การประชุมรายงานผลประกอบการ: Vale ไตรมาส 4 ปี 2025 พลาดเป้า EPS

Vale SA (VALE) รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 เผยให้เห็นการพลาดเป้าอย่างมีนัยสําคัญในกําไรต่อหุ้น (EPS) ในขณะที่รายรับเกินคาดการณ์ บริษัทมี EPS ที่ -$0.1255 ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $0.587 ส่งผลให้เกิดการเบี่ยงเบนในเชิงลบที่น่าประหลาดใจถึง 121.38% ในทางตรงกันข้าม รายรับอยู่ที่ 11.06 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 10.83 พันล้านดอลลาร์ 2.12% ตลาดตอบสนองในเชิงลบ โดยราคาหุ้นของ Vale ลดลง 2.2% เหลือ $16.76 ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

ประเด็นสําคัญ

• Vale รายงาน EPS ที่พลาดเป้าอย่างมาก แต่รายรับเกินความคาดหมาย
• หุ้นลดลง 2.2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากประกาศผลประกอบการ
• ส่วนแร่เหล็กและโลหะพื้นฐานของ Vale แสดงการเติบโตของ EBITDA อย่างแข็งแกร่ง
• บริษัทประกาศเงินปันผลและดอกเบี้ยบนเงินทุนจํานวน 2.8 พันล้านดอลลาร์
• Vale มุ่งเป้าการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในการผลิตทองแดงผ่านโครงการใหม่

ผลการดําเนินงานของบริษัท

Vale แสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาส 4 ปี 2025 โดยมีการเพิ่มขึ้นของ EBITDA แบบ pro forma 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อยู่ที่ 4.8 พันล้านดอลลาร์ ส่วนโลหะพื้นฐานโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เห็น EBITDA เพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวเป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ของแร่เหล็กแข็งแกร่งที่ 4 พันล้านดอลลาร์ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Vale ในการขยายกําลังการผลิตทองแดงเห็นได้ชัดจากการเปิดตัวโครงการ Novo Carajás และโครงการทองแดง Bacaba

ไฮไลต์ทางการเงิน

• รายรับ: 11.06 พันล้านดอลลาร์ เกินคาดการณ์ 2.12%
• กําไรต่อหุ้น: -$0.1255 ต่ํากว่าความคาดหวัง 121.38%
• ผลตอบแทนเงินปันผลประจําปี: 16%
• ประกาศเงินปันผลและดอกเบี้ยบนเงินทุน: 2.8 พันล้านดอลลาร์

ผลประกอบการเทียบกับการคาดการณ์

EPS ไตรมาส 4 ปี 2025 ของ Vale ที่ -$0.1255 ต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ $0.587 อย่างมีนัยสําคัญ นําไปสู่การเบี่ยงเบนในเชิงลบที่น่าประหลาดใจถึง 121.38% นี่ถือเป็นการพลาดเป้าที่สําคัญเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม รายรับที่ 11.06 พันล้านดอลลาร์ เกินความคาดหวัง 2.12% แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการขาย

ปฏิกิริยาของตลาด

หลังจากการประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้นของ Vale ลดลง 2.2% เหลือ $16.76 ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด การลดลงนี้สะท้อนถึงความผิดหวังของนักลงทุนกับการพลาดเป้า EPS อย่างมาก แม้จะมีผลการดําเนินงานด้านรายรับที่เป็นบวก การเคลื่อนไหวของหุ้นอยู่ในช่วง 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดยืนของตลาดที่ระมัดระวัง

มุมมองและแนวทาง

สําหรับปี 2026 Vale คาดการณ์ค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนระหว่าง 5.4 พันล้านดอลลาร์ และ 5.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายระยะยาวในการรักษา CapEx ประจําปีให้ต่ํากว่า 6 พันล้านดอลลาร์ บริษัทมุ่งมั่นที่จะบรรลุจุดคุ้มทุนเงินสดในธุรกิจนิกเกิลภายในสิ้นปี 2026 โดยยังคงขยายโครงการทองแดงอย่างต่อเนื่อง

ความเห็นของผู้บริหาร

CEO Gustavo Pimenta เน้นย้ําความสําเร็จในการดําเนินงานของ Vale โดยกล่าวว่า "เรากําลังประสบกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Vale" เขาเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการสร้างมูลค่าที่เหนือกว่าและใช้ประโยชน์จากทรัพยากรแร่เพื่อการพัฒนาโครงการที่คุ้มค่า

ความเสี่ยงและความท้าทาย

• ความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในราคาแร่เหล็กอาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของรายรับ
• ความเสี่ยงในการดําเนินงานที่เกี่ยวข้องกับโครงการทองแดงใหม่
• ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลกระทบต่อความต้องการโลหะพื้นฐานทั่วโลก
• ความท้าทายด้านกฎระเบียบและสิ่งแวดล้อมในการดําเนินงานเหมืองแร่
• ความผันผวนของสกุลเงินที่ส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานทางการเงิน

คําถามและคําตอบ

ในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ นักวิเคราะห์สอบถามเกี่ยวกับกลยุทธ์แร่เหล็กเกรดกลางของ Vale และความคิดริเริ่มในการลดต้นทุนในส่วนของโลหะพื้นฐาน การอภิปรายยังครอบคลุมถึงการควบรวมและซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น โอกาสในการเป็นพันธมิตร และการปรับปรุงความปลอดภัยของเขื่อนและแนวปฏิบัติด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG)

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน