สัญญาซื้อขายล่วงหน้าวอลล์สตรีททรงตัว ขณะความกังวลขึ้นดอกเบี้ยลดลง
วันอังคารที่ 11 ส.ค. 2026 — Lattice Semiconductor (LSCC) ใช้เวที Technology Leadership Forum 2026 เพื่อประกาศบทบาทที่แข็งแกร่งขึ้นในโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์และ AI พร้อมชี้ให้เห็นถึงข้อจํากัดด้านห่วงโซ่อุปทานและโอกาสจาก Physical AI ที่ยังอยู่ในระยะพัฒนา ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Lorenzo Flores กล่าวว่าบริษัทได้รับประโยชน์จากปริมาณเซิร์ฟเวอร์ที่เพิ่มขึ้น อัตราการติดตั้งที่สูงขึ้น และส่วนผสมผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูงขึ้น แม้จะยังคงเดินหน้าขยายกําลังการผลิตและบูรณาการการเข้าซื้อกิจการ AMI อยู่ก็ตาม
ประเด็นสําคัญ
- รายได้จากกลุ่มการสื่อสารและการประมวลผลเติบโตมากกว่า 80% ในไตรมาสล่าสุด โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และเซิร์ฟเวอร์ทั่วไป
- Lattice ระบุว่ารายได้จาก FPGA กําลังจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากฐานรายปีที่ 500 ล้านดอลลาร์ ไปสู่ประมาณ 1,000 ล้านดอลลาร์
- บริษัทมองว่าการเข้าซื้อกิจการ AMI เป็นหนทางในการผสานความสามารถด้านเฟิร์มแวร์และ FPGA เข้าด้วยกัน เพื่อสร้างโซลูชันมูลค่าสูงสําหรับผู้ให้บริการ Hyperscaler และผู้ดําเนินการดาต้าเซ็นเตอร์
- ระยะเวลารอสินค้าลดลงจากมากกว่าหนึ่งปีเหลือประมาณ 40 วัน แต่การประกอบ การทดสอบ และการบรรจุหีบห่อยังคงเป็นคอขวดหลัก
- ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จาก Physical AI ที่มีนัยสําคัญจะเริ่มต้นในช่วงปลายปี 2025 ขณะที่ธุรกิจอุตสาหกรรมยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง
ผลประกอบการทางการเงิน
Flores กล่าวว่าธุรกิจการสื่อสารและการประมวลผลของ Lattice บันทึกการเติบโตมากกว่า 80% ในไตรมาสล่าสุด เขาอธิบายว่าการขยายตัวในปัจจุบันของบริษัทเป็นผลมาจากหลายปัจจัยที่ทํางานร่วมกัน ได้แก่:
- ปริมาณหน่วยที่สูงขึ้นทั้งในเซิร์ฟเวอร์ AI และเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ CPU มาตรฐาน
- อัตราการติดตั้งที่เพิ่มขึ้นจาก 1x ในอดีต เป็น 2x แล้ว 3x และขณะนี้สูงกว่า 3x
- ราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น เนื่องจากส่วนผสมผลิตภัณฑ์เปลี่ยนจาก MachXO2 และ MachXO3 ไปสู่ MachXO3D, MachXO5 และชิ้นส่วน Nexus
เขากล่าวว่า AI คิดเป็นสัดส่วนสูงในช่วง 20% ของธุรกิจโดยรวมของ Lattice โดยมีการเจาะตลาดที่สูงกว่าในกลุ่มการประมวลผล บริษัทยังระบุด้วยว่าตลาดเซิร์ฟเวอร์โดยรวมได้ขยายตัวจากการประมาณการที่ 15 ล้านหน่วยเมื่อต้นปี โดยมีส่วนผสม AI ที่ 20% เพิ่มเป็น 20 ล้านหน่วยในการประมาณการสามสัปดาห์ล่าสุด พร้อมกับการเจาะตลาด AI ที่สูงขึ้น
Flores กล่าวว่าธุรกิจ FPGA ซึ่งสร้างรายได้ประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว คาดว่าจะสิ้นสุดปีนี้ที่ระดับประมาณสองเท่าของตัวเลขดังกล่าว เขาเสริมว่าบริษัทคาดว่าการเติบโตจะดําเนินต่อไปในปีหน้า
อัปเดตการดําเนินงาน
Lattice กล่าวว่าการหารือกับลูกค้าเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ AMI ได้ขยายวงกว้างขึ้นทั่วทั้งระบบนิเวศ บริษัทได้มีส่วนร่วมกับลูกค้าประเภทต่างๆ ประมาณ 100 ประเภท รวมถึง Hyperscaler, OEM, ODM และพาร์ทเนอร์
ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการผสานเสนอ FPGA และ AMI เข้าด้วยกันอาจสร้างสิ่งที่ Flores เรียกว่าผล "หนึ่งบวกหนึ่งเท่ากับสาม" เป้าหมายคือการจับคู่ตรรกะที่ตั้งโปรแกรมได้กับเฟิร์มแวร์ขั้นสูงและคุณสมบัติการจัดการ เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า เช่น:
- การเพิ่มประสิทธิภาพเวลาทํางาน
- การเสริมความปลอดภัย
- การจัดการพลังงานและความเย็น
- การตรวจจับการรั่วไหล
- การรองรับห่วงโซ่อุปทานที่หลากหลายในหลายรุ่นของโครงสร้างพื้นฐาน
Flores กล่าวว่าการตรวจจับการรั่วไหล ตัวอย่างเช่น ได้เปลี่ยนจากแอปพลิเคชันที่ไม่มีอยู่เมื่อ 18 เดือนก่อน มาเป็นกรณีการใช้งานที่สําคัญในปัจจุบัน สร้างจุดเชื่อมต่อใหม่สําหรับบริษัท
ในด้านห่วงโซ่อุปทาน Lattice กล่าวว่าได้ลดระยะเวลารอสินค้าจากมากกว่าหนึ่งปีเหลือประมาณ 40 วัน บริษัทยังได้ลดสินค้าคงคลังในช่องทางจําหน่ายเพื่อให้มองเห็นความต้องการปลายทางได้ชัดเจนขึ้น และระบุว่ามูลค่าของคําสั่งซื้อเติบโตขึ้นทั้งในแง่มูลค่าดอลลาร์และระยะเวลา
กําลังการผลิตของโรงงานถูกอธิบายว่าอยู่ในระดับที่สบาย เนื่องจาก Lattice ใช้โหนดเซมิคอนดักเตอร์รุ่นเก่า แต่การประกอบ การทดสอบ และการบรรจุหีบห่อยังคงเป็นคอขวดหลัก บริษัทได้ลงทุนอย่างหนักในกําลังการทดสอบสําหรับการทดสอบขั้นสุดท้ายและการจัดส่งให้ลูกค้า
แนวโน้มในอนาคต
Flores กล่าวว่าการเติบโตของปริมาณหน่วยควรจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการขยายตัวของ FPGA ในช่วงสามถึงห้าปีข้างหน้า โดยมีการเพิ่มขึ้นของ ASP เป็นปัจจัยรอง เขากล่าวว่าอัตราการติดตั้งควรจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเมื่อลูกค้าเพิ่มฟังก์ชันต่างๆ เช่น การตรวจจับการรั่วไหล การจัดการ และการเพิ่มประสิทธิภาพพลังงาน
สําหรับธุรกิจ AMI ฝ่ายบริหารมองว่าความสามารถในการจัดการอาจเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญกว่าการขยายพื้นที่ครอบคลุมเพียงอย่างเดียว สําหรับโซลูชันแบบรวม บริษัทคาดว่าจะสร้างรายได้มูลค่าสูงกว่าที่แต่ละส่วนประกอบจะสร้างได้แยกกัน
Flores กล่าวว่าการนําเสนอ FPGA-AMI แบบบูรณาการไม่ใช่แค่การรวมบรรจุภัณฑ์ แต่เป็นโอกาสใหม่ที่ยังไม่เคยมีมาก่อน บริษัทเชื่อว่าปัญหาของลูกค้าเดิมสามารถแก้ไขได้ด้วยการสร้างมูลค่าที่สูงกว่ามากผ่านแพลตฟอร์มแบบรวม
ฝ่ายบริหารยังชี้ให้เห็นเหตุผลเชิงโครงสร้างหลายประการที่เชื่อว่าเนื้อหา FPGA สามารถคงความทนทานในระบบระดับ Rack ได้:
- Lattice หลีกเลี่ยงการแข่งขันกับการประมวลผลหลัก และมุ่งเน้นที่การขยาย I/O การจัดการ และความปลอดภัยแทน
- รอบการออกแบบสําหรับ Rack ลดลงจากประมาณสองปีเหลือ 18 เดือน แล้วเหลือ 12 เดือน เพิ่มความต้องการความยืดหยุ่น
- โซลูชัน FPGA ใช้พลังงานน้อยกว่าทางเลือกอื่นมาก ซึ่งมีความสําคัญในสภาพแวดล้อมดาต้าเซ็นเตอร์ที่มีความหนาแน่นสูง
- ความสามารถของเฟิร์มแวร์ AMI สามารถบูรณาการเข้ากับโซลูชันที่ตั้งโปรแกรมได้เพื่อรักษาความยืดหยุ่นในระยะยาว
Flores กล่าวว่าบริษัทคาดว่ารายได้จาก Physical AI ที่มีนัยสําคัญจะเริ่มต้นในช่วงปลายปี 2025 เขากล่าวว่าตลาดนี้อาจมีลักษณะคล้ายกับโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์ ตรงที่อาจมีโอกาสหลาย Socket ต่อหนึ่งอินสแตนซ์ Lattice ยังขยายพื้นที่ครอบคลุมในบริษัทหุ่นยนต์ผ่านสภาพแวดล้อมการเขียนโปรแกรมที่คล้ายซอฟต์แวร์
นอกจากดาต้าเซ็นเตอร์ ธุรกิจอุตสาหกรรมกําลังฟื้นตัว Flores กล่าวว่ารายได้จากอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นประมาณ 20% เมื่อเทียบปีต่อปี และควรจะเติบโตต่อเนื่องในปีหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วโลกที่ปรับตัวดีขึ้น ยกเว้นในญี่ปุ่น เขากล่าวว่า Lattice มีความเสี่ยงต่อภาคยานยนต์น้อยมาก ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงเชิงวัฏจักร
เพื่อรองรับการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ บริษัทกล่าวว่ากําลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานห่วงโซ่อุปทานสําหรับการเติบโตของกําลังการผลิต FPGA มากกว่า 2 เท่า
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ระหว่างการถามตอบ Flores กล่าวว่าทั้งเซิร์ฟเวอร์ทั่วไปและเซิร์ฟเวอร์ AI ล้วนเป็นประโยชน์ต่อ Lattice เขากล่าวว่าบริษัทได้รับประโยชน์จาก "ผลทวีคูณ" เมื่อปริมาณหน่วยเพิ่มขึ้น อัตราการติดตั้งขยายตัว และ ASP เพิ่มขึ้นในเซิร์ฟเวอร์ทั้งสองประเภท
เกี่ยวกับความยั่งยืนของเนื้อหา FPGA ในการใช้งานระดับ Rack Flores กล่าวว่าตําแหน่งของ Lattice แตกต่างจากโมเดล FPGA รุ่นเก่า เพราะบริษัทไม่ได้พยายามแทนที่โปรเซสเซอร์หลัก แต่มุ่งเน้นในพื้นที่ที่การแปลงเป็น ASIC ไม่คุ้มค่าทางเศรษฐกิจ เช่น การขยาย I/O การจัดการ และความปลอดภัย
เขายังกล่าวด้วยว่าบทบาทของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากความเร็วที่เร็วขึ้นของการเปลี่ยนแปลงการออกแบบในดาต้าเซ็นเตอร์ เมื่อการออกแบบ Rack เปลี่ยนจากรอบสองปีเป็น 18 เดือน แล้วเป็น 12 เดือน ลูกค้าต้องการความยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนการใช้งาน FPGA
เมื่อถูกถามเกี่ยวกับตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาว Flores กล่าวว่า:
- สําหรับ FPGA ปริมาณหน่วยเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก โดยมีการขยาย ASP เป็นปัจจัยรอง
- สําหรับ AMI ความสามารถในการจัดการอาจมีความสําคัญมากกว่าการเติบโตของพื้นที่ครอบคลุม
- สําหรับโซลูชันแบบรวม แอปพลิเคชันแบบบูรณาการควรขับเคลื่อนรายได้ที่แข็งแกร่งกว่าส่วนประกอบแยกกัน
เขายืนยันว่าโอกาส FPGA-AMI เป็นโอกาสใหม่ที่ยังไม่เคยมีมาก่อน โดยมีปัญหาของลูกค้าเดิมแต่มีโซลูชันที่บูรณาการมากขึ้นและการสร้างมูลค่าที่สูงกว่า
เกี่ยวกับการมองเห็นและระยะเวลารอสินค้า Flores กล่าวว่าคําสั่งซื้อขยายไปถึงไตรมาส 4 ปี 2025 แต่สิ่งนี้สะท้อนถึงการมองเห็น ไม่ใช่ขีดจํากัดกําลังการผลิตที่แน่นอน เขากล่าวว่าบริษัทสามารถรองรับความต้องการเพิ่มเติมนอกเหนือจากคําสั่งซื้อปัจจุบันได้
เขายังชี้แจงด้วยว่าตัวเลขการเติบโตของอุตสาหกรรมอ้างอิงถึงการเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปี ไม่ใช่การเติบโตแบบต่อเนื่อง
บทสรุป
Lattice กล่าวว่ากําลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่มีความต้องการกว้างขึ้น เนื้อหาต่อระบบสูงขึ้น และการควบคุมการดําเนินงานที่เข้มงวดขึ้น แม้จะยังคงทํางานผ่านข้อจํากัดด้านห่วงโซ่อุปทานและบูรณาการ AMI อยู่ก็ตาม ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างสําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
