UniCredit S.p.A. (UCG.MI) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองและครึ่งแรกของปี 2024 ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่ 14 ติดต่อกันของการเติบโตของผลกําไร
การมุ่งเน้นของธนาคารที่รายได้ที่มีคุณภาพและประสิทธิภาพการดําเนินงานได้แปลเป็นไตรมาสและครึ่งหนึ่งที่ทําลายสถิติ โดยรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 7% เป็น 12.6 พันล้านยูโรในครึ่งหนึ่ง และ 6% เป็น 6.3 พันล้านยูโรในไตรมาส อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ของ UniCredit ดีขึ้นอย่างมาก และธนาคารได้รับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้เป็นประวัติการณ์ที่ 13%
การเข้าซื้อกิจการ Vodeno-Aion ถูกกําหนดให้ช่วยเสริมขีดความสามารถทางเทคโนโลยีและการเข้าถึงตลาดของ UniCredit แม้จะมีผลลัพธ์ในเชิงบวก แต่ UniCredit ยังคงระมัดระวัง โดยมีการหารืออย่างต่อเนื่องกับธนาคารกลางยุโรป (ECB) เกี่ยวกับกรอบกฎหมายและกลยุทธ์ของธนาคารในรัสเซีย
ประเด็นสําคัญ
- UniCredit รายงานกําไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 16% เป็น 3.4 พันล้านยูโรในครึ่งปี และเพิ่มขึ้น 14% เป็น 1.8 พันล้านยูโรในไตรมาส
- รายได้ค่าธรรมเนียมของธนาคารเพิ่มขึ้น 6.6% ในครึ่งปีและ 10% ในไตรมาส
- UniCredit มีอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ 36.3% และรายได้สุทธิต่อสินทรัพย์ถ่วงน้ําหนักความเสี่ยง 9.1%
- การเข้าซื้อกิจการ Vodeno-Aion ผู้ให้บริการเทคโนโลยีการธนาคารหลักบนคลาวด์มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนการเติบโตและความสามารถในการทํากําไร
- คําแนะนํารายได้สุทธิของ UniCredit เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 23 พันล้านยูโร โดยยังคงรักษาผลกําไรสุทธิและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้
แนวโน้มบริษัท
- UniCredit วางแผนที่จะแจกจ่ายอย่างน้อย 8.6 พันล้านยูโรและตั้งเป้าที่จะมีกําไรสุทธิมากกว่า 8.5 พันล้านยูโร
- ธนาคารคาดว่าจะมีผลตอบแทนจากการลงทุนมากกว่า 15% ในอีก 3 ถึง 5 ปีข้างหน้า
- UniCredit กําลังลงทุนเป็นเงินสด 370 ล้านยูโรเพื่อเข้าซื้อกิจการ Vodeno-Aion
- กลยุทธ์ของ UniCredit รวมถึงการลดความเสี่ยงในรัสเซียและแสวงหาความชัดเจนทางกฎหมายจากศาลยุติธรรมยุโรปเกี่ยวกับคําแนะนําของ ECB
- ธนาคารคาดว่าจะลดสินทรัพย์ถ่วงน้ําหนักความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีเพื่อเตรียมพร้อมสําหรับการนํา Basel IV ไปใช้
ไฮไลท์ Bearish
- UniCredit กําลังจัดการกับคดีทางกฎหมายในรัสเซีย แม้ว่ารัสเซียจะไม่ใช่ตัวขับเคลื่อนหลักของกําไรสุทธิและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้
- ธนาคารกําลังแสวงหาความชัดเจนทางกฎหมายจากศาลยุติธรรมยุโรปเกี่ยวกับคําแนะนําล่าสุดของ ECB
- UniCredit ระมัดระวังเกี่ยวกับการทําให้อัตราดอกเบี้ยและต้นทุนความเสี่ยงเป็นปกติ
ไฮไลท์ Bullish
- ความสามารถในการทํากําไรของ UniCredit แตะระดับสูงสุดในรอบทศวรรษในเยอรมนี
- ความสามารถในการทํากําไรของยุโรปกลางได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่แข็งแกร่งและการควบคุมต้นทุนอย่างมีระเบียบวินัย
- แผนกโซลูชันลูกค้าของ UniCredit มีรายได้เติบโตในทุกหมวดหมู่
พลาด
- UniCredit ยังไม่ได้ให้ตัวเลขเฉพาะสําหรับความเสี่ยงขาขึ้นในคําแนะนํารายได้สุทธิ
- ระดับที่แน่นอนของการทําให้เป็นมาตรฐานสําหรับต้นทุนของความเสี่ยงยังคงไม่แน่นอน
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- UniCredit เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในคุณภาพมากกว่าปริมาณและแนวทางเชิงรุกในการบริหารความเสี่ยง
- ธนาคารได้หารือเกี่ยวกับนโยบายการแจกจ่ายและระบุว่าเงินทุนส่วนเกินจะถูกนําไปใช้ในการแจกจ่าย
- UniCredit กล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับแรงของ ECB ในการเพิ่มระดับการตั้งสํารองสําหรับเงินกู้ที่มีเลเวอเรจ โดยระบุว่ามีปฏิสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องกับ ECB
ผลประกอบการทางการเงินของ UniCredit สะท้อนให้เห็นถึงการให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพ การสร้างเงินทุน และความสามารถในการทํากําไร ด้วยการเข้าซื้อกิจการ Vodeno-Aion ธนาคารพร้อมที่จะเพิ่มขีดความสามารถทางเทคโนโลยีและขยายไปสู่ตลาดยุโรปใหม่ แนวทางที่มีระเบียบวินัยของ UniCredit ในการจัดการต้นทุนและการบริหารความเสี่ยง รวมกับการลงทุนเชิงกลยุทธ์ เน้นย้ําถึงความมั่นใจในการส่งมอบผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและปลดล็อกศักยภาพที่สําคัญสําหรับการเติบโตอย่างยั่งยืน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ UniCredit ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของธนาคารในการส่งมอบผลกําไรที่สม่ําเสมอ และข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของฐานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 65.42 พันล้านดอลลาร์และทวีคูณของรายได้ที่ต่ํา ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ที่ 6.87 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่น่าสนใจยิ่งขึ้นในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 5.38 UniCredit ซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าที่อาจดึงดูดสายตาของนักลงทุนที่มีคุณค่า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะของ UniCredit ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธนาคาร ซึ่งได้รับผลตอบแทนสูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นของธนาคารมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 47.93% ผลการดําเนินงานนี้บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่งและการยอมรับของตลาดเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของธนาคาร
นอกจากนี้ UniCredit ยังได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสี่ปีติดต่อกัน โดยให้ผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 3.2% ซึ่งน่าสนใจเป็นพิเศษสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอ รวมถึงการเพิ่มขึ้น 87.11% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นของ UniCredit ในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของ UniCredit InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 9 ข้อที่สามารถให้นักลงทุนมีความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ https://www.investing.com/pro/UNCRY
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน