สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นหลังผลประกอบการแข็งแกร่ง จับตาตัวเลขจ้างงาน
เมื่อวันอังคารที่ 4 ส.ค. 2026 Alkane Resources (ALK) ได้ใช้เวที Diggers & Dealers Mining Forum 2026 เพื่อนําเสนอภาพรวมธุรกิจที่เปลี่ยนผ่านจากช่วงการรวมกิจการสู่ช่วงการเติบโต ฝ่ายบริหารชี้ให้เห็นถึงผลผลิตที่แข็งแกร่งขึ้น ยอดเงินสดที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ และสถานะปลอดหนี้ พร้อมกับเตือนว่าโครงการขยายกิจการที่ใหญ่ที่สุดยังคงต้องเผชิญกับกระบวนการขออนุญาตและการก่อสร้างที่ยาวนาน
บริษัทระบุว่าขณะนี้มุ่งเน้นการแปลงกระแสเงินสดจากการดําเนินงานให้กลายเป็นทั้งผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นและการยืดอายุเหมืองในอนาคต โดยคาดว่าจะได้รับผลประโยชน์ในระยะใกล้จาก Tomingley, Costerfield และ Björkdal ส่วนโอกาสในระยะยาวผูกโยงกับโครงการ Boda Kaiser ในรัฐนิวเซาท์เวลส์
ประเด็นสําคัญ
- Alkane ผลิตได้ 168,000 ออนซ์เทียบเท่าในรอบ 12 เดือนสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2024 สูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 160,000 ออนซ์ขึ้นไป
- เงินสดเพิ่มขึ้นจาก 190 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียเป็น 432 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย และบริษัทสิ้นสุดช่วงเวลาดังกล่าวในสถานะปลอดหนี้ พร้อมสภาพคล่องรวมมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย
- บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลครั้งแรกในรอบ 45 ปีนับตั้งแต่จดทะเบียนใน ASX ในอัตรา 0.02 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้น แบบ fully franked
- คําแนะนําสําหรับปีถัดไปอยู่ที่ 163,000 ถึง 177,000 ออนซ์เทียบเท่า โดยมีต้นทุนรักษาระดับการผลิตทั้งหมด (AISC) อยู่ที่ประมาณ 3,000 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อออนซ์เทียบเท่า
- Boda Kaiser ยังคงเป็นโครงการเติบโตหลัก โดยมีศักยภาพในการเพิ่มผลผลิตประมาณ 200,000 ออนซ์ต่อปี หากได้รับการอนุมัติและก่อสร้างแล้วเสร็จ
ผลประกอบการทางการเงิน
Alkane ระบุว่ารอบ 12 เดือนสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2024 ถือเป็นก้าวสําคัญหลังการควบรวมกิจการกับ Mandalay Resources ในเดือนสิงหาคม 2023 บริษัทรายงานผลผลิตรวม 168,000 ออนซ์เทียบเท่าของทองคําและแอนติโมนี ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 160,000 ออนซ์ขึ้นไป
- Tomingley ผลิตได้ 83,000 ออนซ์
- Costerfield ผลิตได้ 45,000 ออนซ์เทียบเท่าของทองคําและแอนติโมนีรวมกัน
- Björkdal ผลิตได้ 41,000 ออนซ์
ฝ่ายบริหารระบุว่าการสร้างเงินสดที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวยในไตรมาสเดือนมีนาคม ส่งผลให้เงินสดเพิ่มขึ้นจาก 190 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียเป็น 432 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย บริษัทระบุว่าขณะนี้ปลอดหนี้และมีสภาพคล่องรวมมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย รวมถึงเงินสดและทองคําแท่ง
Alkane ยังระบุด้วยว่ามูลค่าตลาด (Market Cap) อยู่ที่ประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ณ เวลาที่นําเสนอ หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 12 เดือนที่ 1.89 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ประมาณ 7.5 ล้านหุ้นรวมกันทั้ง ASX และ TSX
บริษัทที่จดทะเบียนใน ASX ตั้งแต่ปี 1981 ระบุว่าได้รับการเพิ่มเข้าในดัชนี ASX 200 และ ASX 300 แล้ว ฝ่ายบริหารยังประกาศจ่ายเงินปันผลครั้งแรกในรอบ 45 ปีของการจดทะเบียน ในอัตรา 0.02 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้น แบบ fully franked โดยรายละเอียดทั้งหมดจะเปิดเผยพร้อมกับงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบในวันที่ 21 ส.ค. บริษัทระบุว่าคาดว่าจะจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง และกําลังพิจารณาการซื้อหุ้นคืนและตัวเลือกการคืนทุนอื่นๆ ด้วย
ความคืบหน้าในการดําเนินงาน
Alkane ระบุว่าเหมืองที่ผลิตอยู่ทั้งสามแห่งมีบทบาทที่แตกต่างกันในแผนการเติบโตของบริษัท
Tomingley ในรัฐนิวเซาท์เวลส์ ผลิตได้ 83,000 ออนซ์ และยังคงดําเนินการในฐานะเหมืองใต้ดินที่มีโรงสีประมวลผลประมาณ 1.3 ล้านตันต่อปี บริษัทระบุว่าพื้นที่ดังกล่าวมีแร่ในสต็อกเปิดหน้าดินประมาณ 200,000 ออนซ์ หลังจากโครงการเบี่ยงทางหลวงเสร็จสมบูรณ์ โดยคาดว่าการเบี่ยงทางดังกล่าวจะแล้วเสร็จภายในเดือนเมษายนของปีงบประมาณถัดไป
- บ่อเปิดหน้าดินใหม่ Two แห่งคาดว่าจะเริ่มดําเนินการในช่วงกลางปีงบประมาณถัดไป
- บริษัทกําลังดําเนินการสํารวจในพื้นที่ภูมิภาคโดยมีเป้าหมายเพื่อค้นหาแหล่งแร่ขนาดครึ่งล้านออนซ์แห่งต่อไป
- ฝ่ายบริหารระบุว่าวางแผนจัดสรรเงินทุนสํารวจจํานวนมากในปีงบประมาณถัดไป โดยมีขอบฟ้าการสํารวจ 8 ปี
Costerfield ในรัฐวิกตอเรีย ผลิตได้ 45,000 ออนซ์เทียบเท่า และยังคงเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีเกรดสูงที่สุดของบริษัท เหมืองแห่งนี้ดําเนินการมาตั้งแต่ปี 2009 แม้ว่าอายุเหมืองเริ่มต้นจะกําหนดไว้เพียง 4 ปีเท่านั้น ฝ่ายบริหารระบุว่าได้ขยายอายุเหมืองผ่านการค้นพบและการพัฒนา โดยเฉพาะที่แหล่ง Brunswick South
- เหมืองแห่งนี้ประมวลผลประมาณ 140,000 ถึง 150,000 ตันต่อปี
- Alkane ระบุว่าเป็นผู้ผลิตแอนติโมนีรายใหญ่ที่สุดในโลกตะวันตก แม้ว่าคาดว่า Larvotto จะแซงหน้าตําแหน่งดังกล่าวเมื่อเริ่มดําเนินการ
- เป้าหมายของบริษัทคือการเพิ่มผลผลิต Costerfield ให้ถึง 50,000 ถึง 60,000 ออนซ์ต่อปี หากไม่มีการค้นพบใหม่ที่สําคัญ
Brunswick South เป็นหัวใจสําคัญของแผนดังกล่าว Alkane อธิบายว่าเป็นโครงสร้างสายแร่เกรดสูงมากที่ตั้งอยู่ห่างจากแหล่งแร่ที่มีอยู่ประมาณ 250 เมตร บริษัทระบุว่าคาดว่าจะเริ่มทําเหมืองภายใน 12 เดือน โดยใช้วิธีการทําเหมืองแนวดิ่ง และกําลังใช้จ่ายเงินหลายสิบล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในการพัฒนา
- ทองคําประมาณ 70% ถูกประมวลผลผ่านวงจรแรงโน้มถ่วงให้เป็นสารเข้มข้นทองคําที่มีความบริสุทธิ์ทองคําประมาณ 50%
- พื้นที่ดังกล่าวยังคงเปิดอยู่ในหลายทิศทาง รวมถึงเป้าหมายแนวทแยงที่เรียกว่า Brunswick West
- ฝ่ายบริหารระบุว่าโครงการนี้อาจช่วยขยายอายุเหมืองได้อย่างมีนัยสําคัญ
Björkdal ในสวีเดน ผลิตได้ 41,000 ออนซ์ และคาดว่าจะกลายเป็นผู้มีส่วนร่วมที่ใหญ่ขึ้นในช่วงสองปีข้างหน้า บริษัทระบุว่าต้องการเพิ่มผลผลิตให้ถึงประมาณ 50,000 ออนซ์ และเกินกว่าระดับดังกล่าวในปีต่อๆ ไป
- ปัจจุบันเหมืองแห่งนี้ประมวลผลวัสดุสต็อกไพล์บนพื้นผิวประมาณ 400,000 ตันต่อปี ที่ 0.5 กรัมต่อตัน
- เกรดใต้ดินทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 1.4 กรัมต่อตัน
- บริษัทระบุว่าแหล่งทรัพยากร Storheden ใหม่ ซึ่งอยู่ห่างจากเหมืองประมาณ 700 เมตร ควรช่วยเพิ่มผลผลิตโดยการทดแทนวัตถุดิบสต็อกไพล์เกรดต่ํา
- บ่อเปิดหน้าดินใหม่ที่ Neelans ยังคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนการดําเนินงานด้วย
ฝ่ายบริหารยกสวีเดนเป็นตัวอย่างของเขตอํานาจการทําเหมืองที่เอื้ออํานวย โดยระบุว่าประเทศดังกล่าวมีกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มแข็ง อัตราภาษีนิติบุคคล 21% ค่าภาคหลวงทองคํา 0.25% และต้นทุนพลังงานประมาณ 0.05 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อกิโลวัตต์ชั่วโมง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากพลังงานน้ํา บริษัทระบุว่าสวีเดนสามารถให้ผลผลิตต่อดอลลาร์ที่สูงกว่าออสเตรเลีย และอธิบายภูมิภาคนี้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเหมืองแร่นอร์ดิกในวงกว้าง
แนวโน้มในอนาคต
สําหรับปีงบประมาณถัดไป Alkane ให้คําแนะนําการผลิตที่ 163,000 ถึง 177,000 ออนซ์เทียบเท่า โดยมีต้นทุนรักษาระดับการผลิตทั้งหมดประมาณ 3,000 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อออนซ์เทียบเท่า นอกจากนี้ยังวางแผนใช้จ่ายประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียสําหรับการสํารวจ และ 160 ถึง 190 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียสําหรับรายจ่ายลงทุน
ฝ่ายบริหารระบุว่าลําดับความสําคัญในระยะใกล้มีความชัดเจนทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอ:
- Tomingley: ดําเนินการเบี่ยงทางหลวงให้แล้วเสร็จ เริ่มการทําเหมืองแบบเปิดหน้าดิน และค้นหาแหล่งแร่ใหม่อย่างต่อเนื่อง
- Costerfield: พัฒนา Brunswick South เพิ่มการประมวลผลกากแร่ และขยายอายุเหมือง
- Björkdal: ดําเนินการตามเส้นทางการขยายและเพิ่มผลผลิตไปสู่ 50,000 ออนซ์และเกินกว่านั้น
- Boda Kaiser: ผลักดันการศึกษาสิ่งแวดล้อมและการขออนุญาต
- องค์กร: ทบทวนโอกาสการควบรวมและซื้อกิจการอย่างต่อเนื่อง
Boda Kaiser ยังคงเป็นโครงการเติบโตระยะยาวที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท Alkane อธิบายว่าเป็นแหล่งแร่พอร์ฟิรีขนาดใหญ่เกรดต่ํา ที่มีเกรดเฉลี่ยประมาณ 0.6 กรัมต่อตันเทียบเท่า บริษัทระบุว่าได้เจาะสํารวจครบ 260 กิโลเมตรแล้ว โดย 65% ของทรัพยากรอยู่ในหมวดหมู่ที่ระบุแล้ว (indicated category)
โครงการนี้ผ่านการศึกษาขอบเขต (scoping study) ที่ราคาปี 2024 แล้ว และยังคงมีความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจที่ราคาปัจจุบัน ตามที่ฝ่ายบริหารระบุ อย่างไรก็ตาม เส้นทางสู่การพัฒนายังยาวไกลและขึ้นอยู่กับการอนุมัติ
- บริษัทวางแผนยื่นคําขอโครงการต่อรัฐบาลนิวเซาท์เวลส์ภายในสิ้นปีงบประมาณถัดไป
- คาดว่าจะมีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในปีปฏิทิน 2029
- จากนั้นการก่อสร้างจะใช้เวลาประมาณ 2 ถึง 2.5 ปี ทําให้แล้วเสร็จในช่วงปี 2031 ถึง 2032
- หากสร้างแล้วเสร็จ โครงการนี้อาจเพิ่มผลผลิตประมาณ 200,000 ออนซ์ต่อปี และยก Alkane ขึ้นสู่ระดับผู้ผลิตที่มีผลผลิตมากกว่า 400,000 ออนซ์
ฝ่ายบริหารระบุว่ากําลังเลื่อนเงินทุนมากกว่า 30 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียออกไปจนกว่าจะได้รับสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นว่าโครงการสามารถได้รับการอนุมัติ นอกจากนี้ยังตั้งข้อสังเกตว่ากระบวนการขออนุญาตมีความซับซ้อน เกี่ยวข้องกับการอนุมัติทั้งระดับรัฐและระดับกลาง รวมถึงพระราชบัญญัติ EPBC บริษัทระบุว่าโครงการนี้คือ "ยักษ์หลับ" ที่มีมูลค่าปัจจุบันสุทธิสูงมาก
ความคิดเห็นของฝ่ายบริหาร
ตลอดการนําเสนอ ฝ่ายบริหารเน้นย้ําถึงประวัติการดําเนินงานที่ผ่านมา โดยระบุว่าบริษัทบรรลุเป้าหมายการผลิตมาตลอด 10 ถึง 11 ปีที่ผ่านมา และคาดว่าจะดําเนินการต่อไปเช่นนั้น
ในบรรดาความเห็นที่แสดงออกระหว่างการนําเสนอ:
- "เราดําเนินการควบรวมกิจการสําเร็จ เราผลิตได้จริง 168,000 ออนซ์เทียบเท่าตลอด 12 เดือนที่ผ่านมา นั่นเป็นเรื่องที่ดีมาก"
- "เราเพิ่มเงินสดจาก 190 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียเป็น 432 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ตอนนี้เราปลอดหนี้แล้ว"
- "เรามีประวัติ นี่คือ 10-11 ปีที่ผ่านมาของการบรรลุเป้าหมายการผลิต และเราตั้งใจจะดําเนินการต่อไปเช่นนั้น"
- "สิ่งที่สําคัญที่สุดที่ผมอยากให้คุณจําไปคือเรามีประวัติการผลักดันกระบวนการขออนุญาต"
ฝ่ายบริหารระบุว่าโมเดลเจ้าของ-ผู้ดําเนินการของบริษัทช่วยรักษาอัตรากําไร ในขณะที่อายุสํารองที่ยาวนานให้เวลาในการวางแผนโครงสร้างพื้นฐาน จัดการน้ํา และเจรจากับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย โดยระบุว่าการผสมผสานระหว่างการสร้างเงินสดในปัจจุบันและตัวเลือกโครงการในอนาคตสนับสนุนกลยุทธ์การสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนผู้ถือหุ้นกับการเติบโตระยะยาว
ไฮไลต์จากช่วงถาม-ตอบ
บทถอดความที่จัดเตรียมไว้สําหรับงานฟอรัมไม่ได้รวมช่วงถาม-ตอบแยกต่างหาก การนําเสนอดําเนินการในรูปแบบการกล่าวสุนทรพจน์ที่เตรียมไว้ล่วงหน้าต่อผู้ฟัง
สําหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลผลิต แผนเงินทุน และไปป์ไลน์โครงการของบริษัท โปรดดูบทถอดความฉบับเต็มด้านล่าง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
