Brighthouse Financial, Inc. (BHF) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2024 โดย CEO Eric Steigerwalt และ CFO Ed Spehar สรุปความพยายามเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุนและรักษาอัตราส่วนเงินทุนตามความเสี่ยง (RBC) ที่แข็งแกร่ง แม้รายได้ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่บริษัทก็เน้นย้ําถึงฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง การซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง และการเติบโตของยอดขายในผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและเงินรายปี
ประเด็นสําคัญ
- Brighthouse Financial ตั้งเป้าที่จะฟื้นฟูอัตราส่วน RBC เป็น 400%-450% ซึ่งปัจจุบันคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 365%-385%
- บริษัทกําลังสรุปข้อตกลงการประกันภัยต่อที่คาดว่าจะเพิ่มอัตราส่วน RBC
- สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทโฮลดิ้งอยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการซื้อหุ้นคืน 64 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
- ยอดขายเงินรายปีตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงถึง 7.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 15% ในผลิตภัณฑ์ Shield Annuity
- ยอดขายประกันชีวิตเพิ่มขึ้น 19% เป็น 87 ล้านดอลลาร์
- กําไรที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 243 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า แต่ถูกชดเชยด้วยการทบทวนสมมติฐานทางคณิตศาสตร์ประกันภัยที่ดี
- ส่วนเงินงวดรายงานรายได้ที่ปรับปรุงแล้วที่ 307 ล้านดอลลาร์ ไม่รวมรายการเด่น
- มีรายงานความเครียดทางธุรกิจใหม่ โดยคาดว่าจะมีการปรับปรุงจากกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงใหม่
- บริษัทมีฐานะเงินสดที่แข็งแกร่งและยังคงมุ่งเน้นไปที่การลดความซับซ้อนของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง
แนวโน้มบริษัท
- Brighthouse Financial มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและการทําให้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงง่ายขึ้นอย่างต่อเนื่อง
- บริษัทคาดว่าจะปรับปรุงอัตราส่วน RBC ด้วยการปิดข้อตกลงการประกันภัยต่อสําหรับเงินงวดมรดกภายในสิ้นปี
- ฝ่ายบริหารคาดการณ์ข้อตกลงการประกันภัยต่อแบบไหลที่อาจเกิดขึ้นในปี 2025 เพื่อลดความเครียดทางธุรกิจใหม่ต่อไป
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 243 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 จาก 346 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 และ 275 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของปีก่อนหน้า
- มีรายงานการขาดทุนตามกฎหมายตามปกติประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความตึงเครียดทางธุรกิจใหม่
- ส่วนการไหลบ่ารายงานผลขาดทุนที่ปรับปรุงแล้ว 107 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bullish
- ทุนจดทะเบียนที่ปรับปรุงแล้วตามกฎหมาย (TAC) ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 5.7 พันล้านดอลลาร์
- การทบทวนสมมติฐานทางคณิตศาสตร์ประกันภัยที่ดีเพิ่มรายได้หลังหักภาษี 524 ล้านดอลลาร์
- ผลิตภัณฑ์ Shield Annuity และยอดขายประกันชีวิตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- บริษัทรักษาสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งและยังคงดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนต่อไป
พลาด
- ผลตอบแทนการลงทุนทางเลือกอยู่ที่ 1.6% ต่ํากว่าผลตอบแทนระยะยาวที่คาดการณ์ไว้ที่ 9% ถึง 11%
- การปรับโปรแกรมป้องกันความเสี่ยงของบริษัทได้เพิ่มเงินทุนที่จําเป็น ซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตราส่วน RBC เล็กน้อย
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารชี้แจงว่าการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงสําหรับผลิตภัณฑ์ Shield รุ่นเก่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ไม่ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไรของผลิตภัณฑ์
- บริษัทยืนยันว่าได้รับการอนุมัติที่จําเป็นทั้งหมดสําหรับธุรกรรมการประกันภัยต่อ ณ วันที่ 30 กันยายน
- ไม่มีการวางตําแหน่งทางยุทธวิธีเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน โดยมีการขาดทุนเล็กน้อยในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากเส้นอัตราผลตอบแทนที่สูงชัน
โดยสรุป การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของ Brighthouse Financial เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการรักษาฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่งและปรับปรุงอัตราส่วน RBC ในขณะที่ยังคงเห็นการเติบโตในด้านผลิตภัณฑ์หลักต่อไป ด้วยความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ รวมถึงกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงใหม่และข้อตกลงการประกันภัยต่อที่อาจเกิดขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2567 และแนวโน้มเชิงกลยุทธ์ของ Brighthouse Financial สามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้จากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แม้จะมีการรายงานความท้าทายของบริษัท รวมถึงการลดลงของรายได้ที่ปรับปรุงแล้ว แต่ก็มีตัวบ่งชี้เชิงบวกหลายประการที่ควรค่าแก่การสังเกต
จากข้อมูลของ InvestingPro Brighthouse Financial แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงล่าสุด โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 12.77% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 19.81% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับไฮไลท์ขาขึ้นของบริษัท ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนตอบสนองในเชิงบวกต่อความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และความพยายามในการจัดการเงินทุนของ Brighthouse
เคล็ดลับของ InvestingPro บ่งชี้ว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งยืนยันรายงานของบริษัทเกี่ยวกับการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง รวมถึง 64 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในคุณค่าของบริษัทและความมุ่งมั่นในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งเปิดเผยว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ การคาดการณ์นี้มีความสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจากความพยายามในปัจจุบันของบริษัทในการปรับปรุงอัตราส่วน RBC และจัดการความเครียดทางธุรกิจใหม่ ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีความท้าทายในระยะสั้น แต่ตลาดคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินในเชิงบวกสําหรับ Brighthouse Financial ในอนาคตอันใกล้นี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อสําหรับ Brighthouse Financial ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและฐานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน