ต่อไปนี้เป็นความเคลื่อนไหวของนักวิเคราะห์ที่ใหญ่ที่สุดในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของสัปดาห์นี้
สมาชิก InvestingPro จะได้รับความคิดเห็นเกี่ยวกับความคิดเห็นด้านการวิเคราะห์ AI ที่ขับเคลื่อนตลาดก่อนเสมอ
Goldman มองเห็นประสิทธิภาพที่ดีกว่าของผู้รับประโยชน์จาก AI
นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs ออกมาเปิดเผยแนวโน้มในปี 2024 สำหรับผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์ไอทีและอุปกรณ์เครือข่าย โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาแย้งว่าผู้รับผลประโยชน์จาก AI ควรจะมีประสิทธิภาพดีขึ้นต่อไปในปี 2024
ตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในเรื่องนี้ ได้แก่ Arista Networks (NYSE:ANET) ซึ่งคาดว่าจะยังคงได้รับประโยชน์จากการเร่งการเติบโตของรายจ่ายฝ่ายทุนของลูกค้ากลุ่มไฮเปอร์สเกลรายสำคัญอย่าง (Microsoft และ Meta) รวมถึงเหตุการณ์สำคัญที่รองรับอีเทอร์เน็ตในฐานะแฟบริคเครือข่าย AI
นอกจากนี้ Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) ยังถูกมองว่าเป็นบริษัทที่ควรมีการเติบโตด้านความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจาก “การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานขยายไปไกลกว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์ (นักลงทุนกลุ่มแรก) ไปยังผู้ให้บริการคลาวด์ AI และองค์กรในที่สุด”
ความคิดเห็นที่หลากหลายเกี่ยวกับ Nvidia
นักวิเคราะห์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำหนดให้ NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในกลุ่มผู้ผลิตชิป และเน้นย้ำว่า "การครอบงำ genAI ของบริษัทอาจช่วยสร้างกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้นได้ถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ในสองช่วงถัดไป ปี (CY24/CY25E)”
“ในมุมมองของเรา การสร้าง FCF ที่แข็งแกร่งของ NVDA จะสร้างทางเลือกในการจัดการกับข้อกังวลเหล่านี้ และช่วยขยายการซื้อขายกลับไปสู่ค่ามัธยฐานในอดีตที่ 35x-40x” นักวิเคราะห์กล่าว
ในทางกลับกัน นักวิเคราะห์ของ DA Davidson ได้เริ่มรายงานการวิจัยเกี่ยวกับหุ้น NVDA ด้วยระดับแบบเป็นกลางและราคาเป้าหมายที่ 410 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ในขณะที่เรายังคงเชื่อว่า generative AI เป็นเทคโนโลยีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่อินเทอร์เน็ต เราไม่ได้คาดหวังว่าการลงทุนในระดับเดียวกับที่เราเห็นในปี 2023 จะดำเนินต่อไปหลังจากปี 2024” นักวิเคราะห์กล่าวในบันทึกย่อ
Morgan Stanley กล่าวถึงกฎระเบียบด้าน AI
การวิเคราะห์ข้อมูลสำคัญของ Morgan Stanley ที่มีการเผยแพร่หลังจากการสนทนากับผู้เชี่ยวชาญของมหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ดเกี่ยวกับกฎระเบียบด้าน AI
“เรายังคงเชื่อว่าการพัฒนาและการดำเนินการตามกฎระเบียบด้าน AI ในสหรัฐอเมริกาจะไม่เกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ และยังต้องหารือเกี่ยวกับอุปสรรคหลายประการเพื่อให้กระจ่าง” กล่าวโดยนักวิเคราะห์
โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์แย้งว่าการพัฒนาและการดำเนินการตามกฎระเบียบด้าน AI ในสหรัฐอเมริกายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และจะ “ต้องใช้เวลาหลายปีในการดำเนินการใด ๆ ที่จะมีการบังคับใช้ในสหรัฐอเมริกา”
“ผู้เชี่ยวชาญอ้างถึงข้อจำกัดด้านทรัพยากรในระดับหน่วยงานของรัฐบาลกลางและข้อมูลที่ไม่สมดุลระหว่างรัฐบาลและอุตสาหกรรมว่าเป็นปัจจัยสำคัญสองประการที่อาจขัดขวางความสำเร็จของกฎระเบียบด้าน AI”
ผู้ที่ได้รับผลประโยชน์จาก AI ในปี 2023 ปรับตัวลง
ผู้ที่ได้รับผลประโยชน์จาก AI หลักสองรายในปี 2023 ได้แก่ MongoDB (NASDAQ:MDB) และ Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR) โดนปรับลดอันดับเครดิตของพวกเขาในสัปดาห์นี้ และก่อนหน้านี้ก็ถูกลดระดับที่ UBS หลังจากการพุ่งขึ้นถึง 108% ในปี 2023
“เรายังคงชอบเรื่องราวการเติบโตระยะยาวที่สูงถึง 30% อย่างยั่งยืน แต่ไม่มีฐานข้อมูลสำคัญที่จะดึงข้อมูลจากปริมาณงาน AI ในปี 2024 และเราสรุปได้ว่าการปรับอันดับหุ้นอย่างต่อเนื่องนั้นไม่น่าจะเป็นไปได้” นักวิเคราะห์ของ UBS กล่าวใน MDB
อีกด้านหนึ่ง Palantir นั้น 'ตื่นเต้นกับ AI มากเกินไป' ดังนั้นนักวิเคราะห์ของ Jefferies จึงปรับลดระดับเป็น Neutral
“เรากังวลว่าหุ้นได้ปรับตัวขึ้นสู่ระดับการประเมินที่ไม่ยั่งยืน โดยหลัก ๆ แล้วได้รับแรงหนุนจาก AI euphoria (และโมเมนตัมการซื้อขายรายย่อย) โดยที่ไม่มีกลยุทธ์การสร้างรายได้ใด ๆ” นักวิเคราะห์กล่าว
“เรายังคงมีความมั่นใจและเชื่อว่าบริษัทมีศักยภาพที่จะได้รับส่วนแบ่งใน TAM ที่มีขนาดใหญ่ แต่เชื่อว่ามีความเสี่ยงมากกว่ารางวัลในระดับปัจจุบัน แม้จะมีการคำนึงถึงการแก้ไขประมาณการที่สูงขึ้นก็ตาม”
กราฟกระทิงของ UiPath
นักวิเคราะห์ของ William Blair เริ่มรายงานการวิจัยเกี่ยวกับบริษัทที่ลงทุนใน AI อย่าง UiPath (NYSE: NYSE:PATH) ด้วยคะแนนที่สูงมาก
“เราเชื่อว่า UiPath เป็นผู้นำในตลาดเวิร์กโฟลว์อัตโนมัติและการเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการใน แพลตฟอร์มของบริษัท และช่วยให้เวิร์กโฟลว์แบบแมนนวลกลายเป็นแบบอัตโนมัติผ่านทางอินเทอร์เฟซของผู้ใช้ (UI) และการทำงานอัตโนมัติที่ใช้อินเทอร์เฟซการเขียนโปรแกรมแอปพลิเคชัน (API)” นักวิเคราะห์กล่าว
“UiPath จัดการกับกระบวนการที่ซับซ้อนในระดับองค์กร ซึ่งทำให้แพลตฟอร์มของบริษัทกลายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับลูกค้า (ดังที่เห็นได้จากอัตราการรักษารวมที่แข็งแกร่งที่ 97%)”
โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์มองว่า PATH จะมี “การเติบโตที่ยั่งยืนและอัตราผลกำไรที่เพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า”
