ทองคำร่วงหลังเฟดขึ้นดอกเบี้ยและส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง
วันอังคารที่ 15 กันยายน 2026 — Associated Banc-Corp (ASB) ใช้เวทีงาน Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference เพื่อนําเสนอภาพรวมการฟื้นตัวของธนาคาร ครอบคลุมการเติบโตของฐานลูกค้า โครงสร้างเงินฝากที่ดีขึ้น และการขยายธุรกิจสินเชื่อพาณิชย์ ฝ่ายบริหารยังได้กล่าวถึงงานบูรณาการในระยะใกล้ ความระมัดระวังต่อภาวะเศรษฐกิจมหภาค และความต้องการลงทุนอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ธนาคารเตรียมพร้อมสําหรับแผนกลยุทธ์ถัดไป
ประเด็นสําคัญ
- Associated ระบุว่าฐานลูกค้าเปลี่ยนจากการหดตัวประมาณ 2% มาสู่การเติบโตประมาณ 2% โดยมีเป้าหมายระยะใกล้ที่ 3%
- ธนาคารระบุว่ามาร์จิ้นปรับตัวดีขึ้นจากจุดต่ําสุดที่ 239 basis points มาสู่ระดับ 320s ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของเงินฝากและสัดส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยที่ลดลง
- ธุรกิจสินเชื่อพาณิชย์ยังคงเป็นเครื่องยนต์หลักของการเติบโต โดยมีการเติบโตของสินเชื่อ C&I จํานวน 1.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 และอีก 1.2 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
- การบูรณาการ American National Corporation เป็นไปตามกําหนด โดยการแปลงระบบจะแล้วเสร็จภายในสามสัปดาห์ และการประหยัดต้นทุนอยู่เหนือแผนที่วางไว้
- ฝ่ายบริหารระบุว่า AI การบริหารการคลัง และการขยายตลาดในโอมาฮา Twin Cities แคนซัสซิตี้ และดัลลัส คือพื้นที่เติบโตสําคัญในอนาคต
ภาพรวมกลยุทธ์
ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Andy Harmening กล่าวว่าธนาคารใช้เวลาห้าปีในการปรับโครงสร้างธุรกิจ เปลี่ยนจากฐานลูกค้าที่หดตัวมาสู่การเติบโต และขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ เขากล่าวว่าบริษัทได้ลงทุนในการแบ่งกลุ่มลูกค้าดิจิทัล ฟีเจอร์สําหรับผู้บริโภค และธุรกิจเฉพาะทาง ควบคู่กับการสร้างธุรกิจสินเชื่อพาณิชย์ขนาดใหญ่ในตลาดเมืองหลักๆ
- การเติบโตของครัวเรือนปรับตัวจากติดลบ 2% มาสู่บวกประมาณ 2% โดยมีเป้าหมายบวก 3% ในระยะใกล้
- การเติบโตของสินเชื่อพาณิชย์แข็งแกร่ง โดยพอร์ตโฟลิโอเติบโตประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปีบนฐานพอร์ตโฟลิโอมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์
- ธนาคารขยายสาขาไปยังชิคาโก Twin Cities แคนซัสซิตี้ และดัลลัส พร้อมกับการเติบโตในมิลวอกี
- ฝ่ายบริหารอธิบายว่าช่วงเวลาปัจจุบันเป็นจุดเปลี่ยนสําคัญ ได้รับการสนับสนุนจากเครื่องมือดิจิทัล นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ และการขยายพื้นที่ทางภูมิศาสตร์
ผลการดําเนินงานทางการเงิน
Associated ระบุว่ามาร์จิ้นและโครงสร้างการระดมทุนปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ Harmening กล่าวว่าธนาคารเคลื่อนตัวจากจุดต่ําสุดที่ 239 basis points มาสู่ระดับ 320s ได้รับการสนับสนุนจากการปรับโครงสร้างงบดุลและการเติบโตของเงินฝากที่แข็งแกร่งขึ้น
- การระดมทุนจากลูกค้าหลักเติบโต 2% จากนั้น 4% และ 6% เมื่อเทียบปีต่อปีในการเปรียบเทียบ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน
- เงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในการเปรียบเทียบเดือนมิถุนายนถึงมิถุนายนเป็นครั้งแรกในรอบระยะเวลานาน
- สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยลดลงเหลือ 18% ของงบดุลจากจุดสูงสุดที่ 36%
- ไปป์ไลน์สินเชื่อพาณิชย์เพิ่มขึ้นมากกว่า 30% จากเดือนสิงหาคมถึงสิงหาคม
- อัตราการดึงไปป์ไลน์ชะลอตัวชั่วคราวขณะที่ลูกค้าประเมินอัตราดอกเบี้ย ภาษีศุลกากร และนโยบาย
- ธนาคารระบุว่ายังคงมีความอ่อนไหวต่อสินทรัพย์เล็กน้อย ดังนั้นสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอาจช่วยเพิ่มความสามารถในการทํากําไรได้เล็กน้อย
Harmening กล่าวว่าธนาคารรู้สึกสบายใจกับสถานะของตนแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้น 0.25% โดยกล่าวว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะไม่กระทบต่อความคาดหวังการเติบโต และอาจขยายความสามารถในการทํากําไรได้เล็กน้อย
กลยุทธ์สินเชื่อพาณิชย์และเงินฝาก
สินเชื่อพาณิชย์ยังคงเป็นเครื่องยนต์หลักของ Associated Harmening กล่าวว่าธนาคารสร้างการเติบโตของสินเชื่อ C&I จํานวน 1.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ซึ่งเท่ากับ 1.2 พันล้านดอลลาร์ที่เพิ่มในปีก่อนหน้า ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เขากล่าวว่าธนาคารได้เพิ่มพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อพาณิชย์ประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์บนฐานมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์
- การจ้างผู้จัดการความสัมพันธ์เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ
- ธนาคารขยายทีมนายธนาคารที่มีประสบการณ์ในชิคาโก แคนซัสซิตี้ ดัลลัส และตลาดอื่นๆ
- ธุรกิจแนวตั้งแฟรนไชส์ การปล่อยสินเชื่อโดยใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกัน และการเงินสําหรับอุปกรณ์ต่างๆ มีส่วนสนับสนุนการเติบโต
- ความสามารถด้านตลาดทุนและการจัดสรรสินเชื่อร่วมกันถูกนํามาใช้อย่างแพร่หลายมากขึ้นทั่วทั้งแพลตฟอร์ม
- ฝ่ายบริหารระบุว่าไปป์ไลน์สินเชื่อพาณิชย์ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าลูกค้าจะหยุดชะงักเพื่อประเมินสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาค
Associated ยังอธิบายกลยุทธ์เงินฝากว่าเป็นแบบกว้างขวาง Harmening กล่าวว่าธนาคารกําลังดําเนินการเติบโตของเงินฝาก บัญชีการดําเนินงาน และการปรับปรุงส่วนผสมในทุกด้าน
- การเติบโตของเงินฝากขับเคลื่อนโดยทั้งการหาลูกค้าใหม่และการสร้างความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งกับลูกค้าเดิม
- การบริหารจัดการตามกลุ่มลูกค้าช่วยให้ธนาคารปรับปรุงคุณภาพบัญชีในขณะที่เติบโตเร็วขึ้น
- การบริหารการคลังกําลังกลายเป็นแหล่งสําคัญของเงินฝากต้นทุนต่ําและความเป็นบัญชีหลัก
- ฝ่ายบริหารระบุว่าธนาคารเห็นศักยภาพการระดมทุนที่สําคัญในช่วง 12, 24 และ 36 เดือนข้างหน้า
อัปเดตการดําเนินงาน
การหารือส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การบูรณาการ American National Corporation ซึ่ง Associated ใช้เพื่อขยายการเข้าถึงและกลุ่มผลิตภัณฑ์ Harmening กล่าวว่าการแปลงระบบมีกําหนดภายในสามสัปดาห์ และการประหยัดต้นทุนอยู่เหนือกําหนดการ
- การทดสอบการแปลงระบบจําลองสองครั้งเสร็จสมบูรณ์แล้ว
- การสํารวจพนักงานแสดงให้เห็นถึงความสอดคล้องทางวัฒนธรรมที่แข็งแกร่งระหว่างสองบริษัท
- บุคลากรสําคัญได้รับการรักษาไว้ โดยเฉพาะในด้านการบริหารความเสี่ยง
- การตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อพาณิชย์ส่วนใหญ่เสร็จสมบูรณ์แล้ว โดยมีการปรับเปลี่ยนให้สอดคล้องกับโมเดลสินเชื่อของ Associated
- พอร์ตโฟลิโอขนาดเล็กบางส่วนถูกระบุว่าไม่เหมาะกับโมเดลและได้รับการจัดการแล้ว
ฝ่ายบริหารเห็นโอกาสทันทีหลังการแปลงระบบ โดยเฉพาะในโอมาฮาและ Twin Cities
- โอมาฮามีสาขา 20 แห่งและเป็นตลาดเมืองใหญ่ที่เติบโตเร็วเป็นอันดับสองในพื้นที่ดําเนินงาน
- Twin Cities อยู่ในอันดับที่ 10 แล้วในด้านส่วนแบ่งตลาดเงินฝาก โดยมีพื้นที่สําหรับเพิ่มความหนาแน่นและการเจาะตลาด
- ชิคาโก แคนซัสซิตี้ และดัลลัสกําลังขยายตัวด้วยการจ้างนายธนาคารที่มีประสบการณ์
- ธุรกิจบริหารความมั่งคั่งส่วนบุคคลคาดว่าจะเปิดตัวในโอมาฮาหลังการแปลงระบบ โดยมีการจ้างงานแล้วใน Twin Cities
- ธุรกิจกรรมสิทธิ์ HOA และการเงินสําหรับอุปกรณ์อยู่ในกลุ่มธุรกิจเฉพาะทางที่กําลังขยายขนาด
เทคโนโลยี ดิจิทัล และ AI
Associated ระบุว่าเทคโนโลยีเป็นแหล่งประหยัดต้นทุนและการเติบโตโดยตรง Harmening กล่าวว่าธนาคารมีกรณีการใช้งาน AI จํานวน 30 กรณีที่อยู่ระหว่างดําเนินการ และได้แสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบด้านต้นทุนขนาดใหญ่จากการพัฒนาเครื่องมือภายใน
- ธนาคารระบุว่าโครงการพัฒนาภายในหนึ่งโครงการมีต้นทุน 45,000 ดอลลาร์ เทียบกับตัวเลือกการซื้อที่ 800,000 ดอลลาร์
- กําลังสํารวจโอกาสที่คล้ายกันในกรอบการป้องกันการฉ้อโกงและความเสี่ยง
- มีการจ้างหัวหน้าฝ่ายดิจิทัลคนใหม่เพื่อปรับปรุงระบบนิเวศผู้บริโภค
- หัวหน้าฝ่ายจัดซื้อคนใหม่กําลังช่วยจัดแนวกลยุทธ์ผู้จําหน่ายให้สอดคล้องกับลําดับความสําคัญในการพัฒนา
- หัวหน้าฝ่าย AI สําหรับธนาคารพาณิชย์คนใหม่มุ่งเน้นที่การวิจัย การส่งมอบ และประสิทธิภาพการวิจัยลูกค้า
ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทกําลังเตรียมความสามารถใหม่สําหรับผู้บริโภคเจ็ดรายการสําหรับการเปิดตัวที่เป็นไปได้ในปี 2027 ซึ่งรวมถึงฟีเจอร์ต่างๆ เช่น การเข้าถึงเงินเดือนล่วงหน้าและการติดตามเครดิตที่ง่ายขึ้น ซึ่ง Harmening กล่าวว่าสะท้อนถึงกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์ที่นําโดยลูกค้า
ธุรกิจธนาคารผู้บริโภคและการบริหารความมั่งคั่ง
Associated ระบุว่ากลยุทธ์ผู้บริโภคกําลังก้าวไปไกลกว่าการรับเงินฝากพื้นฐานและมุ่งสู่ความสัมพันธ์ครัวเรือนที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น Harmening กล่าวว่าธนาคารได้ลงทุนในการแบ่งกลุ่มลูกค้าดิจิทัลและขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ผู้บริโภค โดยเฉพาะในด้านเงินฝาก
- เปิดตัวการรับเงินเดือนล่วงหน้าเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า
- การติดตามเครดิตได้รับการปรับปรุงภายในประสบการณ์ของลูกค้า
- การบริหารจัดการตามกลุ่มลูกค้าถูกนํามาใช้เพื่อเพิ่มความลึกของความสัมพันธ์และปรับปรุงคุณภาพบัญชี
- ธนาคารกําลังเปลี่ยนจากแนวทางตลาดมวลชนไปสู่โมเดลที่มุ่งเน้นกลุ่มมั่งคั่งระดับกลางมากขึ้น
- การบริหารความมั่งคั่งส่วนบุคคลคาดว่าจะกลายเป็นส่วนสําคัญมากขึ้นของแพลตฟอร์ม โดยเฉพาะในโอมาฮาและ Twin Cities
คุณภาพสินเชื่อและความเสี่ยง
ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวโน้มสินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพและไม่มีปัญหาใหม่เกิดขึ้น Harmening กล่าวว่าการผิดนัดชําระหนี้ทรงตัว ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นสัญญาณเริ่มต้นของเสถียรภาพในพอร์ตโฟลิโอ
- ไม่พบปัญหาที่เกิดขึ้นใหม่ในสมุดสินเชื่อ C&I
- ไม่พบปัญหาที่เกิดขึ้นใหม่ในสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์
- พอร์ตโฟลิโอที่อยู่อาศัยมีคะแนน FICO ประมาณ 800 หรือต่ํากว่าเล็กน้อย
- พอร์ตโฟลิโอรถยนต์มีคะแนน FICO ประมาณ 790
- ฐานลูกค้าผู้บริโภคถูกอธิบายว่าเป็นกลุ่มสินเชื่อชั้นดีสูงสุด
- Associated ระบุว่ายังคงดําเนินการเชิงรุกและหลีกเลี่ยงความประมาทแม้ในสภาพแวดล้อมสินเชื่อที่เอื้ออํานวย
การจัดสรรทุนและแนวโน้มปี 2027
Associated ระบุว่าได้อนุมัติการซื้อคืนหุ้นมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะใช้วงเงินเต็มจํานวนในไตรมาสที่สามและสี่ในขณะที่ยังคงสนับสนุนการเติบโต
- ฝ่ายบริหารระบุว่าธนาคารอยู่ในหนึ่งในสถานะทุนที่ดีที่สุดในรอบหลายปี
- ค่าใช้จ่ายการแปลงระบบครั้งเดียวควรจะผ่านพ้นไปส่วนใหญ่ภายในสิ้นปี 2026
- ธนาคารคาดว่าจะเข้าสู่ปี 2027 ด้วยมาร์จิ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ผลตอบแทนที่ดีขึ้น และพื้นที่มากขึ้นในการนําทุนไปใช้
- Harmening กล่าวว่าบริษัทอยู่ในรอบที่สองของการวางแผนสําหรับแผนกลยุทธ์ที่สามของตน
- แผนดังกล่าวคาดว่าจะมุ่งเน้นที่การเติบโตของครัวเรือน การขยายมาร์จิ้น และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้
Harmening กล่าวว่าธนาคารจะ "ตัดเพื่อใช้จ่าย" หมายความว่าจะมองหาการประหยัดในพื้นที่ที่มีผลตอบแทนต่ํากว่าและนํากลับมาลงทุนในโอกาสที่มีผลตอบแทนสูงกว่า เขากล่าวว่าแนวทางดังกล่าวได้ผลในแผนกลยุทธ์ก่อนหน้าและช่วยให้ Associated ขยายทั้งมาร์จิ้นและผลตอบแทน ในขณะที่พิสูจน์ว่าสามารถแข่งขันได้ในมิลวอกี ชิคาโก และ Twin Cities
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ในช่วงถามตอบ Harmening ได้ขยายความเกี่ยวกับการบูรณาการ กลยุทธ์การเติบโต และลําดับความสําคัญในการลงทุน
- เกี่ยวกับดีล American National เขากล่าวว่าความสอดคล้องทางวัฒนธรรมดีกว่าที่คาดไว้ และการสํารวจพนักงานแสดงให้เห็นว่าทั้งสองบริษัทใช้คําสามคําเดียวกันในการอธิบายวัฒนธรรมของตน
- เขากล่าวว่าโอกาสที่ใหญ่ที่สุดหลังการแปลงระบบอยู่ในโอมาฮา Twin Cities และการบริหารความมั่งคั่งส่วนบุคคล
- เขากล่าวว่าการเติบโตของสินเชื่อพาณิชย์ได้รับการสนับสนุนจากการจ้างผู้จัดการความส
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
