Berenberg อัพเกรดหุ้น Rio Tinto มองว่าเป็น 'ผู้ชนะที่มีความหลากหลายในระยะกลาง'

เมื่อวันพุธ Berenberg Bank ได้เปลี่ยนจุดยืนต่อ Rio Tinto Plc (RIO:LN) (นิวยอร์ก: RIO) โดยอัปเกรดหุ้นจาก Hold เป็น ซื้อ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 62.00 ปอนด์ เพิ่มขึ้นจาก 56.00 ปอนด์ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับของบริษัทการลงทุนเกิดขึ้นหลังจากการเยี่ยมชมการดําเนินงานด้านอะลูมิเนียมและไททาเนียมไดออกไซด์ (TiO2) ของ Rio Tinto ในควิเบก ประเทศแคนาดา

นักวิเคราะห์อ้างถึงความสงสัยในอดีตที่มีต่อธุรกิจอะลูมิเนียมของ Rio Tinto ส่วนใหญ่เกิดจากการด้อยค่าอย่างมากหลังจากการเข้าซื้อกิจการ Alcan มูลค่า 38 พันล้านดอลลาร์ของบริษัทในปี 2007 ข้อตกลงนี้มักถูกมองว่าเป็นหนึ่งในข้อตกลงที่ทําลายมูลค่ามากที่สุดในภาคเหมืองแร่

ความสงสัยนี้ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากกําลังการผลิตอะลูมิเนียมที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญของจีน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 38 ล้านตันในปี 2550 เป็น 65 ล้านตันในปี 2563 พร้อมกับวิกฤตเศรษฐกิจโลกปี 2551 และเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวในทศวรรษต่อมา

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ ซึ่งทําให้ตลาดมองว่าธุรกิจอะลูมิเนียมของ Rio Tinto เป็นสินทรัพย์ที่มีปัญหา แต่ตอนนี้ Berenberg มองเห็นศักยภาพในอนาคตของบริษัท บริษัทเชื่อว่ารายจ่ายด้านทุนระยะกลางของ Rio Tinto นั้นต่ํากว่า BHP ในบริษัทเดียวกัน และต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการดําเนินการน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับ Anglo American

แนวโน้มที่แก้ไขของ Berenberg ชี้ให้เห็นว่า Rio Tinto อาจกลายเป็นผู้ชนะที่มีความหลากหลายในระยะกลางเมื่อเทียบกับคู่แข่ง การอัปเกรดของบริษัทการลงทุนสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นใหม่ในการดําเนินงานของ Rio Tinto และศักยภาพในการเอาชนะความยากลําบากในอดีตและทําผลงานได้ดีกว่าในภาคเหมืองแร่

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Rio Tinto รายงานการเติบโตทางการเงินที่มั่นคงในผลประกอบการครึ่งปีของปี 2024 โดยมีรายได้พื้นฐาน 4.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ยักษ์ใหญ่ด้านเหมืองแร่ยังประสบกับการเติบโต 2% ในการผลิตเทียบเท่าทองแดง สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการโต้เถียงอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเหมืองทองแดง Resolution ที่เสนอในรัฐแอริโซนา ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนระหว่าง Rio Tinto และ BHP

โครงการซึ่งสัญญาว่าจะจัดหาทองแดงมากกว่าหนึ่งในสี่ของความต้องการทองแดงของสหรัฐอเมริกา เผชิญกับการต่อต้านอย่างรุนแรงจากชนเผ่าพื้นเมืองอเมริกัน โดยเฉพาะซานคาร์ลอสอาปาเช่ ข้อพิพาทได้มาถึงศาลฎีกาของสหรัฐฯ โดยมีการตัดสินที่รอดําเนินการซึ่งอาจส่งผลต่อผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึง

ในการพัฒนาล่าสุด หุ้นของ Rio Tinto ได้รับการอัปเกรดจาก ถือหุ้นไว้ เป็น Outperform โดยนักวิเคราะห์ของ Macquarie ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนของปัจจัยทางเศรษฐกิจ สิ่งแวดล้อม และการเมืองในการดําเนินงานของ Rio Tinto

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของการอัปเกรด Rio Tinto ของ Berenberg Bank ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัท อัตราส่วน P/E ปัจจุบันของ Rio Tinto อยู่ที่ 10.6 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่า Rio Tinto กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ซึ่งอาจสนับสนุนท่าทีขาขึ้นของ Berenberg

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Rio Tinto ที่ 4.96% ยังเน้นย้ําเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งที่ว่า บริษัท "จ่ายเงินปันผลที่สําคัญให้กับผู้ถือหุ้น" การจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ซึ่งคงไว้เป็นเวลา 33 ปีติดต่อกันตามข้อมูลของ InvestingPro อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้และนําไปสู่ความน่าสนใจของหุ้น

รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 54.18 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตราการเติบโต 3.3% แสดงให้เห็นถึงการมีอยู่ทางการตลาดที่สําคัญและการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของ Rio Tinto จุดข้อมูลนี้ช่วยเสริมเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุ Rio Tinto ว่าเป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมโลหะและเหมืองแร่"

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อเกี่ยวกับ Rio Tinto ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน