หุ้น nCino เตรียมฟื้นตัวแม้จะมีการถดถอยในไตรมาสที่ 2 Needham กล่าว

วันพุธ Needham ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น nCino Inc. (แนสแด็ก:NCNO) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 40 ดอลลาร์จาก 42 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ของ nCino ซึ่งเกินความคาดหมายเนื่องจากรายได้จากการสมัครสมาชิกที่เพิ่มขึ้น 14% และการจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ

แม้จะมีผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่ภาระผูกพันด้านการปฏิบัติงานที่เหลือ (RPO) ลดลง 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสทําให้ราคาหุ้นของบริษัทลดลงประมาณ 10% หลังเวลาทําการ

nCino รายงานการลงนามของลูกค้าธนาคารวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอรายใหญ่ที่สุดในช่วงไตรมาส พร้อมกับการขยายความสัมพันธ์กับลูกค้ารายใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร บริษัทยังขยายฐานลูกค้าและขายต่อเนื่องอย่างต่อเนื่อง แม้ว่า RPO จะเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่การลดลงตามลําดับถูกเน้นว่าเป็นปัจจัยหลักที่ทําให้ราคาหุ้นลดลง

นักวิเคราะห์จาก Needham ตั้งข้อสังเกตว่าไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 เป็นช่วงเวลาการขายที่ทําลายสถิติสําหรับ nCino และการจองอาจแตกต่างกันไปในแต่ละไตรมาส แม้ RPO จะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่บริษัทเชื่อว่าการดําเนินการของ nCino ยังคงแข็งแกร่ง ดังที่เห็นได้จากมุมมองเชิงบวกของบริษัทและอัตราการชนะของข้อตกลง

คําแนะนําในการซื้อจากจุดอ่อนที่สังเกตได้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของ Needham ในผลการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องของ nCino และศักยภาพในการฟื้นตัว นักวิเคราะห์ของบริษัทย้ําจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น แม้ว่าจะมีราคาเป้าหมายที่ปรับเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่ามูลค่าหุ้นที่ลดลงในปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุน

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ nCino Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งในด้านรายได้และความสามารถในการทํากําไร อย่างไรก็ตาม คําแนะนําในไตรมาสที่สามของบริษัทต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

อย่างไรก็ตาม GoldmGoldman Sachs ได้ย้ําการจัดอันดับ "ซื้อ" สําหรับ nCino โดยเน้นย้ําถึงการจองมูลค่าสัญญารายปีใหม่สุทธิเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี และการเติบโต 36% ในการจอง ACV ใหม่รวมของสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ

บริษัทยังเน้นย้ําถึงตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ nCino รวมถึงการผ่อนคลายอัตราการเลิกจ้างสภาพแวดล้อมการจํานองที่เอื้ออํานวยมากขึ้นการสร้างรายได้จากวงจรผลิตภัณฑ์ใหม่และการใช้จ่ายในตลาดที่แข็งแกร่ง Pierre Naudé ซีอีโอของ nCino แสดงมุมมองเชิงบวกสําหรับครึ่งหลังของปี แม้ว่าจะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างต่อเนื่อง บริษัทยืนยันแนวทางรายได้เต็มปีงบประมาณ 2025 ที่ 538.5-544.5 ล้านดอลลาร์

แม้จะพลาดประมาณการที่เป็นเอกฉันท์สําหรับกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว แต่ nCino ก็รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเกินความคาดหมายเล็กน้อยที่ 132.4 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สามของบริษัทที่ 136-138 ล้านดอลลาร์ต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 138.6 ล้านดอลลาร์

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ nCino ก็มีรายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 113.9 ล้านดอลลาร์ บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่า 126.8 ล้านดอลลาร์ หลังจากชําระคืนวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 15 ล้านดอลลาร์

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน