโนโลยีและการเปลี่ยนแปลงสู่ดิจิทัล

Popular ระบุว่าได้ลงทุนอย่างมีนัยสําคัญในเครื่องมือดิจิทัล การปรับปรุงสาขา และเทคโนโลยีที่เผชิญกับลูกค้า โดยหลายโครงการเริ่มแสดงผลลัพธ์แล้ว

• ผลิตภัณฑ์การจัดการเงินสดและคลังสินค้าเชิงพาณิชย์กําลังถูกนําออกใช้ทั่วทั้งฐานลูกค้าในเปอร์โต ริโก
• บริษัทระบุว่าเครื่องมือเหล่านั้นกําลังปรับปรุงประสิทธิภาพการทํางานแล้ว
• ผลิตภัณฑ์บัตรเครดิตองค์กรที่เปิดตัวเมื่อปลายไตรมาสแรกได้รับการตอบรับที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง
• การเปิดตัวดังกล่าวยังช่วยเพิ่มรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยด้วย
• การปรับปรุงสาขาและการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีอื่นๆ คาดว่าจะใช้เวลา แต่ควรปรับปรุงการบริการลูกค้าและประสิทธิภาพการทํางานของพนักงาน

García กล่าวว่าปัญญาประดิษฐ์ยังอยู่ในขั้นตอนเริ่มต้นที่ Popular แต่ธนาคารได้สร้างกรอบการกํากับดูแลแล้ว งานดังกล่าวจัดระเบียบรอบห้าด้าน ได้แก่ การพัฒนาซอฟต์แวร์ พระราชบัญญัติความลับธนาคารและความปลอดภัยทางไซเบอร์ การจัดการการเรียกร้อง การตรวจจับการฉ้อโกง และความคิดริเริ่มจากล่างขึ้นบนในวงกว้าง

เขากล่าวว่าบริษัทกําลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อให้แน่ใจว่าพนักงานไม่ใช้เครื่องมือ AI นอกกองเทคโนโลยีที่ได้รับอนุมัติ เขายังตั้งข้อสังเกตด้วยว่า AI น่าจะยังต้องการ "มนุษย์อยู่ตรงกลาง" ซึ่งอาจจํากัดประสิทธิภาพบางส่วนแม้ว่าผลิตภาพจะปรับปรุงขึ้นในระยะยาว

แนวโน้มในอนาคตและกลยุทธ์ M&A

เกี่ยวกับการควบรวมกิจการ García กล่าวว่า Popular เปิดรับข้อตกลงในหลักการ แต่เกณฑ์นั้นสูง

• เป้าหมายจะต้องปรับปรุงฐานเงินฝากในสหรัฐฯ ของ Popular ด้วยเงินฝากต้นทุนต่ํา
• จะต้องมีรูปแบบธุรกิจที่นําโดยเชิงพาณิชย์และมุ่งเน้นเฉพาะกลุ่ม
• ภูมิศาสตร์จะต้องอยู่ติดกับพื้นที่ดําเนินงานที่มีอยู่ของ Popular เช่น ฟลอริดาตอนใต้ ฟลอริดาตอนกลาง หรือพื้นที่มหานครนิวยอร์ก
• เป้าหมายจะต้องเข้ากับวัฒนธรรมและค่านิยมของ Popular
• ยังต้องมีขนาดที่เหมาะสม โดย García ชี้ไปที่สถาบันที่มีขนาดประมาณ 14 พันล้านถึง 15 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าการทําธุรกรรม Popular, Inc. เต็มรูปแบบ

เขากล่าวว่าธนาคารเพียงไม่กี่แห่งในปัจจุบันที่ตรงตามมาตรฐานเหล่านั้น ดังนั้น Popular จึงคาดว่าจะให้ความสําคัญกับการเติบโตของสินเชื่อแบบออร์แกนิกและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนในระยะใกล้ "เราไม่ได้ไร้เดียงสา เราจะไม่บอกว่าเราจะไม่ทํา M&A หรือเราไม่เปิด

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน